Definicion de Definición de pequeño comerciante
El **pequeño comerciante** es un empresario que posee un **negocio de dimensiones reducidas**, con una **inversión limitada** y una **producción baja** en comparación con otras empresas del mismo sector.
¿Qué es un pequeño comerciante?
Un pequeño comerciante es un participante del mercado cuyas actividades de compra y venta son lo suficientemente pequeñas como para estar exento de ciertos requisitos regulatorios. A menudo se utiliza para referirse a comerciantes minoristas o pequeñas empresas financieras cuyos volúmenes de negociación son relativamente pequeños.
Los grandes comerciantes, por otro lado, deben registrarse ante los reguladores y presentar periódicamente informes que revelen sus actividades. Por ejemplo, los grandes comerciantes deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) presentando el Formulario 13H.
Resultados clave
- Un pequeño comerciante es un comprador o vendedor de valores cuyos tamaños comerciales son relativamente pequeños.
- Casi todos los minoristas entran en esta categoría.
- Los pequeños comerciantes están exentos de ciertos requisitos de registro y presentación de informes.
Entendiendo a los pequeños comerciantes
Las diferentes bolsas tendrán estándares separados con respecto al tamaño que puede tener un participante del mercado en particular antes de que se le exija revelar información específica sobre sus operaciones. A los efectos de la SEC, un comerciante se considera pequeño si su volumen de operaciones diario es inferior a dos millones de acciones o 20 millones de dólares durante cualquier día calendario o 20 millones de acciones o 200 millones de dólares durante cualquier mes calendario.Así, en la práctica, casi todos los participantes del mercado son pequeños comerciantes, con excepción de los ultraricos y las empresas muy grandes.
En términos generales, los reguladores determinan el número de pequeños comerciantes activos en un mercado tomando el volumen total de todo el mercado y restando el volumen informado por los grandes comerciantes. El resto, por supuesto, proviene de pequeños comerciantes, aunque esta metodología no requiere la identificación de los pequeños comerciantes individuales.
La razón por la que los pequeños comerciantes no enfrentan el nivel de escrutinio regulatorio que se requiere de los grandes comerciantes es que se les percibe como menos capaces de influir o manipular el mercado. Por ejemplo, es poco probable que las decisiones comerciales de los pequeños comerciantes tengan un impacto significativo en el precio general de un valor determinado, y es poco probable que los pequeños comerciantes logren monopolizar deliberadamente el mercado. A nivel práctico, también será difícil para los reguladores monitorear las actividades de los pequeños comerciantes, ya que la carga administrativa asociada a hacerlo será prohibitivamente costosa.
Un ejemplo real de un pequeño comerciante.
Un ejemplo de cómo los reguladores identifican a los pequeños comerciantes se puede encontrar en el informe Compromisos de los comerciantes (COT) publicado por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). El informe COT se publica todos los viernes y describe el tamaño y la dirección de todas las posiciones tomadas sobre un producto básico en particular, dividiendo estos datos en transacciones realizadas por comerciantes comerciales, comerciantes no comerciales y comerciantes no declarables.
Esta última categoría, comerciantes no declarables, incluye pequeños comerciantes cuyo tamaño de posición es demasiado pequeño para requerir informes o monitoreo activo según las pautas de la CFTC. Otros reguladores e intermediarios financieros, como cámaras de compensación y firmas de corretaje, generalmente siguen procedimientos similares para monitorear y divulgar las transacciones de sus clientes.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es un pequeño comerciante?
Respuesta: Un pequeño comerciante es un participante del mercado cuyas actividades de compra y venta son lo suficientemente pequeñas como para estar exento de ciertos requisitos regulatorios. A menudo se utiliza para referirse a comerciantes minoristas o pequeñas empresas financieras cuyos volúmenes de negociación son relativamente pequeños.
2. ¿Cómo se define a un pequeño comerciante en términos de volumen de operaciones?
Respuesta: Según la SEC, un comerciante se considera pequeño si su volumen de operaciones diario es inferior a dos millones de acciones o 20 millones de dólares durante cualquier día calendario, o 20 millones de acciones o 200 millones de dólares durante cualquier mes calendario. En términos generales, casi todos los participantes del mercado son considerados pequeños comerciantes, a excepción de los ultraricos y las empresas muy grandes.
3. ¿Cómo identifican los reguladores a los pequeños comerciantes en un mercado?
Respuesta: Los reguladores determinan el número de pequeños comerciantes activos en un mercado tomando el volumen total de todo el mercado y restando el volumen informado por los grandes comerciantes. El resto proviene de pequeños comerciantes, aunque esta metodología no requiere la identificación de los pequeños comerciantes individuales. Además, los reguladores y intermediarios financieros siguen procedimientos similares para monitorear y divulgar las transacciones de sus clientes, incluyendo a los pequeños comerciantes.
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