Definición de fondo mixto

¿Qué es un fondo mixto?

Un fondo mixto (o fondo mixto) es un tipo de fondo mutuo de acciones que incluye acciones de valor y de crecimiento. Estos fondos ofrecen a los inversores diversificación entre estos estilos de inversión populares en una sola cartera. Los fondos mixtos son un caso especial de fondo híbrido.

Comprensión de los fondos combinados

Los fondos combinados se han diseñado para ofrecer a los inversores los beneficios de la inversión en valor y crecimiento. Las acciones de valor y los fondos de valor buscan beneficiarse de inversiones infravaloradas identificadas en función de características fundamentales. Las acciones y los fondos de crecimiento buscan beneficiarse de empresas con un importante potencial de crecimiento del capital en forma de ganancias y apreciación del capital. Los fondos combinados combinan ambos tipos de inversiones en una sola cartera.

Los inversores suelen elegir fondos combinados para diversificarse. Los gestores de cartera suelen gestionar fondos mixtos de un entorno de inversión específico. A menudo, los fondos mixtos centran sus inversiones en la capitalización. Así, los inversores pueden invertir en un fondo mixto de gran, mediana o pequeña capitalización.

Los inversores deben esforzarse por comprender claramente la asignación de fondos combinados, ya que pueden gestionarse mediante una variedad de estrategias. Normalmente, los fondos combinados cubren todo el universo de inversión. Por lo tanto, un fondo combinado podría ser simplemente un fondo indexado que incluya tanto acciones de crecimiento como acciones de valor inherentes a su composición. Los fondos combinados también pueden centrarse en una combinación de ganancias de capital, crecimiento e ingresos. Algunos fondos combinados pueden reportar inversiones específicas, como 40% en acciones de crecimiento, 40% en acciones de valor y 20% en bonos de alta calidad.

Investigación de la Fundación Blend

Definir claramente los fondos combinados puede resultar difícil debido a las diferencias en las estrategias de inversión dentro de esta categoría. Si un inversor quiere invertir en un fondo combinado, normalmente tendrá que trabajar con un asesor de inversiones o filtrar los fondos combinados utilizando un recurso de inversión como U.S. News and World Reports o Morningstar.

Los fondos mixtos son una categoría común destacada por los proveedores de investigación de acciones. Investment Research Style Box se creó y popularizó para facilitar la identificación de fondos en diversas categorías de inversión, como fondos combinados.

Las clasificaciones de estilos son muy útiles para diferenciar las inversiones por finalidad. El cuadro de estilo básico contiene nueve cuadrados. El eje vertical se divide en tres categorías que representan el tamaño de la empresa (grande, mediana y pequeña), según lo determinado por la capitalización de mercado del fondo. El eje horizontal también se divide en tres categorías según las acciones de la cartera de acciones del fondo: valor, combinación de valor-crecimiento y acciones de crecimiento. Los inversores que busquen diversificación para agrupar fondos preferirán filtrar las acciones por categoría de Valor/Crecimiento.

Invertir en un fondo mixto

A continuación se muestran dos ejemplos de fondos combinados de gran capitalización en el mercado de inversión.

Activo de capital de investigación combinado de MFS

El fondo MFS Blended Research Core Equity busca el crecimiento del capital invirtiendo tanto en acciones de crecimiento como de valor. El fondo está vinculado al índice S&P 500.

Siglo americano Core Plus

El American Century Core Plus Fund es un fondo mixto que busca el crecimiento del capital a largo plazo. El fondo invierte tanto en acciones de crecimiento como de valor con el objetivo de superar al mercado de valores estadounidense en general.

Fondo combinado versus fondo de saldos

Debido a que tanto «combinado» como «equilibrado» describen la composición de activos específica de un fondo mutuo, determinar las diferencias exactas entre ellos puede resultar difícil.

Los fondos combinados, que contienen solo acciones y no valores de renta fija, son un tipo de fondo de acciones que contiene acciones tanto de crecimiento como de valor. El propósito de estos fondos es mejorar el valor a través de la apreciación del capital generada principalmente por la porción de crecimiento y los ingresos generados por la porción de valor.

Los fondos equilibrados, por otro lado, son un tipo de fondo de asignación de activos que contiene una combinación de renta fija y acciones. La composición de los activos suele limitarse a proporciones fijas. Por ejemplo, un fondo podría tener una combinación de activos de 40% acciones, 50% bonos y 10% instrumentos del mercado monetario. El objetivo de los fondos equilibrados es lograr tanto un crecimiento en valor como unos ingresos estables. Dependiendo del tipo de gestión de cartera, los fondos equilibrados se reequilibrarán cada año para devolver las proporciones a su estado original o se reestructurarán según las condiciones del mercado.