Definicion de Definición de intercambio catastrófico
El intercambio catastrófico es un fenómeno astronómico en el cual dos objetos celestes, como estrellas binarias o sistemas planetarios, se acercan lo suficiente como para intercambiar masa de manera extrema. Esto puede resultar en la destrucción de los objetos involucrados o en la formación de nuevos sistemas estelares. Este tipo de interacción representa un evento dramático y poco común en el universo.
¿Qué es un swap catastrófico?
Un swap de catástrofe es un instrumento financiero personalizable que se negocia en el mercado de derivados extrabursátil y que permite a las aseguradoras protegerse contra enormes pérdidas potenciales derivadas de un desastre natural importante, como un huracán o un terremoto. Estos instrumentos permiten a las aseguradoras transferir algunos de los riesgos asumidos mediante la emisión de pólizas y brindan una alternativa a la compra de reaseguros o la emisión de bonos de catástrofe (CAT), un instrumento de deuda de alto rendimiento.
Resultados clave
- Un swap de catástrofe es un instrumento personalizable que protege a las aseguradoras de enormes pérdidas potenciales resultantes de un desastre natural importante, como un huracán o un terremoto.
- Un swap de catástrofe es una forma que tienen las compañías de seguros de transferir algunos de los riesgos que han asumido en lugar de comprar reaseguros o emitir bonos de catástrofe (CAT).
- En algunos swaps de seguros contra catástrofes, las aseguradoras intercambian pólizas de diferentes regiones del país, lo que les permite diversificar sus carteras.
Comprender un intercambio de catástrofes
En finanzas, un swap es un acuerdo contractual entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo durante un período específico. En un swap de catástrofe, dos partes (la aseguradora y el inversor) intercambian flujos de pagos periódicos. Los pagos de la aseguradora se basan en la cartera de valores del inversor, y los pagos del inversor se basan en posibles pérdidas catastróficas según lo proyecta el índice de pérdidas catastróficas (CLI).
Un intercambio de catástrofes ayuda a proteger a las compañías de seguros después de que ocurre un desastre natural importante cuando numerosos asegurados presentan reclamos en un corto período de tiempo. Estos acontecimientos suponen una importante presión financiera para las compañías de seguros.
Un swap de catástrofe es una forma para que las compañías de seguros transfieran una parte de los riesgos que han asumido en lugar de comprar reaseguros o emitir CAT, un instrumento de deuda de alto rendimiento típicamente asociado con seguros diseñados para recaudar fondos en caso de una catástrofe. , como un huracán o un terremoto.
Algunos swaps de catástrofe implican el uso de bonos de catástrofe.
En algunos canjes de seguros catastróficos, las aseguradoras intercambian pólizas de diferentes regiones del país. El objetivo aquí es diversificar sus carteras. Por ejemplo, cambiar aseguradoras en Florida o Carolina del Sur por aseguradoras en Washington u Oregón podría mitigar daños significativos causados por un solo huracán.
Ejemplo de un canje catastrófico
En 2014, el Banco Mundial emitió 30 millones de dólares en bonos catastróficos a tres años en el marco de su programa de bonos Capital-At-Risk, que permite a sus clientes asegurarse contra el riesgo de desastres naturales. La garantía de catástrofe relacionada con el riesgo de daños por terremotos y ciclones tropicales en 16 países del Caribe fue parte de un intercambio de catástrofes con el Fondo de Seguro de Riesgo de Catástrofe del Caribe (CCRIF).
Al mismo tiempo que se emitió el bono de 30 millones de dólares, el Banco Mundial celebró un acuerdo con el CCRIF que repetía los términos del bono. El Banco Mundial mantuvo los ingresos de los bonos en su balance. Si ocurriera un desastre natural, el monto principal del bono se reduciría por el monto acordado según los términos y las ganancias luego se pagarían al CCRIF.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es un swap catastrófico?
Un swap de catástrofe es un instrumento financiero personalizable que permite a las aseguradoras protegerse contra pérdidas potenciales derivadas de un desastre natural importante. Permite transferir riesgos y es una alternativa a la compra de reaseguros o la emisión de bonos de catástrofe.
2. ¿Cómo funciona un intercambio de catástrofes?
En un intercambio de catástrofes, dos partes (la aseguradora y el inversor) intercambian flujos de pagos periódicos. Los pagos de la aseguradora se basan en la cartera de valores del inversor y los pagos del inversor se basan en posibles pérdidas catastróficas según lo proyecta el índice de pérdidas catastróficas.
3. ¿Cómo ayudan los swaps de catástrofes a proteger a las compañías de seguros?
Los swaps de catástrofes ayudan a proteger a las compañías de seguros después de un desastre natural importante, cuando numerosos asegurados presentan reclamos en un corto período de tiempo. Estos eventos suponen una presión financiera para las aseguradoras. Un swap de catástrofe les permite transferir parte de los riesgos asumidos en lugar de comprar reaseguros o emitir bonos de catástrofe.
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