Ciervo: que significa, como funciona, ejemplo

¿Qué es un ciervo?

Venado es un término de jerga para un especulador a corto plazo (como un comerciante intradía) que intenta beneficiarse de los movimientos del mercado a corto plazo entrando y saliendo rápidamente de posiciones. Los comerciantes intradía, o «comerciantes de ciervos», normalmente necesitan acceso a grandes cantidades de capital líquido para financiar sus posiciones y ganarse la vida. Esto se debe a que pueden estar intentando beneficiarse de pequeños movimientos de precios varias veces al día o con múltiples posiciones al mismo tiempo.

Los ciervos suelen utilizar técnicas relacionadas con el análisis técnico o la lectura de cintas como base para sus decisiones comerciales, ya que el análisis fundamental a largo plazo no suele ser útil cuando se toman decisiones comerciales rápidas en horas o minutos.

Entendiendo al ciervo

El término «ciervo» se refiere a un especulador que compra y vende acciones con poca antelación para obtener ganancias rápidas. Un comerciante de ciervos busca condiciones en las que el precio de una acción (u otro activo) pueda subir o bajar significativamente y luego se posiciona en consecuencia para aprovechar el movimiento de precios posterior.

Otra estrategia o táctica que puede utilizar un ciervo es convertirse en un creador de mercado. En este caso, el ciervo puede estar buscando acciones o activos que sean relativamente estables, pero intentará comprar cerca del soporte o vender cerca de la resistencia, o capturar el diferencial, basándose en el supuesto de que el precio no se moverá mucho y pueden colocar una apuesta. beneficiarse de movimientos de precios fluctuantes o erráticos.

Los comerciantes que utilizan estrategias paso a paso incluyen tanto comerciantes individuales como instituciones. Para beneficiarse de los pequeños movimientos de precios a corto plazo asociados con la negociación intradía, los operadores suelen comprar grandes bloques de acciones. Para negociar acciones en el día en los EE. UU., el saldo de cuenta mínimo requerido es $25,000, aunque la mayoría de los comerciantes diarios comienzan con una cantidad mayor y van desde allí.

Toros, osos y ciervos.

Alcista y bajista son los dos términos más comunes utilizados para describir los procesos de pensamiento y acciones de un inversor individual. Estas mentalidades se basan en las intenciones de los inversores que buscan sacar provecho de los movimientos del mercado.

Un operador alcista es aquel que cree que el precio de un activo aumentará. Los estrategas de comprar y mantener tienden a ser inversores alcistas. Por otro lado, los traders bajistas son aquellos que creen que el precio de un activo bajará.

Mientras que un inversor a largo plazo puede ser constantemente optimista, siempre buscando algo que comprar y asumiendo que las acciones siempre subirán con el tiempo, un inversor experimentado puede pasar rápidamente de alcista a bajista y viceversa. En un día cualquiera, un activo puede subir o bajar, e incluso cuando el activo en su conjunto sube, habrá períodos en los que bajará. Dado que los ciervos sólo participan en el comercio durante un corto período de tiempo, pueden negociar muchas de estas oscilaciones de precios hacia arriba y hacia abajo.

Tácticas de comercio de ciervos

Hay muchas formas diferentes de realizar transacciones diarias. Algunos operadores buscan un activo que tiene una tendencia alcista y luego intentan comprar durante los retrocesos o cuando el precio sube por encima del máximo anterior. El mismo concepto se puede aplicar a las tendencias bajistas, buscando ponerse en corto cuando el precio alcanza un nuevo mínimo o retrocede y luego comienza a caer nuevamente.

Otros operadores pueden buscar acciones o activos dentro de un rango, intentando comprar cerca del soporte y vender cerca de la resistencia. Suponen que el precio del activo se mantendrá relativamente estable y no se moverá significativamente más allá del soporte o la resistencia.

Algunos operadores están atentos a las rupturas en los patrones de los gráficos, lo que puede indicar un movimiento brusco en el precio de un activo. Otros operadores están atentos a las brechas en la apertura del mercado. Luego deciden si cerrarán la brecha, asumiendo que la brecha se llenará durante el día, o operarán en la dirección de la brecha, suponiendo que el precio continuará moviéndose en la dirección de la brecha.

En todos los casos, el operador intenta beneficiarse de los movimientos de precios intradiarios y normalmente realiza una o más operaciones de este tipo por día, o quizás muchas de ellas.

Ciervos y ofertas públicas iniciales (OPI)

Una oferta pública inicial (IPO) es el proceso de ofrecer acciones de una corporación privada al público en una nueva emisión de acciones. Además de la demanda de acciones de una empresa, existen varios otros factores que determinan la valoración de una oferta pública inicial, incluidos los pares de la industria, las perspectivas de crecimiento y la narrativa de la empresa.

A veces, los verdaderos fundamentos de una empresa pueden verse eclipsados ​​por su campaña de marketing, razón por la cual es tan importante que los primeros inversores verifiquen los estados financieros de una empresa; Parte del proceso de lanzamiento de la IPO es que las empresas deben proporcionar al público balances, así como estados de ingresos y flujo de efectivo.

Por lo tanto, uno de los desafíos de invertir en OPI es que las empresas de nueva creación generalmente no tienen un largo historial de divulgación de su información financiera y no tienen un historial comercial establecido, por lo que puede que no sea posible analizarlas utilizando métodos tradicionales.

Esta incertidumbre en torno a una nueva oferta pública inicial (IPO) está generando interés y volatilidad por parte de los inversores. También es atractivo para los comerciantes y comerciantes diarios. Estos operadores intentarán aprovechar la volatilidad para obtener ganancias a corto plazo y no mantener la mayoría ni ninguna posición en la IPO más allá del primer día de negociación.

Ejemplo de estrategia comercial Stag

Las estrategias basadas en tendencias son populares entre los ciervos, ya que las tendencias permiten a los operadores centrarse en operar en la dirección de la tendencia y potencialmente obtener ganancias si la tendencia continúa. Veamos un ejemplo histórico para ilustrar este concepto.

Siguiente gráfico de Momo Inc. (MOMO) muestra una brecha por encima seguida de un aumento inicial de los precios. Pronto el precio vuelve a caer por debajo del precio medio ponderado por volumen (VWAP) y de apertura. Después de un movimiento ascendente fallido y una caída por debajo del nivel de apertura, un operador de tendencia puede intentar vender en el siguiente retroceso y en todos los retrocesos posteriores, asumiendo que la tendencia bajista ha comenzado y permanece intacta.

Se pueden utilizar indicadores como el oscilador estocástico para tomar decisiones comerciales. En este caso, un cruce bajista de la línea de señal cerca del territorio de sobrecompra puede usarse como señal para entrar en una posición corta.

Cuando una acción tiene tendencia, este estilo de entrada puede funcionar bien. En el ejemplo, se dieron varias señales para entrar en una posición corta, cada una de las cuales brindó la oportunidad de obtener ganancias. Esta estrategia de entrada encuentra problemas cuando la tendencia se desacelera o el movimiento de precios se vuelve más volátil. Esto puede dar como resultado muchas señales falsas o que el precio no se mueva en la dirección esperada después de la señal.

Por esta razón, los ciervos generalmente no dependen de una sola herramienta o forma de análisis. Observan las condiciones generales del mercado, leen la acción del precio y pueden utilizar uno o más indicadores técnicos, habilidades de lectura de cintas o estadísticas para ayudarles a operar.

Además de una estrategia de entrada, los traders ciervo también tendrán reglas de salida que les indican cuándo salir de las operaciones ganadoras y perdedoras. También tienen reglas de tamaño de posición que les permiten saber qué tan grande o pequeña deben tomar una posición en una configuración comercial particular.

Preguntas más frecuentes

¿Qué significa la especulación del mercado?

Los especuladores son comerciantes que toman una posición direccional en el mercado, a menudo con un horizonte temporal corto. La otra diferencia principal entre especulación e inversión, además del horizonte temporal, es que la especulación suele implicar riesgos.

¿En qué se diferencia un ciervo de un toro o un oso?

En general, un comerciante puede caracterizarse por sus opiniones sobre el mercado. Un alcista es alguien que piensa que el mercado subirá y compra acciones en posiciones largas. El bajista, por otro lado, sospecha que los precios bajarán y, en cambio, vende activos para tomar posiciones cortas. La empresa opera principalmente en mercados primarios, invirtiendo en colocaciones privadas antes de que una empresa salga a bolsa a través de una oferta pública inicial. La despedida de soltero ayuda a promocionar el nuevo lanzamiento y genera entusiasmo. Stag también puede referirse a un «trabajador», en la jerga británica para referirse a un comerciante intradía a corto plazo.