Definicion de Comercio en bloque: definición, cómo funciona y un ejemplo
Comercio en bloque es una forma de intercambio comercial que involucra la agrupación de diferentes transacciones en un solo bloque de datos cifrados y compartidos en una red descentralizada. Este método permite agilizar y asegurar las operaciones financieras, eliminando intermediarios y brindando transparencia. Un ejemplo podría ser la compra y venta de productos utilizando criptomonedas en una plataforma blockchain.
¿Qué es un comercio en bloque?
Una operación en bloque es una gran transacción de valores que se negocia de forma privada. Las operaciones en bloque se organizan lejos de los mercados públicos para reducir el impacto en el precio de los valores. Normalmente las llevan a cabo fondos de cobertura e inversores institucionales a través de bancos de inversión y otros intermediarios, aunque también pueden ser elegibles para participar inversores acreditados con un alto patrimonio neto.
La Bolsa de Valores de Nueva York y el Nasdaq definen una operación en bloque como una operación que involucra al menos 10.000 acciones o una operación con un valor de más de 200.000 dólares. La mayoría de las operaciones en bloque superan significativamente estos mínimos.
Resultados clave
- Una operación en bloque es una gran transacción de valores que se negocia de forma privada.
- Las operaciones en bloque generalmente se dividen en órdenes más pequeñas y se ejecutan a través de diferentes corredores para ocultar el tamaño real.
- Las transacciones en bloque se pueden realizar fuera del mercado abierto mediante un acuerdo de compra privado.
Comprender las operaciones en bloque
Una gran orden de venta colocada en una bolsa de valores puede tener un gran impacto en el precio de las acciones. Por el contrario, aunque una operación en bloque negociada de forma privada a menudo proporciona al comprador un descuento sobre el precio de mercado, no informa a otros participantes del mercado sobre la oferta adicional hasta que la transacción se registra públicamente.
Las operaciones en bloque que aún no se han divulgado públicamente se consideran información material no pública, y la organización autorreguladora de la industria financiera FINRA prohíbe la divulgación de dicha información como información prospectiva.
Los centros de comercio de bloques y las casas de bloques son intermediarios especializados que pueden facilitar el comercio de bloques. Los blockhouses son divisiones de firmas de corretaje que operan grupos oscuros, intercambios privados donde se pueden igualar grandes órdenes de compra y venta fuera de la vista del público. Los blockhouses también pueden dividir grandes transacciones en los mercados públicos para ocultar el volumen de oferta adicional, por ejemplo, realizando múltiples pedidos de iceberg.
Ejemplo de comercio en bloque
Un fondo de cobertura quiere vender 100.000 acciones de una empresa de pequeña capitalización al precio de mercado actual de 10 dólares. Se trata de un acuerdo de un millón de dólares con una empresa que puede valer sólo unos pocos cientos de millones, por lo que la venta probablemente reduciría significativamente el precio si se enmarcara como una orden de mercado único. Además, el tamaño del pedido significa que se ejecutará a precios cada vez peores una vez que se agote la demanda al precio de venta de 10 dólares. De esta manera, el fondo de cobertura verá caer la orden y otros participantes del mercado podrán aumentarla poniendo en corto la acción en función del movimiento del precio y provocando que el precio baje aún más.
Para evitar esto, un fondo de cobertura puede recurrir a un fortín en busca de ayuda. Los empleados del bloque dividieron el gran comercio en partes convenientes. Por ejemplo, podrían dividir una operación en bloque en 50 ofertas de 2.000 acciones, cada una publicada por un corredor diferente para ocultar aún más sus orígenes.
Alternativamente, el corredor puede encontrar un comprador dispuesto a comprar las 100.000 acciones a un precio fijado fuera del mercado abierto. Suele ser otro inversor institucional.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un comercio en bloque?
Una operación en bloque es una gran transacción de valores que se negocia de forma privada. Las operaciones en bloque se organizan lejos de los mercados públicos para reducir el impacto en el precio de los valores. Normalmente las llevan a cabo fondos de cobertura e inversores institucionales a través de bancos de inversión y otros intermediarios, aunque también pueden ser elegibles para participar inversores acreditados con un alto patrimonio neto.
La Bolsa de Valores de Nueva York y el Nasdaq definen una operación en bloque como una operación que involucra al menos 10.000 acciones o una operación con un valor de más de 200.000 dólares. La mayoría de las operaciones en bloque superan significativamente estos mínimos.
Resultados clave
- Una operación en bloque es una gran transacción de valores que se negocia de forma privada.
- Las operaciones en bloque generalmente se dividen en órdenes más pequeñas y se ejecutan a través de diferentes corredores para ocultar el tamaño real.
- Las transacciones en bloque se pueden realizar fuera del mercado abierto mediante un acuerdo de compra privado.
Comprender las operaciones en bloque
Una gran orden de venta colocada en una bolsa de valores puede tener un gran impacto en el precio de las acciones. Por el contrario, aunque una operación en bloque negociada de forma privada a menudo proporciona al comprador un descuento sobre el precio de mercado, no informa a otros participantes del mercado sobre la oferta adicional hasta que la transacción se registra públicamente.
Las operaciones en bloque que aún no se han divulgado públicamente se consideran información material no pública, y la organización autorreguladora de la industria financiera FINRA prohíbe la divulgación de dicha información como información prospectiva.
Los centros de comercio de bloques y las casas de bloques son intermediarios especializados que pueden facilitar el comercio de bloques. Los blockhouses son divisiones de firmas de corretaje que operan grupos oscuros, intercambios privados donde se pueden igualar grandes órdenes de compra y venta fuera de la vista del público. Los blockhouses también pueden dividir grandes transacciones en los mercados públicos para ocultar el volumen de oferta adicional, por ejemplo, realizando múltiples pedidos de iceberg.
Ejemplo de comercio en bloque
Un fondo de cobertura quiere vender 100.000 acciones de una empresa de pequeña capitalización al precio de mercado actual de 10 dólares. Se trata de un acuerdo de un millón de dólares con una empresa que puede valer sólo unos pocos cientos de millones, por lo que la venta probablemente reduciría significativamente el precio si se enmarcara como una orden de mercado único. Además, el tamaño del pedido significa que se ejecutará a precios cada vez peores una vez que se agote la demanda al precio de venta de 10 dólares. De esta manera, el fondo de cobertura verá caer la orden y otros participantes del mercado podrán aumentarla poniendo en corto la acción en función del movimiento del precio y provocando que el precio baje aún más.
Para evitar esto, un fondo de cobertura puede recurrir a un fortín en busca de ayuda. Los empleados del bloque dividieron el gran comercio en partes convenientes. Por ejemplo, podrían dividir una operación en bloque en 50 ofertas de 2.000 acciones, cada una publicada por un corredor diferente para ocultar aún más sus orígenes.
Alternativamente, el corredor puede encontrar un comprador dispuesto a comprar las 100.000 acciones a un precio fijado fuera del mercado abierto. Suele ser otro inversor institucional.
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