Definicion de Crecimiento a un precio razonable (GARP): definición y estrategia
Crecimiento a un precio razonable (GARP): definición y estrategia
¿Qué es el crecimiento a un precio razonable (GARP)?
Crecimiento a un precio razonable (GARP) es una estrategia de inversión en acciones que busca combinar los principios de la inversión en crecimiento y la inversión en valor para seleccionar acciones individuales. Los inversores de GARP buscan empresas que demuestren un crecimiento constante de los beneficios por encima del mercado en general, excluyendo al mismo tiempo a las empresas con valoraciones muy altas. El objetivo principal es evitar los extremos del crecimiento o la inversión en valor; Esto normalmente lleva a los inversores de GARP a acciones orientadas al crecimiento con relaciones precio-beneficio (P/E) relativamente bajas en condiciones normales de mercado.
Resultados clave
- Crecimiento a un precio razonable (GARP) es una estrategia de inversión en acciones que combina los atributos del crecimiento y la inversión en valor.
- Los inversores de GARP se centran en empresas con un crecimiento de beneficios que supera el del mercado en general, pero sin valoraciones extremadamente altas.
- Las acciones de GARP están orientadas al crecimiento y tienen relaciones precio-beneficio (P/E) relativamente bajas.
- Los inversores de GARP suelen utilizar la relación precio-crecimiento de beneficios (PEG) para seleccionar inversiones, buscando empresas con un PEG de 1 o menos.
- En lugar de seleccionar valores individuales, los inversores pueden seguir una estrategia GARP a través de fondos indexados que siguen el índice S&P 500 GARP.
Comprender el crecimiento a un precio razonable (GARP)
La inversión GARP fue popularizada por el legendario gerente de Fidelity, Peter Lynch. Si bien este estilo puede no tener límites estrictos sobre qué acciones incluir o excluir, una métrica fundamental que sirve como guía confiable es la relación precio-crecimiento de ganancias (PEG).
PEG muestra la relación entre la relación P/E (valoración) de una empresa y la tasa de crecimiento de sus ganancias esperada en los próximos años. Un inversor GARP buscará acciones con un PEG de 1 o menos, lo que demuestra que las relaciones P/E están en línea con el crecimiento esperado de las ganancias. Esto le ayuda a descubrir acciones que cotizan a precios razonables.
En un mercado bajista u otra desaceleración bursátil, uno esperaría que los rendimientos de los inversores de GARP fueran mayores que los de los inversores de crecimiento puro, pero no a la par en comparación con los inversores de valor estricto, que normalmente compran acciones a una relación precio-beneficio de un múltiplo de mercado amplio. .
Inversores GARP versus inversores de valor
Los inversores en valor buscan comprar acciones que estén en oferta. Los inversores en valor buscan acciones a precios de ganga para a) tener más posibilidades de obtener ganancias futuras yb) reducir el riesgo de perder dinero si la acción no funciona tan bien como se esperaba. Este principio fundamental se llama margen de seguridad.
Los inversores en valor tampoco creen en la hipótesis del mercado eficiente, que postula que los precios de las acciones ya tienen en cuenta toda la información sobre la empresa, la industria y el mercado. Los inversores en valor creen en elegir acciones que estén sobrevaloradas o infravaloradas en relación con su precio de mercado actual. Los inversores en valor pueden realizar análisis de flujo de caja descontado (DCF) para determinar el valor intrínseco de una acción.
Los inversores de valor notables incluyen a Warren Buffett, director ejecutivo y presidente de Berkshire Hathaway, que se ha convertido en una de las empresas que cotizan en bolsa más grandes del mundo.
Estrategia GARP
Una de las formas más sencillas de utilizar la estrategia GARP es invertir en un fondo indexado que utilice la estrategia. Esto elimina la necesidad de analizar sus propias acciones y sugerir inversiones que cumplan con los criterios de inversión GARP.
Standard and Poor’s creó el índice S&P 500 GARP, que rastrea «empresas con un fuerte crecimiento fundamental, valoraciones razonables, sólida solidez financiera y fuerte rentabilidad».
Un fondo que sigue el índice S&P 500 GARP es el ETF Invesco S&P 500 GARP (SPGP). Es un fondo cotizado en bolsa que busca invertir el 90% de sus activos en valores incluidos en el índice S&P 500 GARP.
Las mayores participaciones del fondo se encuentran en el sector sanitario (29,39%), seguido de los valores de tecnología de la información (21,40%). El sector financiero es el siguiente sector con mayor volumen de inversiones (17,28%). El sector con menor inversión es el de consumo básico con una cuota del 3,71%. Por encima de esto están los servicios de comunicación: 5,61%. Las acciones notables incluyen Meta (anteriormente Facebook), Adobe y Cigna. El fondo también tiene un bajo índice de gastos del 0,36%, lo que lo convierte en una opción de inversión asequible.
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es el crecimiento a un precio razonable (GARP)?
Crecimiento a un precio razonable (GARP) es una estrategia de inversión en acciones que busca combinar los principios de la inversión en crecimiento y la inversión en valor para seleccionar acciones individuales. Los inversores de GARP buscan empresas que demuestren un crecimiento constante de los beneficios por encima del mercado en general, excluyendo al mismo tiempo a las empresas con valoraciones muy altas. El objetivo principal es evitar los extremos del crecimiento o la inversión en valor; Esto normalmente lleva a los inversores de GARP a acciones orientadas al crecimiento con relaciones precio-beneficio (P/E) relativamente bajas en condiciones normales de mercado.
Resultados clave
- Crecimiento a un precio razonable (GARP) es una estrategia de inversión en acciones que combina los atributos del crecimiento y la inversión en valor.
- Los inversores de GARP se centran en empresas con un crecimiento de beneficios que supera el del mercado en general, pero sin valoraciones extremadamente altas.
- Las acciones de GARP están orientadas al crecimiento y tienen relaciones precio-beneficio (P/E) relativamente bajas.
- Los inversores de GARP suelen utilizar la relación precio-crecimiento de beneficios (PEG) para seleccionar inversiones, buscando empresas con un PEG de 1 o menos.
- En lugar de seleccionar valores individuales, los inversores pueden seguir una estrategia GARP a través de fondos indexados que siguen el índice S&P 500 GARP.
Comprender el crecimiento a un precio razonable (GARP)
La inversión GARP fue popularizada por el legendario gerente de Fidelity, Peter Lynch. Si bien este estilo puede no tener límites estrictos sobre qué acciones incluir o excluir, una métrica fundamental que sirve como guía confiable es la relación precio-crecimiento de ganancias (PEG).
PEG muestra la relación entre la relación P/E (valoración) de una empresa y la tasa de crecimiento de sus ganancias esperada en los próximos años. Un inversor GARP buscará acciones con un PEG de 1 o menos, lo que demuestra que las relaciones P/E están en línea con el crecimiento esperado de las ganancias. Esto le ayuda a descubrir acciones que cotizan a precios razonables.
En un mercado bajista u otra desaceleración bursátil, uno esperaría que los rendimientos de los inversores de GARP fueran mayores que los de los inversores de crecimiento puro, pero no a la par en comparación con los inversores de valor estricto, que normalmente compran acciones a una relación precio-beneficio de un múltiplo de mercado amplio. .
Inversores GARP versus inversores de valor
Los inversores en valor buscan comprar acciones que estén en oferta. Los inversores en valor buscan acciones a precios de ganga para a) tener más posibilidades de obtener ganancias futuras yb) reducir el riesgo de perder dinero si la acción no funciona tan bien como se esperaba. Este principio fundamental se llama margen de seguridad.
Los inversores en valor tampoco creen en la hipótesis del mercado eficiente, que postula que los precios de las acciones ya tienen en cuenta toda la información sobre la empresa, la industria y el mercado. Los inversores en valor creen en elegir acciones que estén sobrevaloradas o infravaloradas en relación con su precio de mercado actual. Los inversores en valor pueden realizar análisis de flujo de caja descontado (DCF) para determinar el valor intrínseco de una acción.
Los inversores de valor notables incluyen a Warren Buffett, director ejecutivo y presidente de Berkshire Hathaway, que se ha convertido en una de las empresas que cotizan en bolsa más grandes del mundo.
Estrategia GARP
Una de las formas más sencillas de utilizar la estrategia GARP es invertir en un fondo indexado que utilice la estrategia. Esto elimina la necesidad de analizar sus propias acciones y sugerir inversiones que cumplan con los criterios de inversión GARP.
Standard and Poor’s creó el índice S&P 500 GARP, que rastrea «empresas con un fuerte crecimiento fundamental, valoraciones razonables, sólida solidez financiera y fuerte rentabilidad».
Un fondo que sigue el índice S&P 500 GARP es el ETF Invesco S&P 500 GARP (SPGP). Es un fondo cotizado en bolsa que busca invertir el 90% de sus activos en valores incluidos en el índice S&P 500 GARP.
Las mayores participaciones del fondo se encuentran en el sector sanitario (29,39%), seguido de los valores de tecnología de la información (21,40%). El sector financiero es el siguiente sector con mayor volumen de inversiones (17,28%). El sector con menor inversión es el de consumo básico con una cuota del 3,71%. Por encima de esto están los servicios de comunicación: 5,61%. Las acciones notables incluyen Meta (anteriormente Facebook), Adobe y Cigna. El fondo también tiene un bajo índice de gastos del 0,36%, lo que lo convierte en una opción de inversión asequible.
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