Determinando la tasa base

¿Cuál es la tasa base?

La tasa preferencial es la tasa de interés que los bancos comerciales cobran a sus clientes más solventes. La Reserva Federal fija la tasa de los fondos federales a un día, que sirve como base para la tasa de referencia, que es la referencia para otras tasas de interés.

La tasa preferencial, a veces llamada simplemente tasa «prime», es el punto de referencia más común utilizado por los bancos y otros prestamistas al fijar las tasas de interés de diversos productos, como tarjetas de crédito e hipotecas.

Cómo funciona la tarifa base

Las tasas de interés son un porcentaje del monto que los prestamistas cobran por los préstamos que otorgan a los prestatarios. Actúa como una forma de compensación por el riesgo que asumen los prestamistas en función del historial crediticio del prestatario y otros detalles financieros. Estas tasas generalmente se indican anualmente como tasa de porcentaje anual (APR).

La tasa preferencial es la tasa de interés que los bancos comerciales cobran a sus clientes más solventes, generalmente grandes corporaciones. La tasa de interés preferencial, también llamada tasa de interés preferencial, está determinada en gran medida por la tasa de fondos federales fijada por el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). La tasa de fondos federales es la tasa a un día que los bancos utilizan para prestarse entre sí. Los bancos suelen utilizar una combinación de la tasa de fondos federales + 3 para determinar la tasa preferencial.

Como se señaló anteriormente, los prestamistas cobran a sus clientes más solventes la tasa preferencial en hipotecas, préstamos para pequeñas empresas o préstamos personales. Para otros, la tasa preferencial constituye la base o punto de referencia para la mayoría de las demás tasas de interés.

El interés cobrado a estos prestatarios, que se basa en sus puntajes e historial crediticio, suele ser simple más un cierto porcentaje. A aquellos con un buen puntaje crediticio se les cobrará, digamos, Prime Plus 9% por tarjeta de crédito, mientras que a aquellos con puntajes más bajos se les puede cobrar Prime Plus 15%.

Determinando la tasa base

La tasa preferencial es una tasa de interés determinada por los bancos individuales y utilizada como tasa base para muchos tipos de préstamos, incluidos préstamos para pequeñas empresas y tarjetas de crédito. Aunque la Reserva Federal no desempeña un papel directo en la fijación de la tasa de referencia para los bancos, muchas instituciones financieras optan por fijar sus tasas de referencia basándose en parte en la tasa objetivo de los fondos federales establecida por el FOMC.

Una de las apuestas simples más utilizadas es la que Revista de Wall Street publicado diariamente. Como se señaló anteriormente, los bancos suelen utilizar fondos del gobierno federal + 3 para determinar la tasa preferencial. La tasa de referencia de EE. UU. es del 8,5% y se fijó el 27 de julio de 2023, mientras que la tasa de los fondos federales se fijó el mismo día con un objetivo de entre 5,25% y 5,5%. La tasa de referencia ha estado aumentando desde mayo de 2022, aproximadamente al mismo tiempo que la Reserva Federal comenzó a aumentar la tasa de los fondos federales para combatir la alta inflación.

Aunque otras instituciones de servicios financieros estadounidenses notan periódicamente cualquier cambio que la Fed realice en su tasa de referencia y pueden usarlo para justificar cambios en sus tasas de referencia, no se requiere que las instituciones sigan a la Fed al aumentar sus tasas de referencia.

¿Cuál es el impacto de la tasa base?

El tipo preferencial afecta a varios préstamos bancarios. Cuando la tasa preferencial aumenta, también aumenta el costo de acceder a préstamos para pequeñas empresas, líneas de crédito (LOC), préstamos para automóviles, hipotecas y tasas de interés de tarjetas de crédito.

La deuda a tasa variable puede verse afectada por la tasa preferencial porque el banco puede cambiar su tasa. Esto incluye tarjetas de crédito, así como hipotecas de tasa variable, préstamos sobre el valor de la vivienda, préstamos personales y préstamos para estudiantes de tasa ajustable.

La tasa preferencial está reservada sólo para los clientes más calificados, aquellos que presentan el menor riesgo de incumplimiento. Es posible que las tasas Premier no estén disponibles para prestatarios individuales, pero se ofrecen a organizaciones más grandes, como corporaciones y empresas establecidas. Si la tasa preferencial se fija en el 5%, el prestamista aún puede ofrecer tasas inferiores al 5% a clientes altamente calificados. Estas tarifas no se consideran mínimos obligatorios.

¿Cómo afecta la tasa preferencial a los prestatarios?

La tasa preferencial no es fija y puede cambiar con el tiempo según los cambios en la tasa de los fondos federales, la inflación, la demanda de crédito y otros factores económicos. Cuando cambia la tasa preferencial, las tasas de interés de los préstamos y productos financieros basados ​​en la tasa preferencial también pueden cambiar.

La tasa preferencial puede afectarte de manera diferente según el tipo de préstamo o producto financiero que tengas.

1. Préstamos garantizados por vivienda. Si el prestatario tiene un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), la tasa de interés del préstamo puede basarse en la tasa preferencial. Si la tasa preferencial aumenta, la tasa de interés de un préstamo con garantía hipotecaria también puede aumentar, lo que resultará en pagos mensuales más altos para el prestatario.
2. Hipotecas de tasa ajustable (ARM). Si el prestatario tiene una ARM vinculada a la tasa preferencial, un aumento en la tasa preferencial podría hacer que la tasa de interés hipotecaria aumente, lo que resultaría en pagos mensuales más altos para el prestatario.
3. Saldos de tarjetas de crédito. Si el prestatario tiene una tarjeta de crédito de tasa variable, la tasa de interés puede basarse en la tasa preferencial. Si la tasa preferencial aumenta, la tasa de interés de la tarjeta de crédito también puede aumentar, lo que resultará en tasas de interés más altas para el prestatario.
4. Préstamos para pequeñas empresas. Si una pequeña empresa tiene un préstamo con una tasa de interés basada en la tasa preferencial, un aumento en la tasa preferencial puede resultar en un aumento en la tasa de interés del préstamo, lo que resultará en pagos más altos del préstamo comercial.

Historia de la tasa principal.

La tasa preferencial tiene una larga historia, que se remonta a la década de 1930, cuando los bancos la utilizaron por primera vez para fijar tasas de interés para préstamos a corto plazo a sus clientes más solventes después de la Gran Depresión. En las décadas posteriores a la Segunda Guerra Mundial, la tasa base se mantuvo relativamente estable, oscilando entre el 2% y el 3%.

Sin embargo, la tasa preferencial comenzó a aumentar significativamente en la década de 1970, cuando Estados Unidos experimentó una recesión económica y una alta inflación. La tasa de referencia alcanzó su máximo histórico del 21,5% en diciembre de 1980 cuando la Reserva Federal intentó frenar la inflación elevando las tasas de interés.

Durante las siguientes décadas, la tasa base fluctuó ampliamente, reflejando los altibajos de la economía y reflejando en gran medida otras tasas de interés base. En épocas de crecimiento económico, la tasa base tiende a ser más alta y en épocas de recesión o agitación financiera, tiende a caer.

Línea de fondo

La tasa preferencial es la tasa de interés que los bancos comerciales cobran a los clientes solventes y se basa en la tasa de fondos federales a un día del Sistema de la Reserva Federal. Los bancos suelen utilizar fondos federales + 3 para determinar la tasa base actual. La tasa forma la base para otras tasas de interés, incluidas las tasas de hipotecas, préstamos para pequeñas empresas o préstamos personales.