Definicion de Conceptos básicos de diferenciales de futuros con tipos y ejemplos
Conceptos básicos de diferenciales de futuros con tipos y ejemplos
¿Qué es un diferencial de futuros?
Un diferencial de futuros es un método de arbitraje en el que un operador abre dos posiciones en un producto básico para beneficiarse de una discrepancia de precios. Con un diferencial de futuros, un operador realiza una única operación con una posición tanto larga como corta.
Resultados clave
- Un diferencial de futuros es una técnica de arbitraje en la que un operador toma posiciones compensatorias en un producto básico para beneficiarse de una discrepancia de precios.
- Un diferencial entre productos utiliza contratos de futuros para productos diferentes pero estrechamente relacionados en el mismo mes de contrato.
- Un diferencial de calendario dentro de productos básicos utiliza contratos del mismo producto básico para buscar discrepancias entre diferentes meses o huelgas.
Comprender el diferencial de futuros
Un diferencial de futuros es un tipo de estrategia que un comerciante puede utilizar para obtener ganancias mediante el uso de derivados sobre una inversión subyacente. El objetivo es beneficiarse de los cambios en la diferencia de precios entre dos posiciones. Un operador puede intentar utilizar un diferencial de futuros sobre un activo cuando cree que la volatilidad de los precios puede generar un beneficio.
Para beneficiarse de los cambios de precios, un diferencial de futuros requiere abrir dos posiciones al mismo tiempo con diferentes fechas de vencimiento. Las dos posiciones se negocian simultáneamente como una unidad, y cada parte se considera parte de una única operación.
Tipos de diferenciales de futuros
Spread de futuros entre materias primas: Es un diferencial de futuros entre dos productos básicos diferentes pero relacionados con el mismo mes de contrato. Por ejemplo, un operador que es más optimista en el mercado del trigo que en el mercado del maíz comprará futuros de trigo mientras vende futuros de maíz. El comerciante obtiene ganancias si el precio del trigo excede el precio del maíz.
Difusión del calendario dentro de los productos básicos: Se trata de un futuro repartido en el mismo mercado de materias primas, con las etapas de compra y venta repartidas en diferentes meses. Por ejemplo, un operador podría comprar un contrato de futuros de trigo de marzo y vender un contrato de futuros de trigo de septiembre. Alternativamente, un operador podría vender el contrato de futuros de trigo de marzo y comprar el contrato de futuros de trigo de septiembre.
Trading de diferenciales de futuros de Bitcoin
Los futuros de Bitcoin comenzaron a negociarse en diciembre de 2017. Estos productos de futuros permiten que el diferencial de futuros se beneficie de la volatilidad de los precios. Un comerciante que cree que el precio aumentará con el tiempo puede celebrar un contrato de compra de un mes y un contrato de venta de dos meses a un precio más alto. Ejercen su opción de comprar el contrato de un mes y luego venden el contrato de dos meses, beneficiándose de la diferencia.
Margen de negociación de diferenciales de futuros
Los márgenes de los diferenciales de futuros son más bajos que los de la negociación de un solo contrato debido a la menor volatilidad. Si ocurre un evento en el mercado externo, como un cambio repentino en las tasas de interés o un ataque terrorista, en teoría debería afectar los contratos de compra y venta por igual; por ejemplo, las ganancias en un lado compensan las pérdidas en el otro.
Un diferencial de futuros proporciona efectivamente protección contra el riesgo sistemático al permitir que las bolsas reduzcan los márgenes para negociar el diferencial. Por ejemplo, la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) establece un margen inicial de 2.700 dólares para un solo contrato de maíz, así como un requisito de mantenimiento de 1.000 dólares para el diferencial de futuros del mismo año de cosecha.
Ejemplo práctico de un diferencial de futuros alcista
Digamos que es diciembre y David es optimista sobre el trigo. Compra un contrato de trigo de marzo a 526,6 pies y vende un contrato de trigo de septiembre a 537,6, con un diferencial de 11,0 entre los dos meses (526,6 – 537,6 = -11,0).
David compra trigo de marzo y vende trigo de septiembre porque los primeros meses suelen tener mejores resultados que los últimos. David calificó correctamente el mercado y en marzo el diferencial entre los dos meses se había reducido a -8’0, lo que significa que obtuvo una ganancia de 3’0 (-11 + -8). Dado que un contrato es para la entrega de 5.000 fanegas de trigo, David obtiene una ganancia de 150 dólares al negociar el diferencial (3 centavos x 5.000).
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es un diferencial de futuros?
Un diferencial de futuros es un método de arbitraje en el que un operador abre dos posiciones en un producto básico para beneficiarse de una discrepancia de precios. Con un diferencial de futuros, un operador realiza una única operación con una posición tanto larga como corta.
Resultados clave
- Un diferencial de futuros es una técnica de arbitraje en la que un operador toma posiciones compensatorias en un producto básico para beneficiarse de una discrepancia de precios.
- Un diferencial entre productos utiliza contratos de futuros para productos diferentes pero estrechamente relacionados en el mismo mes de contrato.
- Un diferencial de calendario dentro de productos básicos utiliza contratos del mismo producto básico para buscar discrepancias entre diferentes meses o huelgas.
Comprender el diferencial de futuros
Un diferencial de futuros es un tipo de estrategia que un comerciante puede utilizar para obtener ganancias mediante el uso de derivados sobre una inversión subyacente. El objetivo es beneficiarse de los cambios en la diferencia de precios entre dos posiciones. Un operador puede intentar utilizar un diferencial de futuros sobre un activo cuando cree que la volatilidad de los precios puede generar un beneficio.
Para beneficiarse de los cambios de precios, un diferencial de futuros requiere abrir dos posiciones al mismo tiempo con diferentes fechas de vencimiento. Las dos posiciones se negocian simultáneamente como una unidad, y cada parte se considera parte de una única operación.
Tipos de diferenciales de futuros
Spread de futuros entre materias primas: Es un diferencial de futuros entre dos productos básicos diferentes pero relacionados con el mismo mes de contrato. Por ejemplo, un operador que es más optimista en el mercado del trigo que en el mercado del maíz comprará futuros de trigo mientras vende futuros de maíz. El comerciante obtiene ganancias si el precio del trigo excede el precio del maíz.
Difusión del calendario dentro de los productos básicos: Se trata de un futuro repartido en el mismo mercado de materias primas, con las etapas de compra y venta repartidas en diferentes meses. Por ejemplo, un operador podría comprar un contrato de futuros de trigo de marzo y vender un contrato de futuros de trigo de septiembre. Alternativamente, un operador podría vender el contrato de futuros de trigo de marzo y comprar el contrato de futuros de trigo de septiembre.
Trading de diferenciales de futuros de Bitcoin
Los futuros de Bitcoin comenzaron a negociarse en diciembre de 2017. Estos productos de futuros permiten que el diferencial de futuros se beneficie de la volatilidad de los precios. Un comerciante que cree que el precio aumentará con el tiempo puede celebrar un contrato de compra de un mes y un contrato de venta de dos meses a un precio más alto. Ejercen su opción de comprar el contrato de un mes y luego venden el contrato de dos meses, beneficiándose de la diferencia.
Margen de negociación de diferenciales de futuros
Los márgenes de los diferenciales de futuros son más bajos que los de la negociación de un solo contrato debido a la menor volatilidad. Si ocurre un evento en el mercado externo, como un cambio repentino en las tasas de interés o un ataque terrorista, en teoría debería afectar los contratos de compra y venta por igual; por ejemplo, las ganancias en un lado compensan las pérdidas en el otro.
Un diferencial de futuros proporciona efectivamente protección contra el riesgo sistemático al permitir que las bolsas reduzcan los márgenes para negociar el diferencial. Por ejemplo, la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) establece un margen inicial de 2.700 dólares para un solo contrato de maíz, así como un requisito de mantenimiento de 1.000 dólares para el diferencial de futuros del mismo año de cosecha.
Ejemplo práctico de un diferencial de futuros alcista
Digamos que es diciembre y David es optimista sobre el trigo. Compra un contrato de trigo de marzo a 526,6 pies y vende un contrato de trigo de septiembre a 537,6, con un diferencial de 11,0 entre los dos meses (526,6 – 537,6 = -11,0).
David compra trigo de marzo y vende trigo de septiembre porque los primeros meses suelen tener mejores resultados que los últimos. David calificó correctamente el mercado y en marzo el diferencial entre los dos meses se había reducido a -8’0, lo que significa que obtuvo una ganancia de 3’0 (-11 + -8). Dado que un contrato es para la entrega de 5.000 fanegas de trigo, David obtiene una ganancia de 150 dólares al negociar el diferencial (3 centavos x 5.000).
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