Deuda a corto plazo (pasivo corriente): qué es, cómo funciona

¿Qué es la deuda a corto plazo?

La deuda corriente, también llamada pasivo corriente, representa las obligaciones financieras de una empresa que se espera pagar dentro de un año. Aparece en la sección de pasivo corriente de la sección de pasivo general del balance de una empresa.

Comprender la deuda a corto plazo

Generalmente existen dos tipos de deuda o pasivos que acumula una empresa: financiera y operativa. El primero es el resultado de acciones tomadas para recaudar fondos para hacer crecer el negocio, mientras que el segundo es un subproducto de los pasivos incurridos como resultado de las operaciones comerciales normales.

La deuda financiera generalmente se considera deuda a largo plazo porque tiene una fecha de vencimiento de más de 12 meses y generalmente figura después de la parte del pasivo corriente de la sección de pasivo total del balance.

La deuda operativa surge de las actividades principales necesarias para operar el negocio, como las cuentas por pagar, y se espera que se liquide dentro de los 12 meses o el ciclo operativo actual a partir de la fecha en que se incurre. Esto se conoce como deuda a corto plazo y normalmente consiste en préstamos bancarios a corto plazo contraídos por la empresa o en papel comercial emitido por la empresa.

El costo de la deuda a corto plazo es muy importante para determinar el desempeño de una empresa. En pocas palabras, cuanto mayor sea la relación deuda-capital, mayor será la preocupación por la liquidez de una empresa. Si el tamaño de la cuenta excede el efectivo y los equivalentes de efectivo de la empresa, indica que la empresa puede estar en mala situación financiera y puede que no tenga suficiente efectivo para cumplir con sus próximas obligaciones.

La medida más común de liquidez a corto plazo es el índice rápido, que es una parte integral de la determinación de la calificación crediticia de una empresa, que en última instancia afecta la capacidad de esa empresa para obtener financiación.

Ratio rápido = (activos corrientes – inventarios) / pasivos corrientes

Tipos de deuda a corto plazo

El primer tipo de deuda a corto plazo, y a menudo el más común, son los préstamos bancarios a corto plazo de la empresa. Este tipo de préstamos surgen en el balance de una empresa cuando una empresa necesita financiación rápida para cubrir las necesidades de capital de trabajo. También se le llama «atasco bancario» porque el crédito a corto plazo se utiliza a menudo para llenar el vacío entre las opciones de financiación a más largo plazo.

Otro tipo común de deuda a corto plazo son las cuentas por pagar de la empresa. Esta cuenta de pasivo se utiliza para realizar un seguimiento de todos los pagos pendientes a proveedores externos y partes interesadas. Si una empresa compra equipo por $10,000 en un préstamo a corto plazo pagadero dentro de 30 días, $10,000 se clasifican como cuentas por pagar.

El papel comercial es un instrumento de deuda a corto plazo no garantizado emitido por una corporación, generalmente para financiar cuentas por cobrar, inventarios y obligaciones a corto plazo, como la nómina. Los vencimientos de los papeles comerciales rara vez superan los 270 días. El papel comercial generalmente se emite con un descuento del valor nominal y refleja las tasas de interés vigentes en el mercado, lo cual es útil porque estas obligaciones no requieren registro en la SEC.

A veces, dependiendo de cómo los empleadores pagan a sus empleados, los salarios pueden considerarse deuda a corto plazo. Si, por ejemplo, a un empleado se le paga el día 15 del mes por el trabajo realizado en el período anterior, esto creará una cuenta de deuda a corto plazo por los salarios adeudados hasta que se le pague el día 15.

En ocasiones, los pagos de arrendamiento también pueden tratarse como deuda a corto plazo. La mayoría de los arrendamientos se consideran deuda a largo plazo, pero hay arrendamientos que se espera que se paguen dentro de un año. Si una empresa, por ejemplo, firma un contrato de arrendamiento de seis meses para un espacio de oficinas, esto se consideraría deuda a corto plazo.

Por último, los impuestos a veces se clasifican como deuda a corto plazo. Si una empresa debe impuestos trimestrales que aún no se han pagado, puede considerarse un pasivo corriente y clasificarse como deuda a corto plazo.