Definición de recomendación general

¿Cuál es la recomendación general?

Una recomendación general es una recomendación de compra o venta enviada por un profesional o institución financiera a todos los clientes. Este consejo para comprar o vender un valor o producto en particular se brinda de manera indiscriminada, independientemente de si el activo en particular es ideal o incluso compatible con los objetivos de inversión o la tolerancia al riesgo del cliente individual.

Comprender las recomendaciones generales

Normalmente, una recomendación general brinda consejos sobre si comprar o vender una acción o sector en particular. El propósito puede ser alertar a los clientes que la investigación del profesional financiero o de la institución indica que es probable que la acción o el sector en cuestión haga un gran movimiento en una dirección particular. Si este movimiento previsto es alcista, los inversores pueden considerar que vale la pena comprar una acción o un fondo para tratar de beneficiarse de él. Si el movimiento previsto es a la baja, pueden considerar o recomendar vender un valor en particular o intentar una estrategia de venta en corto.

A veces son apropiadas recomendaciones generales, como aconsejar a todos los clientes que diversifiquen sus carteras en múltiples clases de activos o que incluyan una pequeña porción de inversiones alternativas como bienes raíces o materias primas. En otros casos, las recomendaciones generales pueden no ser apropiadas; por ejemplo, recomendando que todos los clientes compren acciones en una IPO arriesgada.

Por lo general, no se recomienda comunicarse con los clientes a través de recomendaciones generales, ya que los destinatarios tendrán diferentes perfiles de inversión. Por ejemplo, un jubilado que no puede permitirse el lujo de perder mucho dinero y un joven profesional con una tolerancia al riesgo mucho mayor pueden ser simultáneamente destinatarios de una recomendación general para considerar invertir en acciones especulativas. Mientras que un joven profesional puede tolerar el mayor riesgo asociado a esto, un jubilado corre el riesgo de perder algunos de los ahorros que le llevó años acumular y que pueden ser difíciles de reponer dado su horizonte temporal más limitado.

El destinatario de una recomendación general debe considerar cuidadosamente cómo cumple con sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo y realizar su propia investigación antes de actuar en consecuencia. Recuerde que el asesoramiento general se brinda sin hacer referencia a los intereses de clientes individuales de forma individual. Si el consejo dado es general, puede que valga la pena seguirlo. Dichas recomendaciones pueden incluir consejos generales, como cómo diversificar entre clases de activos o cuánto mantener en reservas de efectivo. A medida que la naturaleza de las recomendaciones generales se vuelve más específica, los inversores individuales deberían prestar más atención a los detalles y a cómo pueden o no alcanzar sus objetivos personales o preferencias de riesgo.

Algunas recomendaciones generales también pueden formularse de manera más específica. Por ejemplo, un corredor puede brindar asesoramiento general sobre ahorros para la jubilación, pero sólo a clientes de entre 20 y 45 años. Asimismo, pueden brindar asesoramiento general sobre los ingresos de la Seguridad Social, pero solo a clientes de entre 55 y 75 años.

Recomendaciones generales e idoneidad.

Tanto los asesores financieros como los corredores de bolsa deben cumplir con las obligaciones de cumplimiento, lo que significa brindar asesoramiento que redunde en el mejor interés del cliente principal. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) regula ambos tipos de instituciones financieras con estándares que les exigen brindar asesoramiento adecuado a sus clientes.

La Regla FINRA 2111 aborda la idoneidad y requiere, entre otras cosas, que un corredor de bolsa o entidad relacionada «tenga una base razonable para creer que una transacción recomendada o una estrategia de inversión que involucra un valor o valores es adecuada para el cliente en función de la información recibida». » gracias a una diligencia razonable [firm] o persona relacionada para determinar el perfil de inversión del cliente.”

Debido a que las recomendaciones generales no tienen en cuenta los objetivos de inversión, el horizonte temporal, la tolerancia al riesgo o el valor de los clientes específicos, esta norma prohíbe este tipo de recomendaciones. De hecho, una recomendación general puede resultar en inversiones inadecuadas para algunos clientes.