Comunicado de la SEC IA-1092: Qué es, historia

¿Qué es la versión IA-1092 de la SEC?

El comunicado de la SEC IA-1092 es un comunicado de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que proporciona una interpretación uniforme de cómo se aplican las leyes de asesoramiento estatales y federales a quienes brindan servicios financieros.

La publicación IA-1092 de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) se basa en la Ley de Asesores de Inversiones de 1940, o la Ley de Asesores, que el Congreso promulgó para proteger a las personas que dependen de asesores de inversiones para comprar y vender valores.

Comprensión de la publicación IA-1092 de la SEC

La publicación IA-1092 de la SEC es el resultado de una colaboración de 1987 entre la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) del lado federal y la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) del lado estatal.

Estas organizaciones emitieron la IA-1092 en 1987 como aviso en respuesta al crecimiento de la profesión de asesoramiento en inversiones y planificación financiera en la década de 1980. La Ley reafirmó la definición de asesor de inversiones (IA) como se describe en el comunicado IA-770 de la SEC y agregó algunas aclaraciones:

• En primer lugar, se incluyeron como asesores de inversiones a los asesores de pensiones y de deportistas y artistas del espectáculo.
• En segundo lugar, en algunos casos, las empresas que recomendaban asesores de inversiones también debían registrarse.
• Incluso si una autoridad investigadora no ofreciera asesoramiento en materia de inversiones como actividad principal, en muchos casos el simple hecho de realizar esa actividad con cierta regularidad era suficiente para exigir el registro.
• Si un representante registrado de un corredor de bolsa establecía una entidad comercial separada para brindar planificación financiera o asesoramiento de inversión a cambio de una tarifa, al representante registrado no se le permitía calificar para la exención de registro del corredor de bolsa (BD). (Esto se conoció como asesor de inversiones legal).
• La compensación no tiene que ser monetaria para entrar dentro de esta definición. También se consideraba compensación la simple recepción de productos, servicios o incluso descuentos.

Con respecto a los agentes de deportes o entretenimiento, aquellas personas que negociaron contratos pero no brindaron asesoramiento en materia de inversiones quedaron excluidas de la definición de asesor de inversiones.

Comunicado de la SEC IA-1092 y Ley de Asesores de Inversiones de 1940.

La Ley de Asesores de Inversiones de 1940 define a un asesor de inversiones como cualquier persona que, directa o indirectamente, por escrito, asesora a otros sobre el valor o la rentabilidad de los valores y recibe una compensación por hacerlo.

Los principios rectores de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 se pueden encontrar en 15 USC sección 80b-1, que establece que los asesores de inversiones son un asunto de preocupación nacional debido a:

• Sus consejos, recomendaciones, publicaciones, artículos, análisis e informes son consistentes con el comercio interestatal.
• Su trabajo generalmente implica la compra y venta de valores que se negocian en bolsas de valores nacionales y mercados interestatales extrabursátiles (OTC).
• Su conexión con valores emitidos por empresas dedicadas al comercio interestatal.
• El volumen de transacciones a menudo impacta significativamente el comercio interestatal, las bolsas de valores nacionales, otros mercados de valores, el sistema bancario de la nación e incluso la economía en su conjunto.