Crecimiento orgánico: qué es y por qué es importante para los inversores

¿Qué es el crecimiento orgánico?

El crecimiento orgánico es el crecimiento que una empresa logra al aumentar los volúmenes de producción y aumentar las ventas dentro de la empresa. Esto no incluye los beneficios ni el crecimiento debido a fusiones y adquisiciones, sino más bien el aumento de las ventas y la expansión gracias a los recursos propios de la empresa. El crecimiento orgánico se diferencia del crecimiento inorgánico, que involucra actividades fuera de las operaciones propias de la empresa.

Comprender el crecimiento orgánico

Una estrategia de crecimiento orgánico tiene como objetivo maximizar el crecimiento desde dentro. Hay muchas formas en que una empresa puede incrementar las ventas dentro de una organización. Estas estrategias suelen adoptar la forma de optimización, reasignación de recursos y ofertas de nuevos productos.

La optimización empresarial tiene como objetivo mejorar aún más los procesos comerciales para reducir costos y establecer estrategias de precios adecuadas para productos o servicios. La reasignación de recursos implica la asignación de fondos y otros materiales para la producción de los productos más eficaces, mientras que las ofertas de nuevos productos tienen como objetivo hacer crecer el negocio mediante la introducción de nuevos productos y servicios que aumentarán las ganancias y el crecimiento general.

El crecimiento orgánico permite a los propietarios de empresas mantener el control sobre su empresa, mientras que una fusión o adquisición debilitará o quitará su control. Por otro lado, el crecimiento orgánico lleva más tiempo porque es un proceso más lento para adquirir nuevos clientes y hacer crecer el negocio con los clientes existentes. Una combinación de crecimiento orgánico e inorgánico es ideal para la empresa, ya que diversifica su base de ingresos sin depender únicamente de las operaciones actuales para aumentar la participación de mercado.

Medición del crecimiento orgánico

Las empresas utilizarán el crecimiento de los ingresos y las ganancias trimestral o anualmente como métricas de desempeño para medir el crecimiento orgánico. La búsqueda del crecimiento orgánico de las ventas a menudo incluye promociones, nuevas líneas de productos o un mejor servicio al cliente. Este tipo de crecimiento es importante porque los inversores quieren ver que la empresa en la que están invirtiendo o en la que planean invertir puede ganar más que el año anterior, un logro que a menudo se refleja en un precio de acción más alto o un mayor pago de dividendos.

En algunas industrias, especialmente en el comercio minorista, el crecimiento orgánico se mide como crecimiento comparable o crecimiento durante un período de 13 semanas. Las ventas en tiendas comparables y, a veces, las ventas en las mismas tiendas, proporcionan un crecimiento de los ingresos de las tiendas existentes durante un período de tiempo seleccionado. En otras palabras, las empresas no contabilizan el crecimiento mediante la apertura de nuevas tiendas o fusiones y adquisiciones (M&A).

Ejemplo del mundo real

Empresas como Walmart, Costco y otros grandes minoristas informan ganancias y pérdidas trimestralmente para dar a los inversores y analistas una idea de su crecimiento orgánico. Walmart aumentó sus ventas un 2,5% en las 53 semanas que terminaron el 31 de enero de 2020, excluyendo el combustible. para clientes.

Análisis de inversiones de crecimiento orgánico y crecimiento inorgánico.

Si la empresa A crece a una tasa del 5% y la empresa B crece al 25%, la mayoría de los inversores optarán por invertir en la empresa B. Se supone que la empresa A crece a un ritmo más lento que la empresa B y, por lo tanto, tiene una tasa más baja. de retorno.

Sin embargo, hay otro escenario a considerar. ¿Qué pasaría si la empresa B aumentara sus ingresos en un 25% porque compró la participación de su competidor por 12 mil millones de dólares? De hecho, la razón por la que la empresa B compró a su competidor es porque las ventas de la empresa B bajaron un 5%.

La empresa B puede estar creciendo, pero parece haber mucho riesgo asociado con su crecimiento, mientras que la empresa A está creciendo al 5% sin adquisiciones ni la necesidad de asumir más deuda. La empresa A puede ser una mejor inversión, aunque ha crecido mucho más lentamente que la empresa B. Algunos inversores pueden estar dispuestos a asumir un riesgo adicional, pero otros eligen inversiones más seguras.

En este ejemplo, la Compañía A, una inversión más segura, aumentó sus ingresos en un 5% a través de un crecimiento orgánico. El crecimiento no requirió fusiones ni adquisiciones y se debió a una mayor demanda de los productos actuales de la empresa. Los ingresos de la empresa B disminuyeron un 5%, lo que supone una disminución del crecimiento orgánico. El crecimiento general se vio impulsado por adquisiciones apalancadas. El crecimiento de la empresa B depende totalmente de las adquisiciones y no de su modelo de negocio, que puede no ser favorable para los inversores.