Definicion de Conversión no monetaria: descripción general, ejemplo, preguntas frecuentes
La **conversión no monetaria** es una técnica utilizada para intercambiar bienes o servicios sin el uso de dinero. Esto implica el intercambio directo o indirecto de productos o servicios entre dos partes, donde cada una obtiene algo de valor a cambio sin involucrar efectivo. Un ejemplo simple de esto sería el trueque de objetos físicos, como intercambiar libros por ropa. Algunas preguntas frecuentes sobre la conversión no monetaria incluyen cómo valorar los bienes o servicios intercambiados y si es posible realizar este tipo de transacciones a través de plataformas en línea.
¿Qué es la conversión no monetaria?
Una conversión sin efectivo es una conversión directa de la propiedad de un tipo de valor a otro sin ningún desembolso inicial de efectivo para el titular. Por ejemplo, convertir un bono convertible de deuda a capital en forma de acciones ordinarias.
Los contratos de valores convertibles especifican todos los términos de conversión al inicio de la transacción. A menudo, la transferencia de activos se activa automáticamente en una fecha específica o cuando ocurre un evento específico, como el vencimiento de ciertas opciones o warrants.
Resultados clave
- La conversión no monetaria es un cambio en la forma de propiedad de un activo sin costos en efectivo.
- Los bonos convertibles y las acciones preferentes convertibles, si se activan, pueden dar lugar a una conversión sin efectivo en acciones ordinarias.
- El ejercicio no monetario es similar en el sentido de que no requiere ningún desembolso de efectivo, pero el activo se ejerce mediante crédito o la contraprestación recibida se compensa con el precio de ejercicio.
Comprender la conversión sin efectivo
Un ejemplo clásico de conversión sin efectivo es el intercambio de acciones preferentes o bonos convertibles por acciones ordinarias.
Las opciones sobre acciones, derechos y warrants de los empleados también pueden ser no monetarios si la huelga es nula; sin embargo, también pueden ser transacciones que no sean en efectivo. En el caso de opciones sobre acciones para empleados, el corredor otorga un préstamo al tenedor para que ejerza la opción al precio de ejercicio.
Después de pagar las tarifas y reembolsar el préstamo con el producto de la venta de una parte de las acciones, el empleado retiene las acciones restantes recibidas como resultado de las opciones.
Compartimiento de preferencias
Las acciones preferentes son una clase de propiedad en una corporación que tiene derechos superiores sobre sus activos y ganancias que las acciones ordinarias. Las acciones preferentes suelen tener dividendos que deben pagarse antes de que se paguen dividendos a los accionistas comunes.
Algunas acciones preferentes son convertibles, lo que significa que pueden canjearse por una determinada cantidad de acciones ordinarias en determinadas circunstancias. La junta directiva puede votar para convertir las acciones, el inversor puede tener la opción de convertirlas o las acciones pueden tener una fecha específica en la que se convierten automáticamente. La conversión de acciones preferentes en acciones ordinarias no es en efectivo.
Bonos convertibles
Un bono convertible es un tipo de título de deuda que se puede convertir en un número predeterminado de acciones ordinarias de la empresa subyacente en puntos específicos durante la vida del bono, generalmente a opción del tenedor del bono. Cuando se activa, el bono se canjea por acciones ordinarias, por lo que no se trata de una conversión en efectivo.
Si las condiciones del mercado no dan lugar a la conversión automática tal como se define en el contrato, el procedimiento de conversión consiste simplemente en notificar al emisor el deseo de realizar la conversión. El número convertido de acciones reemplaza el activo circulante sin dinero adeudado.
Ejecución sin efectivo
La ejecución sin efectivo es una transacción en la que ciertos valores se ejecutan sin realizar ningún pago en efectivo. En dicha transacción, se utiliza un corredor para proporcionar crédito a corto plazo de modo que el titular que ejerce las opciones tenga suficiente dinero para hacerlo.
Una vez que se recibe el crédito para ejercer las opciones, el propietario vende una cantidad suficiente de las acciones recién compradas para reembolsar al corredor el crédito, la comisión y los impuestos. La persona que realiza la conversión es propietaria de las acciones restantes. Este es el proceso normal con las opciones sobre acciones para empleados.
Órdenes
Los warrants otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un valor (generalmente una acción) a un precio específico antes de su vencimiento. El precio al que se compra o vende el valor subyacente se denomina precio de ejercicio o precio de ejercicio; sin embargo, para que no sea en efectivo, la orden en sí debe designarse como una orden no en efectivo. En este caso, el propietario pagará el precio de ejercicio con cargo al valor de las acciones recibidas.
Por ejemplo, si se emite una orden para comprar 10,000 acciones a un precio de $1,00 por acción y el precio de mercado de las acciones al momento del ejercicio es $10,00 por acción, el tenedor al momento del ejercicio recibirá el valor de mercado de las acciones ($100,000) menos 10 $000 (acciones multiplicadas por garantía de huelga) por un valor total de $90,000 o 9,000 acciones.
Ejemplo de conversión no monetaria
Las acciones preferentes convertibles tienen un índice de conversión, que describe cuántas acciones ordinarias se pueden convertir en cada acción preferente. Por ejemplo, una acción preferente de 100 dólares podría tener un factor de conversión de cuatro. Esto significa que el propietario puede convertir $100 en acciones preferentes en cuatro acciones ordinarias.
Una conversión puede ser ventajosa si el precio de las acciones ordinarias se cotiza por encima de $25 ($100/tasa de conversión). Sin embargo, tras la conversión, el accionista preferente se convierte en accionista común y ya no tiene derecho a dividendos de acciones preferentes ni a derechos superiores sobre los activos. Por lo tanto, es posible que un accionista preferente desee esperar hasta que el precio de las acciones ordinarias aumente significativamente antes de renunciar a sus acciones preferentes.
Digamos que el precio de las acciones sube a 40 dólares. Por cada acción preferente de $100, el propietario puede recibir $160 en acciones ordinarias (4 x $40). Si deciden convertir las acciones preferentes, cada acción preferente desaparecerá de la cuenta y será sustituida por cuatro acciones ordinarias. Ningún efectivo cambia de manos, por lo que se trata de una conversión sin efectivo.
¿Cómo funciona un pedido sin efectivo?
Cuando se ejerce, una garantía no monetaria permite al inversor recibir una cantidad específica de acciones sin incurrir en ningún desembolso de efectivo. El componente «no en efectivo» significa recibir menos acciones de las que se recibirían con la garantía más efectivo.
¿Cómo se grava la ejecución no dineraria?
Los pagos no monetarios tributan como ingresos ordinarios. El monto del impuesto es la diferencia entre el precio de ejercicio (el precio al que se pueden comprar las acciones) y el precio al que se venden las acciones.
¿Cuál es la diferencia entre ISO y NSO?
Las diferencias entre una opción sobre acciones de incentivo calificada (ISO) y una opción sobre acciones de incentivo no calificada (NSO) son cómo se gravan, su fecha de vencimiento y cuándo vencen los impuestos. Los ISO están sujetos al impuesto mínimo alternativo (AMT), mientras que los ISO están sujetos al impuesto regular más los impuestos sobre la nómina. Las ISO solo son válidas mientras sea empleado de la empresa y durante los 90 días posteriores a su salida. Las NSO no tienen dicha fecha de vencimiento y entran en vigor después de que usted deja la empresa. Los impuestos IRA se pagan cuando se ejercen las opciones, mientras que la parte ISO del AMT se paga en el momento de la presentación de impuestos anual programada regularmente.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es la conversión no monetaria?
La conversión no monetaria es un cambio en la forma de propiedad de un activo sin costos en efectivo.
2. ¿Cómo funciona un pedido sin efectivo?
Cuando se ejerce, un pedido sin efectivo permite al inversor recibir una cantidad específica de acciones sin incurrir en ningún desembolso de efectivo.
3. ¿Cómo se grava la ejecución no dineraria?
Los pagos no monetarios tributan como ingresos ordinarios. El monto del impuesto es la diferencia entre el precio de ejercicio (el precio al que se pueden comprar las acciones) y el precio al que se venden las acciones.
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