Definicion de Depósito hasta vencimiento: qué significa, cómo funciona
Depósito hasta vencimiento: qué significa, cómo funciona
¿Qué se deposita hasta el vencimiento?
El depósito en garantía hasta el vencimiento se refiere a la colocación de fondos de una nueva emisión de bonos en una cuenta de depósito en garantía para satisfacer los pagos periódicos de cupones del bono anterior y, en última instancia, liquidar el monto principal en la fecha de vencimiento. El dinero que crece en la cuenta de depósito en garantía se utiliza eventualmente para liquidar el bono original, lo que ayuda a los emisores a pedir prestado a tasas más bajas.
Resultados clave
- Depósito en garantía hasta el vencimiento significa colocar los ingresos de una nueva emisión de bonos en una cuenta de depósito en garantía para liquidar los pagos periódicos de cupones y el principal del bono anterior.
- Los bonos municipales en depósito en garantía son una forma de bonos municipales prefinanciados que están respaldados por valores del Tesoro mantenidos en depósito en garantía.
- Los tenedores de bonos mantenidos en custodia hasta su vencimiento disfrutan de los beneficios fiscales de los bonos municipales y de la relativa seguridad de los títulos gubernamentales.
- Los bonos depositados hasta su vencimiento también tienen la relativa seguridad de los títulos públicos, ya que son el activo subyacente.
- Los inversores generalmente reciben rendimientos después de impuestos más altos de los bonos depositados hasta su vencimiento que de los bonos de duración y riesgo similares.
Entendimiento depositado hasta el vencimiento
El depósito en garantía hasta el vencimiento describe el proceso mediante el cual el emisor invierte y retiene los ingresos de la venta de nuevos bonos en una cuenta de depósito en garantía para cubrir las obligaciones existentes con los tenedores de bonos emitidos anteriormente.
Los bonos municipales en depósito en garantía son una forma de bonos municipales prefinanciados que están respaldados por valores del Tesoro mantenidos en depósito en garantía. En este caso, el emisor mantiene los ingresos de la nueva emisión de bonos en custodia y los invierte en valores de alta calidad para financiar los pagos de intereses y principal al tenedor del bono original.
Los bonos municipales prefinanciados ayudan al emisor a obtener una calificación crediticia más alta de su deuda. Debido a que los bonos municipales del gobierno no están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de Estados Unidos, la calidad de los activos subyacentes es importante para garantizar pagos continuos de intereses y minimizar el riesgo de incumplimiento.
Los bonos están prefinanciados porque el emisor no necesita generar ningún ingreso para pagar el cupón a los inversores. Los pagos se realizan a través de una cuenta de depósito en garantía que contiene valores del Tesoro que generan intereses para pagar el cupón. Por tanto, los bonos y los títulos del Tesoro generalmente tienen el mismo vencimiento. Los bonos prefinanciados ayudan a los emisores municipales a reducir los costos de endeudamiento a largo plazo.
Uso de fondos depositados hasta el vencimiento.
Los bonos municipales prefinanciados, que incluyen bonos mantenidos hasta el vencimiento, son valores que el emisor del bono ha rescatado o recomprado al tenedor del bono antes del vencimiento. Los emisores suelen realizar llamadas durante períodos de tasas de interés más bajas. Al liquidar su deuda con intereses elevados, el emisor puede vender nuevos bonos a tasas más bajas.
Sin embargo, la mayoría de los bonos contienen disposiciones que impiden al emisor hacerlo hasta una fecha determinada, generalmente varios años después de la emisión. Por lo tanto, si un emisor quiere aprovechar tasas más bajas antes de la fecha de compra, puede utilizar bonos prefinanciados.
Con los bonos en custodia, el emisor vende nuevos bonos para cubrir el costo de rescatar los bonos que ya ha emitido. Una vez que los bonos originales llegan a la fecha de vencimiento, el emisor utiliza los ingresos de la venta de nuevos bonos para pagar a sus tenedores.
El emisor normalmente invierte los ingresos de la oferta de nuevos pagarés en bonos del Tesoro de Estados Unidos y los mantiene en custodia. Al seleccionar un bono del Tesoro para que venza al mismo tiempo que el emisor quiere recuperar los pagarés originales, puede reembolsar el principal y el interés total adeudado sobre el pagaré en circulación a los tenedores de los pagarés originales.
Beneficios del depósito en garantía hasta el vencimiento
Los bonos en custodia hasta el vencimiento son únicos porque ofrecen los beneficios fiscales de los bonos municipales y la relativa seguridad de los títulos gubernamentales. Esto da como resultado un rendimiento después de impuestos potencialmente mayor que el que recibiría un inversor de un bono de duración y riesgo similar.
Por ejemplo, está eligiendo entre un bono del Tesoro a dos años y un bono municipal con un vencimiento original de 10 años que se deposita hasta su vencimiento en dos años. Es probable que los bonos municipales redimidos proporcionen al Tesoro un mayor rendimiento y los pagos de intereses estén libres de impuestos estatales y federales.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué se deposita hasta el vencimiento?
El depósito en garantía hasta el vencimiento se refiere a la colocación de fondos de una nueva emisión de bonos en una cuenta de depósito en garantía para satisfacer los pagos periódicos de cupones del bono anterior y, en última instancia, liquidar el monto principal en la fecha de vencimiento. El dinero que crece en la cuenta de depósito en garantía se utiliza eventualmente para liquidar el bono original, lo que ayuda a los emisores a pedir prestado a tasas más bajas.
Resultados clave
- Depósito en garantía hasta el vencimiento significa colocar los ingresos de una nueva emisión de bonos en una cuenta de depósito en garantía para liquidar los pagos periódicos de cupones y el principal del bono anterior.
- Los bonos municipales en depósito en garantía son una forma de bonos municipales prefinanciados que están respaldados por valores del Tesoro mantenidos en depósito en garantía.
- Los tenedores de bonos mantenidos en custodia hasta su vencimiento disfrutan de los beneficios fiscales de los bonos municipales y de la relativa seguridad de los títulos gubernamentales.
- Los bonos depositados hasta su vencimiento también tienen la relativa seguridad de los títulos públicos, ya que son el activo subyacente.
- Los inversores generalmente reciben rendimientos después de impuestos más altos de los bonos depositados hasta su vencimiento que de los bonos de duración y riesgo similares.
Entendimiento depositado hasta el vencimiento
El depósito en garantía hasta el vencimiento describe el proceso mediante el cual el emisor invierte y retiene los ingresos de la venta de nuevos bonos en una cuenta de depósito en garantía para cubrir las obligaciones existentes con los tenedores de bonos emitidos anteriormente.
Los bonos municipales en depósito en garantía son una forma de bonos municipales prefinanciados que están respaldados por valores del Tesoro mantenidos en depósito en garantía. En este caso, el emisor mantiene los ingresos de la nueva emisión de bonos en custodia y los invierte en valores de alta calidad para financiar los pagos de intereses y principal al tenedor del bono original.
Los bonos municipales prefinanciados ayudan al emisor a obtener una calificación crediticia más alta de su deuda. Debido a que los bonos municipales del gobierno no están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de Estados Unidos, la calidad de los activos subyacentes es importante para garantizar pagos continuos de intereses y minimizar el riesgo de incumplimiento.
Los bonos están prefinanciados porque el emisor no necesita generar ningún ingreso para pagar el cupón a los inversores. Los pagos se realizan a través de una cuenta de depósito en garantía que contiene valores del Tesoro que generan intereses para pagar el cupón. Por tanto, los bonos y los títulos del Tesoro generalmente tienen el mismo vencimiento. Los bonos prefinanciados ayudan a los emisores municipales a reducir los costos de endeudamiento a largo plazo.
Uso de fondos depositados hasta el vencimiento.
Los bonos municipales prefinanciados, que incluyen bonos mantenidos hasta el vencimiento, son valores que el emisor del bono ha rescatado o recomprado al tenedor del bono antes del vencimiento. Los emisores suelen realizar llamadas durante períodos de tasas de interés más bajas. Al liquidar su deuda con intereses elevados, el emisor puede vender nuevos bonos a tasas más bajas.
Sin embargo, la mayoría de los bonos contienen disposiciones que impiden al emisor hacerlo hasta una fecha determinada, generalmente varios años después de la emisión. Por lo tanto, si un emisor quiere aprovechar tasas más bajas antes de la fecha de compra, puede utilizar bonos prefinanciados.
Con los bonos en custodia, el emisor vende nuevos bonos para cubrir el costo de rescatar los bonos que ya ha emitido. Una vez que los bonos originales llegan a la fecha de vencimiento, el emisor utiliza los ingresos de la venta de nuevos bonos para pagar a sus tenedores.
El emisor normalmente invierte los ingresos de la oferta de nuevos pagarés en bonos del Tesoro de Estados Unidos y los mantiene en custodia. Al seleccionar un bono del Tesoro para que venza al mismo tiempo que el emisor quiere recuperar los pagarés originales, puede reembolsar el principal y el interés total adeudado sobre el pagaré en circulación a los tenedores de los pagarés originales.
Beneficios del depósito en garantía hasta el vencimiento
Los bonos en custodia hasta el vencimiento son únicos porque ofrecen los beneficios fiscales de los bonos municipales y la relativa seguridad de los títulos gubernamentales. Esto da como resultado un rendimiento después de impuestos potencialmente mayor que el que recibiría un inversor de un bono de duración y riesgo similar.
Por ejemplo, está eligiendo entre un bono del Tesoro a dos años y un bono municipal con un vencimiento original de 10 años que se deposita hasta su vencimiento en dos años. Es probable que los bonos municipales redimidos proporcionen al Tesoro un mayor rendimiento y los pagos de intereses estén libres de impuestos estatales y federales.
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