Definicion de Comercio de inflación: qué es y cómo funciona
Comercio de inflación: qué es y cómo funciona
¿Qué es el comercio de inflación?
El comercio de inflación es una estrategia de inversión o método de comercio que tiene como objetivo beneficiarse de los aumentos en el nivel de precios causados por la inflación o las expectativas de inflación futura.
Resultados clave
- El comercio de inflación es una estrategia de inversión o método de comercio que tiene como objetivo beneficiarse de los aumentos de precios causados por la inflación o las expectativas de inflación.
- Una operación de inflación puede cambiar las tenencias de la cartera o implicar la negociación utilizando derivados de materias primas o divisas.
- Generalmente se considera que las materias primas son una buena protección contra la inflación cuando los precios suben y el valor del dólar cae.
Comprender el comercio de inflación
Las operaciones de inflación son comunes en épocas de aumento de la inflación de precios o en momentos en que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) realice cambios significativos en las tasas en los próximos meses. Las operaciones de inflación pueden referirse al movimiento de activos de cartera o a operaciones especulativas en activos que son altamente susceptibles a la inflación de precios, como el dólar, el oro o la plata.
El comercio de inflación es un concepto ampliamente considerado cuando los inversores creen que existe un riesgo o una recompensa potencial por el aumento de los precios de la inflación. En tiempos de inflación creciente, muchos inversores cambiarán sus carteras hacia activos que tienden a tener un rendimiento superior en un entorno inflacionario.
Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) son la mejor recomendación para las carteras de inversión durante períodos de inflación creciente. Los inversores y comerciantes inteligentes también pueden realizar operaciones especulativas específicas utilizando derivados para establecer operaciones de inflación que busquen beneficiarse del aumento de los precios de los futuros.
Las investigaciones han demostrado que las carteras de acciones pueden obtener algunos beneficios al tratar de protegerse contra la inflación. Sin embargo, dicha cobertura puede tener el costo de una mayor volatilidad si no se asigna adecuadamente. Si no se reasigna la cobertura, los resultados pueden ser útiles para algunos inversores.
Por ejemplo, la protección más comúnmente considerada contra la inflación es el precio del oro. Invertir en el precio del oro se puede comparar aproximadamente con poner su dinero en un fondo indexado como el símbolo de cotización GLD SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund. Desde mediados de 2018 hasta principios de 2019, las expectativas de inflación tuvieron un impacto significativo en el mercado. Este gráfico muestra lo que podría experimentar un inversor hipotético con un tercio de su cartera en GLD y dos tercios de su cartera en SPY.
Imagen de Sabrina Jiang © Wikieconomia 2021
Observe en este gráfico que la línea violeta (que representa la cartera hipotética) mostró menos volatilidad durante este período, y cuando el mercado cayó significativamente a fines de 2018 (indicado por el cuadro negro), el precio de GLD comenzó a subir. Esto evitó que la hipotética cartera cayera hasta el índice bursátil S&P 500 (indicado por la flecha negra).
El aspecto negativo de esto es que este conjunto de carteras no funciona tan bien como las acciones cuando al S&P 500 le está yendo muy bien. Pero este ejemplo muestra cómo la combinación reduce la volatilidad de la cartera y puede brindar a los inversores cierta protección contra los temores inflacionarios.
Inflación
La inflación es un mecanismo económico que está influenciado por varios factores del mercado. Generalmente se expresa como porcentaje. Se refiere al aumento gradual de los precios que un consumidor cobra por bienes o servicios durante un período específico. La inflación puede verse influenciada por la Reserva Federal, que utiliza medidas políticas como cambios en las tasas de interés para controlar la inflación. La alta inflación puede ser una fuerza perjudicial que erosiona el valor del dinero. Esto significa que mañana la gente no podrá comprar con su dinero tanto como hoy. La inflación también reduce el impacto de los rendimientos de las inversiones y hace que sea arriesgado mantener una gran parte de sus ahorros en efectivo.
Varios informes de datos clave brindan información detallada y conocimientos sobre las tendencias de la inflación. Los informes incluyen el índice de precios al consumidor (IPC), el índice de precios al productor (IPP) y el gasto en consumo personal (PCE).
Los TIPS son uno de los productos más populares para cubrir y proteger las inversiones en efectivo de los efectos de la inflación.
Operaciones de inflación y arbitraje
Los consumidores suelen considerar el impacto de la inflación en sus carteras de gastos e inversiones. En las economías emergentes, la tasa de inflación anual objetivo de la Reserva Federal suele estar en el rango del 2% al 3%. Los picos pueden ocurrir debido a eventos macroeconómicos o geopolíticos, como las tendencias recientes que han llevado la inflación en 2022 a un máximo de varios años del 9%.
Los inversores prudentes generalmente intentan preservar el valor de su riqueza y protegerla de los efectos de la inflación. A medida que aumenta la inflación, se recomienda a muchos inversores que agreguen o aumenten sus inversiones en TIPS o I-Bonds. Los TIPS y los bonos Serie I ofrecen a los inversores pagos de intereses que coinciden con la tasa de inflación a lo largo del tiempo.
En épocas de inflación creciente, los TIPS suelen preferirse a los bonos gubernamentales en las carteras de inversión. Los sectores bursátiles cíclicos, como el tecnológico, son otra categoría a la que suelen recurrir los inversores cuando los precios suben debido a la inflación. En general, rotar las operaciones de inflación en una cartera ayudará a los inversores a superar la inflación y al mismo tiempo aumentará su potencial alcista.
Dado que la inflación a menudo se puede predecir basándose en informes y tendencias económicas, puede ofrecer una oportunidad de negociación de arbitraje mediante el uso de derivados. Por lo tanto, una operación de inflación también puede ser un tipo de operación de arbitraje especulativo que tiene como objetivo beneficiarse de las apuestas de que los precios subirán. Los intercambios de inflación pueden adoptar muchas formas.
Normalmente, el comercio de inflación implica contratos de derivados que proporcionan ganancias del aumento de precios futuros. Las apuestas sobre las fluctuaciones monetarias y la apreciación del dólar frente a otras monedas extranjeras también se aplican a las operaciones de inflación.
Wikieconomia no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o la situación financiera de un inversor en particular y puede no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es una indicación de resultados futuros. La inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del principal.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el comercio de inflación? El comercio de inflación es una estrategia de inversión o método de comercio que tiene como objetivo beneficiarse de los aumentos en el nivel de precios causados por la inflación o las expectativas de inflación futura. Resultados clave El comercio de inflación es una estrategia de inversión o método de comercio que tiene como objetivo beneficiarse de los aumentos de precios causados por la inflación o las expectativas de inflación.Una operación de inflación puede cambiar las tenencias de la cartera o implicar la negociación utilizando derivados de materias primas o divisas.Generalmente se considera que las materias primas son una buena protección contra la inflación cuando los precios suben y el valor del dólar cae. Comprender el comercio de inflación Las operaciones de inflación son comunes en épocas de aumento de la inflación de precios o en momentos en que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) realice cambios significativos en las tasas en los próximos meses. Las operaciones de inflación pueden referirse al movimiento de activos de cartera o a operaciones especulativas en activos que son altamente susceptibles a la inflación de precios, como el dólar, el oro o la plata. El comercio de inflación es un concepto ampliamente considerado cuando los inversores creen que existe un riesgo o una recompensa potencial por el aumento de los precios de la inflación. En tiempos de inflación creciente, muchos inversores cambiarán sus carteras hacia activos que tienden a tener un rendimiento superior en un entorno inflacionario. Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) son la mejor recomendación para las carteras de inversión durante períodos de inflación creciente. Los inversores y comerciantes inteligentes también pueden realizar operaciones especulativas específicas utilizando derivados para establecer operaciones de inflación que busquen beneficiarse del aumento de los precios de los futuros. Las investigaciones han demostrado que las carteras de acciones pueden obtener algunos beneficios al tratar de protegerse contra la inflación. Sin embargo, dicha cobertura puede tener el costo de una mayor volatilidad si no se asigna adecuadamente. Si no se reasigna la cobertura, los resultados pueden ser útiles para algunos inversores. Por ejemplo, la protección más comúnmente considerada contra la inflación es el precio del oro. Invertir en el precio del oro se puede comparar aproximadamente con poner su dinero en un fondo indexado como el símbolo de cotización GLD SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund. Desde mediados de 2018 hasta principios de 2019, las expectativas de inflación tuvieron un impacto significativo en el mercado. Este gráfico muestra lo que podría experimentar un inversor hipotético con un tercio de su cartera en GLD y dos tercios de su cartera en SPY. Imagen de Sabrina Jiang © Wikieconomia 2021 Observe en este gráfico que la línea violeta (que representa la cartera hipotética) mostró menos volatilidad durante este período, y cuando el mercado cayó significativamente a fines de 2018 (indicado por el cuadro negro), el precio de GLD comenzó a subir. Esto evitó que la hipotética cartera cayera hasta el índice bursátil S&P 500 (indicado por la flecha negra). El aspecto negativo de esto es que este conjunto de carteras no funciona tan bien como las acciones cuando al S&P 500 le está yendo muy bien. Pero este ejemplo muestra cómo la combinación reduce la volatilidad de la cartera y puede brindar a los inversores cierta protección contra los temores inflacionarios. Inflación La inflación es un mecanismo económico que está influenciado por varios factores del mercado. Generalmente se expresa como porcentaje. Se refiere al aumento gradual de los precios que un consumidor cobra por bienes o servicios durante un período específico. La inflación puede verse influenciada por la Reserva Federal, que utiliza medidas políticas como cambios en las tasas de interés para controlar la inflación. La alta inflación puede ser una fuerza perjudicial que erosiona el valor del dinero. Esto significa que mañana la gente no podrá comprar con su dinero tanto como hoy. La inflación también reduce el impacto de los rendimientos de las inversiones y hace que sea arriesgado mantener una gran parte de sus ahorros en efectivo. Varios informes de datos clave brindan información detallada y conocimientos sobre las tendencias de la inflación. Los informes incluyen el índice de precios al consumidor (IPC), el índice de precios al productor (IPP) y el gasto en consumo personal (PCE). Los TIPS son uno de los productos más populares para cubrir y proteger las inversiones en efectivo de los efectos de la inflación. Operaciones de inflación y arbitraje Los consumidores suelen considerar el impacto de la inflación en sus carteras de gastos e inversiones. En las economías emergentes, la tasa de inflación anual objetivo de la Reserva Federal suele estar en el rango del 2% al 3%. Los picos pueden ocurrir debido a eventos macroeconómicos o geopolíticos, como las tendencias recientes que han llevado la inflación en 2022 a un máximo de varios años del 9%. Los inversores prudentes generalmente intentan preservar el valor de su riqueza y protegerla de los efectos de la inflación. A medida que aumenta la inflación, se recomienda a muchos inversores que agreguen o aumenten sus inversiones en TIPS o I-Bonds. Los TIPS y los bonos Serie I ofrecen a los inversores pagos de intereses que coinciden con la tasa de inflación a lo largo del tiempo. En épocas de inflación creciente, los TIPS suelen preferirse a los bonos gubernamentales en las carteras de inversión. Los sectores bursátiles cíclicos, como el tecnológico, son otra categoría a la que suelen recurrir los inversores cuando los precios suben debido a la inflación. En general, rotar las operaciones de inflación en una cartera ayudará a los inversores a superar la inflación y al mismo tiempo aumentará su potencial alcista. Dado que la inflación a menudo se puede predecir basándose en informes y tendencias económicas, puede ofrecer una oportunidad de negociación de arbitraje mediante el uso de derivados. Por lo tanto, una operación de inflación también puede ser un tipo de operación de arbitraje especulativo que tiene como objetivo beneficiarse de las apuestas de que los precios subirán. Los intercambios de inflación pueden adoptar muchas formas. Normalmente, el comercio de inflación implica contratos de derivados que proporcionan ganancias del aumento de precios futuros. Las apuestas sobre las fluctuaciones monetarias y la apreciación del dólar frente a otras monedas extranjeras también se aplican a las operaciones de inflación. Wikieconomia no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o la situación financiera de un inversor en particular y puede no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es una indicación de resultados futuros. La inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del principal.
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