Comercio activo: significado, estrategias, ejemplo

¿Qué es el comercio activo?

El comercio activo implica la compra y venta de valores con el objetivo de obtener ganancias rápidas basadas en movimientos de precios a corto plazo. El objetivo es mantener el puesto sólo por un corto período de tiempo. No existe una medición precisa del tiempo para el comercio activo. Los comerciantes intradía que realizan decenas o cientos de operaciones por día serán comerciantes muy activos, mientras que muchos también pueden considerar a un comerciante de swing que abre o cierra posiciones cada pocos días como un comerciante activo.

Comprender el comercio activo

El comercio activo tiene como objetivo beneficiarse de los movimientos de precios en mercados de alta liquidez. Por esta razón, los traders activos tienden a centrarse en acciones, divisas, futuros y opciones con un gran volumen, lo que les permite entrar y salir de posiciones fácilmente.

Los comerciantes activos suelen utilizar operaciones de gran volumen para generar ganancias porque las fluctuaciones de precios que pueden ocurrir en el corto plazo tienden a ser relativamente pequeñas. También utilizarán diferentes tipos de órdenes según la situación. Para capturar una ruptura, pueden utilizar una orden de parada. Por ejemplo, si hay resistencia en $50, podrían establecer una parada de compra en $50,05, lo que enviaría una orden de compra si el precio supera los $50 y alcanza los $50,05.

Una orden de parada de pérdidas, una orden de parada utilizada para limitar las pérdidas, ayuda a controlar las pérdidas si el precio se mueve en contra del comerciante.

Para obtener un precio favorable, un operador activo puede utilizar órdenes limitadas. Si una acción se cotiza a 30 dólares, pero un operador quiere ver si puede comprarla a 29,50 dólares en una caída rápida, puede colocar una orden de compra limitada a 29,50 dólares. Del mismo modo, podrían colocar una orden de límite de venta para salir de la posición en 31 dólares.

Estas órdenes permiten al operador activo comprar y vender sin tener que vigilar el precio cada segundo del día. Establecen sus órdenes y saben que si el precio alcanza estos niveles, sus órdenes se activarán.

Dado que los operadores activos operan durante períodos cortos de tiempo, los fundamentos o la economía generalmente no desempeñan un papel en las operaciones. Más bien, el análisis técnico y estadístico juega un papel importante, ya que muchos operadores activos operan basándose en la acción del precio, indicadores técnicos o conceptos.

Estrategias comerciales activas

Los comerciantes activos generalmente se dividen en tres categorías. Los comerciantes de cada categoría tienden a negociar diferentes cantidades y plazos, aunque todos son comerciantes a corto plazo.

El day trading implica comprar y vender valores durante el mismo día de negociación, generalmente en un intento de aprovechar un evento específico que se espera que afecte el precio de la acción. Por ejemplo, un comerciante intradía podría negociar movimientos de precios volátiles que siguen al anuncio de ganancias de una empresa o al cambio de la tasa de interés de un banco central. Estos operadores suelen utilizar gráficos de uno, cinco o quince minutos.

El especulación utiliza operaciones de gran volumen para aprovechar pequeñas discrepancias de precios en el muy corto plazo. Por ejemplo, los operadores pueden utilizar el importante apalancamiento disponible de un corredor de divisas para aumentar las ganancias de pequeños movimientos de precios basados ​​en gráficos de ticks y de un minuto. Muchas estrategias comerciales automatizadas y cuantitativas entran en la categoría de especulación.

El swing trading implica posiciones mantenidas durante un período de varios días a varias semanas. El swing trader aprovecha los movimientos de precios que ocurren en los gráficos de precios por horas, cuatro horas y/o diarios.

Comercio activo versus inversión activa

Aunque suenan similares, el comercio activo y la inversión activa describen diferentes enfoques de mercado. La inversión activa es una actividad realizada por inversores o administradores de fondos que buscan reorganizar una cartera de valores. Los inversores activos buscan constantemente alfa, que es la diferencia entre el rendimiento de una cartera gestionada activamente en comparación con un índice, un índice de referencia o una estrategia de inversión pasiva similar.

Los defensores de la inversión pasiva, lo opuesto a la inversión activa, a menudo citan el hecho de que los operadores activos rara vez superan a los fondos indexados pasivos. Esto se debe principalmente a un aumento en las comisiones y costos por el comercio activo. Sin embargo, muchos operadores superan regularmente los índices, razón por la cual el comercio activo es tan atractivo debido a su potencial de obtener altos rendimientos (y mayor riesgo).

El comercio activo es más a corto plazo que la inversión activa. Aunque un inversor puede ser activo, a menudo tiene la intención de mantener posiciones durante muchos años. Los traders activos están interesados ​​en operaciones a mucho más corto plazo.

Un ejemplo de negociación activa en un gráfico de minutos

Los comerciantes activos utilizan muchas estrategias diferentes. Incluso entre los traders intradía, es poco probable que dos de ellos negocien de la misma manera. El siguiente gráfico muestra cómo un operador intradía basado en la acción del precio podría negociar un gráfico de un minuto del SPDR S&P 500 (SPY).

En este ejemplo, el comerciante está observando cómo se desarrollan las tendencias. En el caso de una tendencia bajista: máximos más bajos y mínimos más bajos. En caso de una tendencia alcista: máximos y mínimos más altos.

Están esperando una consolidación y luego cambios fuertes en la dirección de la tendencia. Salen con pérdidas si el precio se vuelve en su contra. Obtienen ganancias cuando el precio se consolida nuevamente o cuando el precio comienza a moverse agresivamente contra la dirección de la tendencia durante al menos un minuto. Las flechas marcan operaciones en la dirección de la flecha y una «x» indica la salida de la operación.

En tres horas se abrieron y cerraron siete operaciones, para un total de 14 transacciones.

La primera operación fue ganadora, la segunda fue una pérdida, la tercera fue ganadora, la cuarta fue una pequeña ganancia, la quinta fue una pequeña pérdida y la sexta y la séptima fueron ambas rentables. Un operador activo, como cualquier otro operador, simplemente intenta ganar más dinero del que pierde en las operaciones que realiza en general. Dado que las comisiones y tarifas pueden acumularse rápidamente cuando se opera activamente, sus ganancias deberían ser suficientes para cubrir estos costos.

La estrategia discutida es sólo para fines de demostración.