Definicion de Deslizamiento: ¿Qué significa en finanzas, con ejemplos?
El deslizamiento en finanzas se refiere a la diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio al que realmente se ejecuta. Por ejemplo, si un inversionista tiene una orden de compra de acciones a $50, pero debido al deslizamiento termina comprándolas a $55, experimentaría un deslizamiento de $5 por acción.
¿Qué es el deslizamiento?
El deslizamiento es la diferencia entre el precio esperado de una transacción y el precio al que se ejecutó la transacción. El deslizamiento puede ocurrir en cualquier momento, pero es más común durante períodos de mayor volatilidad cuando se utilizan órdenes de mercado. Esto también puede suceder cuando se completa una orden grande pero no hay suficiente volumen al precio seleccionado para mantener el diferencial actual de oferta y demanda.
Resultados clave
- El deslizamiento se refiere a todas las situaciones en las que un participante del mercado recibe un precio de ejecución comercial diferente al planeado.
- El deslizamiento ocurre cuando el diferencial de oferta/demanda cambia entre el momento en que se solicita una orden de mercado y el momento en que una bolsa u otro creador de mercado ejecuta la orden.
- El deslizamiento ocurre en todos los mercados, incluidos acciones, bonos, divisas y futuros.
- El precio de ejercicio final en comparación con el precio de ejercicio estimado se puede clasificar como deslizamiento positivo, sin deslizamiento o deslizamiento negativo.
- El deslizamiento se puede limitar no realizando operaciones al final del día, invirtiendo en mercados tranquilos y líquidos y colocando órdenes limitadas.
¿Cómo funciona el deslizamiento?
El deslizamiento no significa un movimiento negativo o positivo, ya que cualquier diferencia entre el precio de ejecución estimado y el precio de ejecución real califica como deslizamiento. Cuando se ejecuta una orden, el valor se compra o vende al mejor precio ofrecido por la bolsa u otro creador de mercado. Esto puede dar lugar a resultados que sean más favorables, iguales o menos favorables que el precio de ejercicio estimado. El precio de ejercicio final en comparación con el precio de ejercicio estimado se puede clasificar como deslizamiento positivo, sin deslizamiento o deslizamiento negativo.
Los precios de mercado pueden cambiar rápidamente, provocando un deslizamiento durante el retraso entre ordenar una operación y completarla. Este término se utiliza en muchos mercados, pero las definiciones son idénticas. Sin embargo, el deslizamiento tiende a ocurrir en circunstancias diferentes para cada lugar.
Aunque una orden limitada evita un deslizamiento negativo, conlleva el riesgo de que la operación no se ejecute si el precio no vuelve al nivel límite. Este riesgo aumenta en situaciones en las que el mercado fluctúa más rápido, lo que limita significativamente el tiempo que lleva completar una operación al precio de ejecución programado.
Los inversores pueden evitar un deslizamiento negativo colocando órdenes limitadas.
Ejemplo de deslizamiento
Una de las formas más comunes en que se produce el deslizamiento es mediante un cambio repentino en el diferencial entre oferta y demanda. En este caso, la orden de mercado puede ejecutarse a un precio menor o mejor que el esperado originalmente.
Con un deslizamiento negativo, la demanda aumenta en una operación larga o la demanda disminuye en una operación corta. Con un deslizamiento positivo, la demanda disminuye en una operación larga o la demanda aumenta en una operación corta. Los participantes del mercado pueden protegerse de los deslizamientos colocando órdenes limitadas y evitando las órdenes de mercado.
Por ejemplo, digamos que los precios de oferta y demanda de Apple en la interfaz del corredor aparecen como $183,50/$183,53. Se realiza una orden de mercado por 100 acciones con la intención de ejecutarla a 183,53 dólares. Sin embargo, las transacciones de microsegundos realizadas por programas computarizados elevan el diferencial entre oferta y demanda a 183,54 dólares/183,57 dólares antes de que se ejecute la orden. Luego, la orden se ejecuta a 183,57 dólares, lo que da como resultado un deslizamiento negativo de 0,04 dólares por acción o 4,00 dólares por 100 acciones.
El deslizamiento y el mercado Forex
El deslizamiento de Forex ocurre cuando se ejecuta una orden de mercado o un stop loss cierra una posición a una tasa diferente a la establecida en la orden. Muchos comerciantes e inversores utilizan stop loss para limitar pérdidas potenciales. Un enfoque alternativo es utilizar contratos de opciones para limitar el riesgo de pérdida durante mercados que cambian y se consolidan rápidamente.
Los deslizamientos en el mercado Forex son más probables cuando la volatilidad es alta, tal vez debido a noticias o durante períodos en los que un par de divisas se negocia fuera del horario de mercado. En ambas situaciones, los operadores de Forex de buena reputación ejecutarán la operación al siguiente mejor precio.
Formas de reducir el impacto del deslizamiento
El deslizamiento forma parte de la inversión, aunque existen varias formas de evitarlo o limitar su impacto. El deslizamiento suele ocurrir cuando los mercados son volátiles o hay falta de liquidez, por lo que el momento y el tipo de valor con el que se negocia pueden desempeñar un papel importante.
Opere en momentos de calma
Cuanta menos volatilidad haya en el mercado, menos posibilidades tendrá de quedar atrapado en un deslizamiento. Si desea limitar el deslizamiento, no invierta durante anuncios económicos importantes o actualizaciones importantes sobre los valores que desea negociar, como una publicación de ganancias. Este tipo de eventos pueden afectar significativamente a los mercados y provocar que los precios se disparen.
En su lugar, realice órdenes limitadas
Las órdenes de mercado son transacciones que deben ejecutarse lo más rápido posible, mientras que las órdenes limitadas son órdenes que solo se ejecutarán a un precio específico o superior. Si realiza una orden limitada, puede evitar un deslizamiento negativo. Sin embargo, existe el riesgo de que la orden no se ejecute.
Algunas plataformas permiten a los inversores realizar una orden especificando la cantidad máxima de deslizamiento que están dispuestos a aceptar como porcentaje.
¿Qué significa el deslizamiento en las criptomonedas?
El deslizamiento puede ocurrir en todas las clases de activos. En el caso de las criptomonedas, esto quizás sea más probable, ya que el mercado de divisas digitales tiende a ser más volátil y, en algunos casos, menos líquido.
¿Qué es un deslizamiento del 2%?
Algunos corredores permiten a los inversores especificar el nivel máximo de deslizamiento permitido. Un deslizamiento del 2% significa que la orden se ejecuta un 2% más o menos que el precio esperado. Por ejemplo, si realizó un pedido de acciones de una empresa cuando cotizaban a 100 dólares y terminó pagando 102 dólares por acción, tendría un deslizamiento negativo del 2%.
¿Es bueno el deslizamiento positivo?
Sí, el deslizamiento positivo es bueno. Esto significa que obtuvo un precio mejor del que esperaba.
Línea de fondo
El deslizamiento, cuando el precio de ejecución de una operación difiere del precio solicitado, es parte de la inversión. Los diferenciales de oferta y demanda pueden variar según el tiempo necesario para ejecutar un pedido. Esto puede ocurrir en todos los mercados, incluidos acciones, bonos, divisas y futuros, y es más común cuando los mercados son volátiles o menos líquidos.
Normalmente, el deslizamiento se puede minimizar operando en mercados donde hay mucha liquidez y poco movimiento de precios. Y esto también puede favorecer a los inversores. El deslizamiento puede ser positivo o negativo. Un deslizamiento positivo significa que el inversor está recibiendo un precio mejor de lo esperado, mientras que un deslizamiento negativo significa lo contrario.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el deslizamiento?
El deslizamiento es la diferencia entre el precio esperado de una transacción y el precio al que se ejecutó la transacción. Puede ocurrir en cualquier momento, pero es más común durante períodos de mayor volatilidad cuando se utilizan órdenes de mercado.
2. ¿Cómo funciona el deslizamiento?
El deslizamiento es el resultado de que el precio de ejecución de una operación difiere del precio solicitado. Puede ser positivo (cuando el inversor recibe un precio mejor de lo esperado), negativo (cuando el inversor recibe un precio peor de lo esperado) o nulo (cuando se ejecuta al precio esperado).
3. ¿Qué significa el deslizamiento en las criptomonedas?
El deslizamiento en criptomonedas es similar al deslizamiento en otros activos, pero puede ser más común debido a la mayor volatilidad y menor liquidez del mercado de divisas digitales. Puede ocurrir en todas las clases de activos, incluidas las criptomonedas.
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