Definicion de Definición de ingeniería financiera, cómo se utiliza, tipos, críticas.
Definición de ingeniería financiera, cómo se utiliza, tipos, críticas.
¿Qué es la ingeniería financiera?
La ingeniería financiera es el uso de métodos matemáticos para resolver problemas financieros. La ingeniería financiera utiliza herramientas y conocimientos de la informática, la estadística, la economía y las matemáticas aplicadas para resolver problemas financieros actuales y desarrollar productos financieros nuevos e innovadores.
La ingeniería financiera a veces se denomina análisis cuantitativo y la utilizan los bancos comerciales convencionales, los bancos de inversión, las agencias de seguros y los fondos de cobertura.
Resultados clave
- La ingeniería financiera es el uso de métodos matemáticos para resolver problemas financieros.
- Los ingenieros financieros prueban y lanzan nuevas herramientas de inversión y métodos de análisis.
- Trabajan con compañías de seguros, empresas de gestión de activos, fondos de cobertura y bancos.
- La ingeniería financiera ha provocado una explosión del comercio de derivados y la especulación en los mercados financieros.
- Revolucionó los mercados financieros, pero también jugó un papel en la crisis financiera de 2008.
¿Cómo se utiliza la ingeniería financiera?
La industria financiera ofrece constantemente herramientas y productos de inversión nuevos e innovadores para inversores y empresas. La mayoría de los productos se han desarrollado utilizando técnicas de ingeniería financiera. Utilizando modelos matemáticos e informática, los ingenieros financieros pueden probar y lanzar nuevas herramientas, como nuevas técnicas de análisis de inversiones, nuevas ofertas de deuda, nuevas inversiones, nuevas estrategias comerciales, nuevos modelos financieros, etc.
Los ingenieros financieros utilizan modelos de riesgo cuantitativos para predecir cómo se comportará un vehículo de inversión y si una nueva oferta en el sector financiero será viable y rentable a largo plazo, así como qué tipos de riesgos se presentan en cada oferta de producto, dada la volatilidad. de los mercados. . Los ingenieros financieros trabajan con compañías de seguros, empresas de gestión de activos, fondos de cobertura y bancos. En estas empresas, los ingenieros financieros trabajan en los departamentos de negociación por cuenta propia, gestión de riesgos, gestión de carteras, precios de derivados y opciones, productos estructurados y finanzas corporativas.
Tipos de ingeniería financiera
Negociación de derivados
Si bien la ingeniería financiera utiliza estocástica, modelado y análisis para desarrollar e implementar nuevos procesos financieros para resolver problemas financieros, el campo también crea nuevas estrategias que las empresas pueden utilizar para maximizar las ganancias corporativas. Por ejemplo, la ingeniería financiera ha llevado al crecimiento explosivo del comercio de derivados en los mercados financieros.
Desde que se fundó Cboe Options Exchange en 1973 y dos de los primeros ingenieros financieros, Fisher Black y Myron Scholes, publicaron su modelo de fijación de precios de opciones, el comercio de opciones y otros derivados ha crecido dramáticamente. Con una estrategia de opciones convencional en la que se puede comprar una opción de compra o de venta dependiendo de si son alcistas o bajistas, la ingeniería financiera ha creado nuevas estrategias en el espectro de opciones, brindando más oportunidades de cobertura o ganancias.
Ejemplos de estrategias de opciones que han surgido como resultado de los esfuerzos de ingeniería financiera incluyen opciones casadas, collares protectores, horquillas largas, estrangulaciones cortas, extensiones de mariposa, etc.
Especulación
El campo de la ingeniería financiera también ha dado lugar a la introducción de instrumentos especulativos en los mercados. Por ejemplo, instrumentos como los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) se crearon originalmente a fines de la década de 1990 para brindar seguro contra el incumplimiento de bonos como los bonos municipales. Sin embargo, estos productos derivados atrajeron la atención de los bancos de inversión y los especuladores, quienes se dieron cuenta de que podían ganar dinero con los pagos de primas mensuales asociados con los CDS apostando con ellos.
Básicamente, el vendedor o emisor del CDS, normalmente un banco, recibirá primas mensuales de los compradores del swap. El valor de un CDS se basa en la supervivencia de la empresa: los compradores del swap apuestan a que la empresa quebrará y los vendedores aseguran a los compradores contra cualquier evento negativo. Mientras la empresa tenga buena situación financiera, el banco emisor seguirá recibiendo pagos mensuales. Si la empresa quiebra, los compradores del CDS se beneficiarán del evento crediticio.
Crítica a la ingeniería financiera
Aunque la ingeniería financiera revolucionó los mercados financieros, jugó un papel en la crisis financiera de 2008. A medida que aumentaron los incumplimientos de las hipotecas de alto riesgo, se produjeron más eventos crediticios. Los emisores de swaps de incumplimiento crediticio (CDS), es decir, los bancos, no podían realizar pagos sobre estos swaps porque los incumplimientos ocurrieron casi al mismo tiempo.
Muchos compradores corporativos que compraron CDS sobre valores respaldados por hipotecas (MBS) en los que tenían importantes inversiones pronto se dieron cuenta de que sus CDS existentes no valían nada. Para reflejar la pérdida de valor, redujeron el valor de los activos en sus balances, lo que provocó más quiebras a nivel empresarial y la posterior crisis económica.
Debido a la recesión global de 2008 causada por el desarrollo estructurado de productos, la ingeniería financiera se considera un campo controvertido. Sin embargo, está claro que esta investigación cuantitativa ha mejorado significativamente los mercados y procesos financieros, aportando innovación, rigor y eficiencia a los mercados y la industria.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la ingeniería financiera?
La ingeniería financiera es el uso de métodos matemáticos para resolver problemas financieros. La ingeniería financiera utiliza herramientas y conocimientos de la informática, la estadística, la economía y las matemáticas aplicadas para resolver problemas financieros actuales y desarrollar productos financieros nuevos e innovadores.
La ingeniería financiera a veces se denomina análisis cuantitativo y la utilizan los bancos comerciales convencionales, los bancos de inversión, las agencias de seguros y los fondos de cobertura.
Resultados clave
- La ingeniería financiera es el uso de métodos matemáticos para resolver problemas financieros.
- Los ingenieros financieros prueban y lanzan nuevas herramientas de inversión y métodos de análisis.
- Trabajan con compañías de seguros, empresas de gestión de activos, fondos de cobertura y bancos.
- La ingeniería financiera ha provocado una explosión del comercio de derivados y la especulación en los mercados financieros.
- Revolucionó los mercados financieros, pero también jugó un papel en la crisis financiera de 2008.
¿Cómo se utiliza la ingeniería financiera?
La industria financiera ofrece constantemente herramientas y productos de inversión nuevos e innovadores para inversores y empresas. La mayoría de los productos se han desarrollado utilizando técnicas de ingeniería financiera. Utilizando modelos matemáticos e informática, los ingenieros financieros pueden probar y lanzar nuevas herramientas, como nuevas técnicas de análisis de inversiones, nuevas ofertas de deuda, nuevas inversiones, nuevas estrategias comerciales, nuevos modelos financieros, etc.
Los ingenieros financieros utilizan modelos de riesgo cuantitativos para predecir cómo se comportará un vehículo de inversión y si una nueva oferta en el sector financiero será viable y rentable a largo plazo, así como qué tipos de riesgos se presentan en cada oferta de producto, dada la volatilidad. de los mercados. . Los ingenieros financieros trabajan con compañías de seguros, empresas de gestión de activos, fondos de cobertura y bancos. En estas empresas, los ingenieros financieros trabajan en los departamentos de negociación por cuenta propia, gestión de riesgos, gestión de carteras, precios de derivados y opciones, productos estructurados y finanzas corporativas.
Tipos de ingeniería financiera
Negociación de derivados
Si bien la ingeniería financiera utiliza estocástica, modelado y análisis para desarrollar e implementar nuevos procesos financieros para resolver problemas financieros, el campo también crea nuevas estrategias que las empresas pueden utilizar para maximizar las ganancias corporativas. Por ejemplo, la ingeniería financiera ha llevado al crecimiento explosivo del comercio de derivados en los mercados financieros.
Desde que se fundó Cboe Options Exchange en 1973 y dos de los primeros ingenieros financieros, Fisher Black y Myron Scholes, publicaron su modelo de fijación de precios de opciones, el comercio de opciones y otros derivados ha crecido dramáticamente. Con una estrategia de opciones convencional en la que se puede comprar una opción de compra o de venta dependiendo de si son alcistas o bajistas, la ingeniería financiera ha creado nuevas estrategias en el espectro de opciones, brindando más oportunidades de cobertura o ganancias.
Ejemplos de estrategias de opciones que han surgido como resultado de los esfuerzos de ingeniería financiera incluyen opciones casadas, collares protectores, horquillas largas, estrangulaciones cortas, extensiones de mariposa, etc.
Especulación
El campo de la ingeniería financiera también ha dado lugar a la introducción de instrumentos especulativos en los mercados. Por ejemplo, instrumentos como los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) se crearon originalmente a fines de la década de 1990 para brindar seguro contra el incumplimiento de bonos como los bonos municipales. Sin embargo, estos productos derivados atrajeron la atención de los bancos de inversión y los especuladores, quienes se dieron cuenta de que podían ganar dinero con los pagos de primas mensuales asociados con los CDS apostando con ellos.
Básicamente, el vendedor o emisor del CDS, normalmente un banco, recibirá primas mensuales de los compradores del swap. El valor de un CDS se basa en la supervivencia de la empresa: los compradores del swap apuestan a que la empresa quebrará y los vendedores aseguran a los compradores contra cualquier evento negativo. Mientras la empresa tenga buena situación financiera, el banco emisor seguirá recibiendo pagos mensuales. Si la empresa quiebra, los compradores del CDS se beneficiarán del evento crediticio.
Crítica a la ingeniería financiera
Aunque la ingeniería financiera revolucionó los mercados financieros, jugó un papel en la crisis financiera de 2008. A medida que aumentaron los incumplimientos de las hipotecas de alto riesgo, se produjeron más eventos crediticios. Los emisores de swaps de incumplimiento crediticio (CDS), es decir, los bancos, no podían realizar pagos sobre estos swaps porque los incumplimientos ocurrieron casi al mismo tiempo.
Muchos compradores corporativos que compraron CDS sobre valores respaldados por hipotecas (MBS) en los que tenían importantes inversiones pronto se dieron cuenta de que sus CDS existentes no valían nada. Para reflejar la pérdida de valor, redujeron el valor de los activos en sus balances, lo que provocó más quiebras a nivel empresarial y la posterior crisis económica.
Debido a la recesión global de 2008 causada por el desarrollo estructurado de productos, la ingeniería financiera se considera un campo controvertido. Sin embargo, está claro que esta investigación cuantitativa ha mejorado significativamente los mercados y procesos financieros, aportando innovación, rigor y eficiencia a los mercados y la industria.
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