Definicion de Definición de compromisos firmes
Definición de compromisos firmes
¿Qué es un compromiso firme?
Un compromiso firme tiene tres significados principales en finanzas, pero se conoce más comúnmente como un acuerdo por parte del asegurador para asumir todos los riesgos asociados con el inventario y comprar todos los valores para una oferta pública inicial (IPO) directamente del emisor para su venta al público. Esto también se conoce como “suscripción de compromiso firme” o “transacción de compra”.
El término también se refiere a la promesa de una institución crediticia de celebrar un contrato de préstamo con un prestatario dentro de un período específico. Una tercera aplicación del término “compromiso firme” es la contabilidad y presentación de informes de instrumentos derivados que se utilizan con fines de cobertura.
Resultados clave
- Un compromiso firme generalmente significa que el asegurador acepta asumir todo el riesgo asociado con el inventario.
- Un compromiso firme también se refiere a un acuerdo para comprar todos los valores para una IPO directamente de los emisores para su venta pública.
- Otros usos de los compromisos en firme se relacionan con préstamos y derivados.
- En el primer caso, el prestamista promete al prestatario que el monto del préstamo estará disponible para pedir prestado cuando sea necesario.
- El compromiso firme se utiliza en la contabilización de instrumentos derivados según lo define el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB).
Comprender compromisos firmes
Al asumir un compromiso firme, el asegurador actúa como distribuidor y asume la responsabilidad de cualquier inventario no vendido. Al asumir este riesgo mediante un compromiso firme, el intermediario se beneficia de la diferencia acordada entre el precio de compra del emisor y el precio de oferta pública al público. El método de ventas con compromiso firme contrasta con el método de mejor esfuerzo y compromiso de reserva. Un asegurador de mayor venta no garantiza la venta total de la emisión al precio deseado por el emisor y no aceptará inventario no vendido.
La obligación de standby va un paso más allá, ya que el asegurador se compromete a comprar las acciones no vendidas de la IPO al precio de suscripción.
La comisión de suscripción de obligaciones de reserva será mayor porque el asegurador está expuesto al riesgo de que el precio que debe pagar por las acciones no vendidas sea mayor que el precio de mercado actual debido a una demanda más débil de lo esperado.
Ejemplos de compromisos firmes
Un ejemplo de compromiso de préstamo en firme es cuando una empresa financiera o un banco acepta otorgar un préstamo para la construcción de un inmueble. Por ejemplo, un banco local puede comprometerse a proporcionar los fondos necesarios para construir un centro comercial en el barrio.
Un ejemplo de compromiso firme en una IPO es cuando un banco de inversión se compromete a garantizar la IPO. Por ejemplo, Goldman Sachs y Morgan Stanley actuaron como suscriptores de la IPO de Meta, anteriormente Facebook. Asumieron el firme compromiso de vender sus acciones al público. Al mismo tiempo lo cortocircuitaron y ganó millones en curso.
Consideraciones Especiales
Otros dos usos comunes de los compromisos firmes son los préstamos y los derivados. Por ejemplo, en el primer caso, cuando el prestatario quiere estar seguro de que obtendrá un préstamo a largo plazo para cubrir los gastos de capital previstos, puede obtener un compromiso firme del prestamista por el importe para poder continuar con el trabajo.
Para instrumentos financieros derivados, un compromiso firme es un concepto descrito en la Declaración FASB No. 133: “Para un derivado que se designa como cobertura del riesgo de cambios en el valor razonable de un activo o pasivo reconocido o un compromiso firme (llamado una cobertura de valor razonable), la ganancia o pérdida se reconoce en resultados en el período de cambio, junto con la pérdida o ganancia compensatoria sobre la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto”.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un compromiso firme?
Un compromiso firme tiene tres significados principales en finanzas, pero se conoce más comúnmente como un acuerdo por parte del asegurador para asumir todos los riesgos asociados con el inventario y comprar todos los valores para una oferta pública inicial (IPO) directamente del emisor para su venta al público. Esto también se conoce como “suscripción de compromiso firme” o “transacción de compra”.
El término también se refiere a la promesa de una institución crediticia de celebrar un contrato de préstamo con un prestatario dentro de un período específico. Una tercera aplicación del término “compromiso firme” es la contabilidad y presentación de informes de instrumentos derivados que se utilizan con fines de cobertura.
Resultados clave
- Un compromiso firme generalmente significa que el asegurador acepta asumir todo el riesgo asociado con el inventario.
- Un compromiso firme también se refiere a un acuerdo para comprar todos los valores para una IPO directamente de los emisores para su venta pública.
- Otros usos de los compromisos en firme se relacionan con préstamos y derivados.
- En el primer caso, el prestamista promete al prestatario que el monto del préstamo estará disponible para pedir prestado cuando sea necesario.
- El compromiso firme se utiliza en la contabilización de instrumentos derivados según lo define el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB).
Comprender compromisos firmes
Al asumir un compromiso firme, el asegurador actúa como distribuidor y asume la responsabilidad de cualquier inventario no vendido. Al asumir este riesgo mediante un compromiso firme, el intermediario se beneficia de la diferencia acordada entre el precio de compra del emisor y el precio de oferta pública al público. El método de ventas con compromiso firme contrasta con el método de mejor esfuerzo y compromiso de reserva. Un asegurador de mayor venta no garantiza la venta total de la emisión al precio deseado por el emisor y no aceptará inventario no vendido.
La obligación de standby va un paso más allá, ya que el asegurador se compromete a comprar las acciones no vendidas de la IPO al precio de suscripción.
La comisión de suscripción de obligaciones de reserva será mayor porque el asegurador está expuesto al riesgo de que el precio que debe pagar por las acciones no vendidas sea mayor que el precio de mercado actual debido a una demanda más débil de lo esperado.
Ejemplos de compromisos firmes
Un ejemplo de compromiso de préstamo en firme es cuando una empresa financiera o un banco acepta otorgar un préstamo para la construcción de un inmueble. Por ejemplo, un banco local puede comprometerse a proporcionar los fondos necesarios para construir un centro comercial en el barrio.
Un ejemplo de compromiso firme en una IPO es cuando un banco de inversión se compromete a garantizar la IPO. Por ejemplo, Goldman Sachs y Morgan Stanley actuaron como suscriptores de la IPO de Meta, anteriormente Facebook. Asumieron el firme compromiso de vender sus acciones al público. Al mismo tiempo lo cortocircuitaron y ganó millones en curso.
Consideraciones Especiales
Otros dos usos comunes de los compromisos firmes son los préstamos y los derivados. Por ejemplo, en el primer caso, cuando el prestatario quiere estar seguro de que obtendrá un préstamo a largo plazo para cubrir los gastos de capital previstos, puede obtener un compromiso firme del prestamista por el importe para poder continuar con el trabajo.
Para instrumentos financieros derivados, un compromiso firme es un concepto descrito en la Declaración FASB No. 133: “Para un derivado que se designa como cobertura del riesgo de cambios en el valor razonable de un activo o pasivo reconocido o un compromiso firme (llamado una cobertura de valor razonable), la ganancia o pérdida se reconoce en resultados en el período de cambio, junto con la pérdida o ganancia compensatoria sobre la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto”.
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