Broker: definición, tipos, regulación y ejemplos

Entendiendo a los corredores

Además de ejecutar las órdenes de los clientes, los corredores pueden proporcionar a los inversores investigaciones, planes de inversión e información de mercado. También pueden realizar ventas cruzadas de otros productos y servicios financieros ofrecidos por sus firmas de corretaje, como el acceso a ofertas de clientes privados que brindan soluciones personalizadas para clientes de alto patrimonio. Anteriormente, sólo los ricos podían permitirse un corredor y acceso al mercado de valores. El corretaje en línea ha provocado una explosión en el número de corredores de descuento, que permiten a los inversores negociar a precios más bajos pero sin asesoramiento personalizado.

Servicios completos de descuento y corretaje.

Los corredores de descuento pueden ejecutar muchos tipos de operaciones en nombre de un cliente, por las cuales cobran una comisión reducida que oscila entre $5 y $15 por operación. Su estructura de bajas comisiones se basa en el volumen y los menores costos. No brindan asesoramiento sobre inversiones y los corredores suelen recibir un salario en lugar de una comisión. La mayoría de los corredores de descuento ofrecen una plataforma de negociación en línea, que atrae a un número cada vez mayor de inversores autónomos. Estos servicios normalmente cobran una tarifa de $0.

Los corredores de servicio completo ofrecen una amplia gama de servicios, que incluyen investigación de mercado, asesoramiento de inversiones y planificación de la jubilación, así como una gama completa de productos de inversión. Sin embargo, los inversores pueden esperar comisiones más altas por sus operaciones. Los corredores reciben una compensación de la firma de corretaje en función del volumen de operaciones y de la venta de productos de inversión. Un número creciente de corredores ofrecen productos de inversión basados ​​en tarifas, como cuentas de inversión administradas.

Corredores de bienes raíces

En el sector inmobiliario, un corredor es un profesional inmobiliario autorizado que normalmente representa al vendedor de una propiedad. Las responsabilidades de un corredor cuando trabaja para un vendedor pueden incluir:

• Determinación del valor de mercado de los inmuebles.
• Listado y publicidad de inmuebles en venta.
• Mostrar la propiedad a posibles compradores.
• Asesoramiento a clientes sobre propuestas, regulaciones y temas relacionados.
• Enviar todas las ofertas al vendedor para su consideración.

A menudo, un corredor de bienes raíces trabaja para el comprador, en cuyo caso el corredor es responsable de:

• Busque todas las propiedades en el área deseada por el comprador, ordenadas por rango de precios y criterios.
• Elaborar la oferta inicial y el acuerdo de compra para el comprador que decide hacer una oferta sobre la propiedad.
• Negociaciones con el vendedor en nombre del comprador.
• Realizar inspecciones de propiedades y negociar reparaciones.
• Ayudar al comprador a concluir una transacción y tomar posesión de la propiedad.

Regulación del corredor

Los corredores se registran en la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), el organismo autorregulador para los corredores de bolsa. Al atender a sus clientes, los corredores se adhieren a estándares de conducta basados ​​en la “regla de idoneidad”, que requiere que exista una base razonable para recomendar un producto o inversión en particular. La segunda parte de la regla, comúnmente conocida como “conozca a su cliente” o KYC, describe los pasos que debe seguir un corredor para identificar a su cliente y sus objetivos de ahorro, lo que le ayuda a establecer una base razonable para la recomendación.

Un corredor debe hacer esfuerzos razonables para obtener información sobre la situación financiera, el estado fiscal, los objetivos de inversión y otra información utilizada para hacer recomendaciones de un cliente.

Esta norma de conducta difiere significativamente de la norma aplicable a los asesores financieros registrados ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) como asesores de inversiones registrados (RIA). De conformidad con la Ley de Asesores de Inversiones de 1940, los RIA deben cumplir estrictos estándares fiduciarios para actuar siempre en el mejor interés del cliente y al mismo tiempo garantizar la divulgación completa de sus honorarios.

Los corredores de bienes raíces en los Estados Unidos tienen licencia de cada estado, no del gobierno federal. Cada estado tiene sus propias leyes que rigen los tipos de relaciones que pueden existir entre clientes y corredores, así como las responsabilidades de los corredores hacia los clientes y el público.

Ejemplos de corredores

Los corredores de servicio completo suelen utilizar su función de corretaje como un servicio auxiliar disponible para clientes de alto patrimonio, junto con muchos otros servicios como la planificación de la jubilación o la gestión patrimonial. Ejemplos de corredores de servicio completo pueden incluir ofertas de empresas como Morgan Stanley, Goldman Sachs o incluso Bank of America Merrill Lynch.

Las empresas de corretaje más grandes suelen mantener un inventario de las acciones disponibles para la venta de sus clientes. Lo hacen para reducir el costo de las comisiones de cambio y también porque les permite ofrecer acceso rápido a acciones populares. Otras firmas de corretaje de servicio completo son en realidad corredores de agencia. Esto significa que, a diferencia de muchos corredores más grandes, no mantienen un inventario de acciones, sino que actúan como agentes de sus clientes para garantizar la mejor ejecución de las operaciones.

Un ejemplo de esto fue cuando un inversor rico llamado Amy quiso realizar un pedido importante para comprar acciones de Tesla Inc. (TSLA). Amy llamó o escribió a su corredor y le pidió que completara una orden para comprar, digamos, 10.000 acciones. Se trata de una orden por millones de dólares, por lo que Amy se siente más cómoda cuando el corredor ejecuta la operación directamente.

El corredor recibe la orden y, si tiene las acciones en existencia, lo más probable es que ejecute la orden de Amy de inmediato. Si no lo hacen, pueden comprar esas acciones en bolsas de valores u otras casas de bolsa. No pueden realizar un pedido de 10.000, sino que toman de 500 a 1.000 acciones a la vez y se las entregan a Amy una vez que los fondos se han liquidado.

Línea de fondo

Los corredores ganan un salario decente mientras trabajan todo el día para garantizar transacciones fluidas entre sus clientes y las bolsas. Los corredores pueden presentar operaciones físicamente, pero la mayoría de las veces monitorean las operaciones desde sus computadoras y solo intervienen si hay una operación excepcionalmente grande o única.