Bonos de Ahorro de EE.UU.: Definición, Cómo Funcionan, Tipos e Impuestos

¿Qué son los bonos de ahorro estadounidenses?

Un bono de ahorro estadounidense es un bono del gobierno que se ofrece a sus ciudadanos para financiar el gasto federal y proporciona a los inversores un ingreso garantizado, aunque modesto. Estos bonos se emiten con cupón cero y descuento con una tasa de interés fija implícita por un período de tiempo fijo.

Por ejemplo, los bonos de ahorro de la Serie EE se venden al 50% de su valor nominal y vencen hasta alcanzar su valor total en 20 años.

Comprender los bonos de ahorro de EE. UU.

Un bono de ahorro estadounidense es un tipo común de bono gubernamental que es un bono emitido por una agencia gubernamental para recaudar fondos del público para financiar sus proyectos de capital y otras operaciones necesarias para administrar la economía. Cuando el gobierno vende bonos, esencialmente está tomando un préstamo del público que promete pagar en alguna fecha predeterminada en el futuro. Como compensación por proporcionar capital, el gobierno paga intereses a sus tenedores de bonos.

Muchas personas encuentran atractivos estos bonos porque no están sujetos a impuestos sobre la renta estatales o locales. Estos bonos no son fácilmente transferibles y no son negociables.

Historia de los bonos de ahorro de EE. UU.

En 1935, durante la Gran Depresión, el presidente Franklin D. Roosevelt firmó una legislación que permitía al Departamento del Tesoro de Estados Unidos emitir bonos de ahorro Serie A respaldados por el gobierno federal. En 1941, los bonos Serie E se emitieron por primera vez para ayudar a financiar la Segunda Guerra Mundial y se denominaron bonos defensivos. Después del ataque a Pearl Harbor, se les llamó bonos de ahorro de guerra y el dinero invertido en ellos se destinó directamente al esfuerzo bélico.

Después del final de la guerra, se animó a los estadounidenses a comprar bonos de ahorro, lo que permitió a individuos y familias obtener un rendimiento de su inversión mientras se beneficiaban de la garantía absoluta del gobierno de los Estados Unidos.

Características de los bonos de ahorro estadounidenses

• No mercado: Los bonos de ahorro estadounidenses fueron diseñados para no ser comercializables, lo que significa que un inversor sólo puede comprar el bono directamente del gobierno de EE. UU. y no puede venderlo a ningún otro inversor. El bono es esencialmente intransferible porque es un contrato entre el inversor y el gobierno de Estados Unidos. Esta conexión directa garantiza que el valor de los bonos de ahorro estadounidenses no fluctuará. Así, el inversor recibirá su inversión inicial si rescata el bono. Además, cualquier certificado de bono de ahorro perdido o dañado se puede volver a emitir o reemplazar porque el bono está registrado ante el gobierno.
• Compra: Un inversor puede comprar bonos en incrementos de un centavo con un valor de inversión mínimo de $25 y un valor máximo de $10,000. Un inversionista en bonos no puede comprar más de $10,000 en bonos de ahorro estadounidenses en un año calendario. Los bonos de ahorro de EE. UU. sólo se pueden comprar y canjear electrónicamente a través de Sitio web de TreasuryDirect administrado por el gobierno. Un inversionista debe abrir una cuenta TreasuryDirect y proporcionar un número de seguro social (SSN), una cuenta corriente o de ahorros y una dirección de correo electrónico.
• Pago de intereses: Los bonos de ahorro estadounidenses son bonos de cupón cero que no pagan intereses hasta que se canjean o hasta la fecha de vencimiento. El interés se capitaliza semestralmente y anualmente durante 30 años. Una vez que un bono se ha mantenido durante 30 años, ya no generará pagos de intereses al inversor. Un inversor que compre un bono a final de mes seguirá recibiendo los intereses acumulados durante todo el mes. Cualquier interés pagado en la fecha de vencimiento o reembolso se transfiere electrónicamente a la cuenta bancaria designada del tenedor del bono.
• Amortización anticipada: El tiempo que lleva liquidar un bono varía, pero suele oscilar entre 15 y 30 años. El propietario del bono debe esperar al menos 12 meses después de la compra inicial antes de canjear el bono de ahorro, después de lo cual recibirá el valor nominal más intereses. Además, los inversores que canjeen bonos dentro de los primeros cinco años de la compra perderán los últimos tres meses de intereses como penalización. Sin embargo, no existe ninguna penalización por liquidar un bono después de mantenerlo durante cinco años.
• Consecuencias fiscales: Los intereses devengados por los bonos de ahorro están exentos de impuestos sobre la renta estatales y locales. Sin embargo, se aplican impuestos federales, pero sólo en el año en que el bono vence o se canjea, o después de 30 años cuando el bono deja de pagar intereses. Si un inversor utiliza los ingresos del rescate de bonos para pagar la educación superior, puede estar exento de impuestos más altos.

Tipos de bonos de ahorro estadounidenses

Actualmente existen dos tipos de bonos de ahorro estadounidenses que se pueden comprar electrónicamente: bonos Serie EE y Serie I.

• Bono de ahorro estadounidense Serie EE: El bono de ahorro Serie EE reemplazó al bono Serie E en 1980. Estos bonos se venden a la par y valen su valor total cuando se canjean. Estos bonos ofrecen una tasa de interés fija que se paga al vencimiento o al canje.
• Bono de ahorro estadounidense Serie I: El bono de ahorro Serie I se introdujo en 1998. Al igual que el bono Serie EE, el Serie I se vende a la par. Estos bonos ofrecen una tasa de interés ajustada a la inflación, lo que hace que la tasa de interés sea algo variable. Si la inflación aumenta, la tasa de interés de los bonos de ahorro se ajustará al alza. Durante los períodos de deflación, se garantiza que los bonos nunca caerán por debajo del 0,00%.
• Los Bonos Serie HH ya no están disponibles para su compra. El gobierno estadounidense dejó de emitir estos bonos el 31 de agosto de 2004. Los bonos que no vencieron siguieron pagando intereses. Los bonos de la Serie HH eran bonos de ahorro no negociables a 20 años emitidos por el gobierno de Estados Unidos.

Otras Consideraciones

Para comprar o canjear un bono de ahorro estadounidense, un inversor debe ser ciudadano estadounidense, residente oficial de EE. UU. o empleado del gobierno de EE. UU. (independientemente de su estatus de ciudadanía).

Los bonos de ahorro estadounidenses se encuentran entre los tipos de inversión más seguros porque están aprobados por el gobierno federal y, por lo tanto, no presentan riesgos. Si bien estos bonos no pagan tanto interés como el mercado de valores, ofrecen una fuente de ingresos menos volátil. Ofrecen una forma de ahorrar en gastos futuros porque no se pueden cobrar hasta al menos 12 meses después de la compra, y cuanto más espere para cobrar un bono, más intereses acumula.