Definicion de Cláusula de cobertura: qué es, cómo funciona, estructura
Cláusula de cobertura: qué es, cómo funciona, estructura
¿Qué es una cláusula de cobertura?
Se incluye una cláusula de cobertura en un informe de investigación para intentar eximir al autor de cualquier responsabilidad por la exactitud de la información incluida en el informe o publicación. La cláusula de seguro libera al autor(es) de responsabilidad por cualquier error, omisión o error contenido en el documento. Los términos de cobertura se pueden encontrar en informes de investigación, comunicados de prensa de las empresas y en la mayoría de los sitios web de inversión.
Ejemplos de cláusulas de cobertura son una exención de responsabilidad y un aviso de puerto seguro.
Resultados clave
- Una cláusula de cobertura se refiere a un texto agregado a investigaciones de la industria o informes de analistas que sirve como descargo de responsabilidad.
- La cláusula de cobertura libera al autor(es) del informe de cualquier responsabilidad por errores u omisiones.
- Las disposiciones de cobertura deben redactarse cuidadosamente para evitar violar las normas regulatorias relativas al fraude de valores y las declaraciones falsas.
Comprender los términos de cobertura
Las cláusulas de cobertura tienen como objetivo proteger a quienes se comunican pero no participan en el registro o preparación de la información financiera de una organización. Aunque a menudo se ignoran las disposiciones de cobertura, se anima a los inversores a revisarlas para evaluar e interpretar mejor el material de la publicación. Los inversores encontrarán disposiciones de cobertura en casi todos los informes financieros publicados hoy y, aunque a menudo se suprimen, es importante que los inversores las lean y comprendan.
Un ejemplo es la cláusula de “puerto seguro” que se encuentra en la mayoría de los comunicados de prensa de las empresas. Los posibles conflictos de intereses, por ejemplo, por parte de un analista bursátil que escribe una recomendación sobre activos propios, también deben incluirse en la disposición de cobertura de ese informe.
Estructura típica de una cláusula de cobertura
Una «cláusula de cobertura» típica en un contrato de asesoría de inversiones o en un acuerdo de sociedad limitada de fondo de cobertura/sociedad de responsabilidad limitada está estructurada como una exención de responsabilidad del asesor y/o como una indemnización del asesor por parte del cliente asesor, a menos que el asesor haya demostrado negligencia. o ha cometido faltas imprudentes o dolosas, actos ilegales o actos fuera del ámbito de su autoridad.
Las disposiciones de cobertura suelen ir seguidas de una “exención de divulgación” que explica que el cliente puede tener ciertos derechos legales que generalmente surgen de las leyes de valores federales y estatales, a pesar de las disposiciones de cobertura que no se renuncian.
Posición de la SEC sobre los términos de cobertura
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) declaró que las secciones 206 (1) y 206 (2) de la Ley de Asesores prohíben a cualquier asesor de inversiones utilizar cualquier dispositivo, plan o artificio para defraudar o participar en cualquier transacción, práctica o actividad comercial que Constituya fraude o engaño a clientes o clientes potenciales.
Estas disposiciones antifraude pueden violarse mediante el uso de una cláusula de cobertura u otra disposición exculpatoria en un acuerdo de asesoría de inversiones, lo que puede llevar al cliente de asesoría de inversiones a creer que ha renunciado a un derecho de acción contra el asesor al que no se puede renunciar. rechazar.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha adoptado anteriormente la posición de que las disposiciones de cobertura destinadas a limitar la responsabilidad de un asesor de inversiones a actos que impliquen negligencia grave o mala conducta intencional probablemente induzcan a error a un cliente no legal haciéndole creer que ha renunciado derechos a los que no se puede renunciar, incluso si la cláusula de cobertura establece expresamente que los derechos bajo la ley federal o estatal no se pueden ceder.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es una cláusula de cobertura?
Se incluye una cláusula de cobertura en un informe de investigación para intentar eximir al autor de cualquier responsabilidad por la exactitud de la información incluida en el informe o publicación. La cláusula de seguro libera al autor(es) de responsabilidad por cualquier error, omisión o error contenido en el documento. Los términos de cobertura se pueden encontrar en informes de investigación, comunicados de prensa de las empresas y en la mayoría de los sitios web de inversión.
Ejemplos de cláusulas de cobertura son una exención de responsabilidad y un aviso de puerto seguro.
Resultados clave
- Una cláusula de cobertura se refiere a un texto agregado a investigaciones de la industria o informes de analistas que sirve como descargo de responsabilidad.
- La cláusula de cobertura libera al autor(es) del informe de cualquier responsabilidad por errores u omisiones.
- Las disposiciones de cobertura deben redactarse cuidadosamente para evitar violar las normas regulatorias relativas al fraude de valores y las declaraciones falsas.
Comprender los términos de cobertura
Las cláusulas de cobertura tienen como objetivo proteger a quienes se comunican pero no participan en el registro o preparación de la información financiera de una organización. Aunque a menudo se ignoran las disposiciones de cobertura, se anima a los inversores a revisarlas para evaluar e interpretar mejor el material de la publicación. Los inversores encontrarán disposiciones de cobertura en casi todos los informes financieros publicados hoy y, aunque a menudo se suprimen, es importante que los inversores las lean y comprendan.
Un ejemplo es la cláusula de “puerto seguro” que se encuentra en la mayoría de los comunicados de prensa de las empresas. Los posibles conflictos de intereses, por ejemplo, por parte de un analista bursátil que escribe una recomendación sobre activos propios, también deben incluirse en la disposición de cobertura de ese informe.
Estructura típica de una cláusula de cobertura
Una «cláusula de cobertura» típica en un contrato de asesoría de inversiones o en un acuerdo de sociedad limitada de fondo de cobertura/sociedad de responsabilidad limitada está estructurada como una exención de responsabilidad del asesor y/o como una indemnización del asesor por parte del cliente asesor, a menos que el asesor haya demostrado negligencia. o ha cometido faltas imprudentes o dolosas, actos ilegales o actos fuera del ámbito de su autoridad.
Las disposiciones de cobertura suelen ir seguidas de una “exención de divulgación” que explica que el cliente puede tener ciertos derechos legales que generalmente surgen de las leyes de valores federales y estatales, a pesar de las disposiciones de cobertura que no se renuncian.
Posición de la SEC sobre los términos de cobertura
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) declaró que las secciones 206 (1) y 206 (2) de la Ley de Asesores prohíben a cualquier asesor de inversiones utilizar cualquier dispositivo, plan o artificio para defraudar o participar en cualquier transacción, práctica o actividad comercial que Constituya fraude o engaño a clientes o clientes potenciales.
Estas disposiciones antifraude pueden violarse mediante el uso de una cláusula de cobertura u otra disposición exculpatoria en un acuerdo de asesoría de inversiones, lo que puede llevar al cliente de asesoría de inversiones a creer que ha renunciado a un derecho de acción contra el asesor al que no se puede renunciar. rechazar.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha adoptado anteriormente la posición de que las disposiciones de cobertura destinadas a limitar la responsabilidad de un asesor de inversiones a actos que impliquen negligencia grave o mala conducta intencional probablemente induzcan a error a un cliente no legal haciéndole creer que ha renunciado derechos a los que no se puede renunciar, incluso si la cláusula de cobertura establece expresamente que los derechos bajo la ley federal o estatal no se pueden ceder.
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