Correlación positiva: definición, medición, ejemplos

¿Qué es una correlación positiva?

Una correlación positiva es una relación entre dos variables que se mueven simultáneamente, es decir, en la misma dirección. Existe una correlación positiva cuando una variable disminuye cuando otra disminuye, o cuando una variable aumenta mientras otra aumenta. Dado que estas dos variables diferentes se mueven en la misma dirección, teóricamente están influenciadas por las mismas fuerzas externas.

Comprender la correlación positiva

Una correlación perfectamente positiva significa que el 100% de las veces las variables en cuestión se mueven juntas en el mismo porcentaje y en la misma dirección. Se puede ver una correlación positiva entre la demanda de un producto y su precio asociado. En situaciones en las que la oferta disponible sigue siendo la misma, el precio aumentará si aumenta la demanda.

Además, las ganancias o pérdidas en ciertos mercados pueden resultar en movimientos similares en mercados relacionados. A medida que aumentan los precios del combustible, también lo hacen los precios de los billetes de avión. Como los aviones necesitan combustible para funcionar, los aumentos de este costo a menudo se trasladan al consumidor, lo que da lugar a una correlación positiva entre los precios del combustible y los precios de los billetes de avión.

Una correlación positiva no garantiza crecimiento ni beneficio. En cambio, se utiliza para referirse a dos o más variables que se mueven juntas en la misma dirección, de modo que cuando una aumenta, también lo hace la otra. La existencia de una correlación no indica necesariamente una relación de causa y efecto entre variables.

La correlación es una forma de dependencia en la que un cambio en una variable significa que es probable que otra cambie o que ciertas variables conocidas conduzcan a ciertos resultados. Un ejemplo común puede verse en la demanda de productos complementarios. Si la demanda de vehículos aumenta, también lo hará la demanda de productos y servicios automotrices, como los neumáticos. Un aumento en un área tiene un impacto en sectores complementarios.

En algunas situaciones, las reacciones psicológicas positivas pueden provocar cambios positivos en un área determinada. Esto se puede demostrar en los mercados financieros cuando las noticias positivas generales sobre una empresa hacen que el precio de las acciones suba.

Medición de la correlación positiva

En estadística, una correlación positiva perfecta está representada por un valor de coeficiente de correlación de +1,0, donde 0 indica que no hay correlación y -1,0 indica una correlación inversa (negativa) perfecta.

También se puede identificar fácilmente una correlación positiva representando gráficamente un conjunto de datos mediante un diagrama de dispersión. Cada punto del diagrama de dispersión representa un elemento de muestra en la intersección de la variable del eje X y la variable del eje Y. Una correlación positiva en el diagrama de dispersión se confirma mediante una serie ascendente de puntos que muestran que a medida que aumenta la variable del eje X, también lo hace la variable del eje Y.

Al analizar estadísticamente una correlación positiva, es importante comprender el valor p de un conjunto de datos. El valor P es una medida estadística de cuán estadísticamente significativos son los resultados. En general, un valor p más alto indica que hay más evidencia de que dos puntos de datos están más correlacionados.

Correlación positiva en finanzas

Un ejemplo simple de correlación positiva implica el uso de una cuenta de ahorros que devenga intereses con una tasa de interés fija. Cuanto más dinero se agregue a la cuenta, ya sea a través de nuevos depósitos o intereses ganados, más intereses se pueden acumular. Asimismo, un aumento en la tasa de interés se correlacionará con un aumento en los intereses devengados, mientras que una disminución en la tasa de interés resultará en una disminución en los intereses realmente devengados.

Los inversores y analistas también analizan cómo se correlacionan los movimientos de las acciones entre sí y con el mercado en su conjunto. La mayoría de las acciones tienen una correlación entre los movimientos de precios de cada una en algún lugar en el medio del rango, con un coeficiente de 0 que indica la ausencia de cualquier relación entre los dos valores.

Por ejemplo, una acción minorista en línea probablemente tendrá una correlación débil con una acción de neumáticos y reparación de automóviles, mientras que dos empresas minoristas similares verán una correlación más alta. Esto se debe a que empresas con operaciones completamente diferentes producirán diferentes productos y servicios utilizando diferentes recursos. Cada una de estas empresas enfrenta diferentes riesgos, oportunidades y desafíos operativos.

Correlación positiva y diversificación.

La teoría moderna de la cartera se basa en gran medida en la diversificación, el concepto de que un inversor debe mantener activos que no estén relacionados entre sí para reducir el riesgo de la cartera general. Esto contradice la correlación positiva; La teoría de la inversión generalmente establece que los inversores deben tener cuidado con las correlaciones positivas generalizadas en su cartera.

Para la mayoría de los inversores, la estrategia de inversión ideal es evitar correlaciones positivas entre activos y clases de activos. Si bien cada individuo debe evaluar su propia estrategia de inversión, poseer activos correlacionados positivamente tiende a aumentar el riesgo de pérdida.

Beta y correlación

Beta es una medida común de qué tan estrechamente se correlaciona el precio de una acción individual con el precio del mercado en general, a menudo utilizando el índice S&P 500 como punto de referencia. Si una acción tiene una beta de 1,0, indica que la actividad de su precio está altamente correlacionada con el mercado.

Una acción con una beta de 1,0 tiene un riesgo sistemático, pero el cálculo de la beta no revela un riesgo no sistemático. Agregar una acción a una cartera con una beta de 1,0 no agrega ningún riesgo a la cartera, pero tampoco aumenta la probabilidad de que la cartera proporcione rendimientos excesivos.

Una beta inferior a 1,0 significa que el valor es teóricamente menos volátil que el mercado, lo que significa que la cartera es menos riesgosa con las acciones incluidas que sin ellas. Por ejemplo, las acciones de servicios públicos suelen tener betas bajas porque tienden a moverse más lentamente que el promedio del mercado.

Una beta superior a 1,0 indica que el precio del valor es teóricamente más volátil que el precio de mercado. Por ejemplo, si la beta de una acción es 1,2, se supone que es un 20% más volátil que el mercado. Las acciones tecnológicas y de pequeña capitalización tienden a tener betas más altas que el índice de referencia del mercado. Esto indica que agregar acciones a una cartera aumentará el riesgo de la cartera, pero también aumentará su rendimiento esperado.

Algunas acciones incluso tienen betas negativas. Una beta de -1,0 significa que la acción está inversamente correlacionada con el índice de referencia del mercado, como si fuera lo contrario, un reflejo de las tendencias del índice de referencia. Las opciones de venta o ETF inversos están diseñados para tener una beta negativa, pero hay algunos grupos industriales, como las mineras de oro, donde la beta negativa también es común.

Correlación positiva versus correlación negativa

Una correlación negativa a veces se denomina correlación inversa. En estadística, una correlación positiva describe la relación entre dos variables que cambian juntas, mientras que una correlación negativa describe la relación entre dos variables que cambian en direcciones opuestas.

En la vida cotidiana de la mayoría de las personas se encuentran ejemplos de correlaciones positivas. Por ejemplo, cuantas más horas trabaje un empleado, mayor será su salario al final de la semana. Cuanto más dinero se gasta en publicidad, más clientes compran a la empresa.

Las correlaciones inversas describen dos factores que fluctúan entre sí. Los ejemplos incluyen disminuir el saldo de su cuenta bancaria versus aumentar sus hábitos de gasto y disminuir el consumo de gasolina versus aumentar su velocidad promedio de conducción. Un ejemplo de correlación inversa en el mundo de las inversiones es la relación entre acciones y bonos. En teoría, cuando los precios de las acciones suben, el mercado de bonos tiende a caer, del mismo modo que al mercado de bonos le va bien cuando las acciones tienen un rendimiento inferior.

Es importante entender que correlación no implica necesariamente causalidad. Las variables A y B pueden aumentar y disminuir al mismo tiempo, o A puede aumentar cuando B disminuye, pero no siempre es cierto que un aumento en un factor afecte directamente el aumento o disminución del otro. Ambos pueden ser causados ​​por algún tercer factor, como los precios de las materias primas, o la aparente relación entre las variables puede ser una coincidencia.

Por ejemplo, el número de personas conectadas a Internet ha ido creciendo desde sus inicios y, en general, los precios del petróleo han tendido al alza durante el mismo período. Esta es una correlación positiva, pero es casi seguro que los dos factores no están significativamente relacionados. El aumento del número de usuarios de Internet y del precio del petróleo se explica por un tercer factor: el aumento generalizado a lo largo del tiempo.

Línea de fondo

Cuando dos variables cambian en conjunto, se dice que las dos variables están correlacionadas positivamente. Aunque una variable no puede influir directamente en la otra, al menos ambas variables pueden cambiar en la misma dirección. Los inversores que intentan minimizar el riesgo de la cartera a menudo intentan eliminar la correlación positiva mediante la diversificación; esto se hace analizando el coeficiente de correlación, beta y otras medidas estadísticas de cada una de las variables.