Bono de ingresos hipotecarios (Mrb): significado y beneficios

¿Qué es un bono de ingresos hipotecarios (MRB)?

Un bono de ingresos hipotecarios (MRB) es un tipo de bono municipal emitido por las autoridades de vivienda locales para financiar hipotecas para personas calificadas que autoinforman que se encuentran en el grupo de ingresos más bajos de compradores de vivienda por primera vez.

Comprensión de los bonos de ingresos hipotecarios (MRB)

Los bonos hipotecarios (MRB) son bonos emitidos por agencias de financiación de viviendas (HFA) locales o estatales. Los MRB generalmente están libres de impuestos para los inversores y están respaldados por el total de todos los pagos hipotecarios mensuales. Luego, la HFA utiliza los ingresos de la venta de estos bonos para continuar financiando hipotecas asequibles para compradores de vivienda por primera vez cuyos ingresos declarados se encuentran en el nivel de ingresos más bajo.

Los bonos hipotecarios (MRB) están respaldados por la promesa de pagos mensuales por parte de los prestatarios cuyas hipotecas se financiaron con la venta de los bonos. Normalmente, sólo las personas que compran su primera vivienda son elegibles para una hipoteca. También deben tener un ingreso inferior a cierto nivel (generalmente igual o ligeramente superior al ingreso medio local).

Cada estado de Estados Unidos emite una cantidad diferente de bonos hipotecarios cada año. Esto se debe a que la producción se limita a un múltiplo de la población de ese estado. Los MRB para 2020 tenían los siguientes criterios:

• El límite de emisión del estado es $105 veces la población del estado.
• La emisión mínima del gobierno es de 321,8 millones de dólares.
• Los compradores de vivienda calificados por primera vez no pueden ganar más que el ingreso medio del área.
• el precio de la casa comprada no puede exceder el 90% del precio medio de compra en la zona.

Por ejemplo, se descubrió que Wyoming era el estado menos poblado de los Estados Unidos (según el censo de julio de 2021), con una población de 578,803. Por lo tanto, el límite de emisión anual de MRB sería de $60,774,315. [105 multiplied by 578,803].

Los bonos de ingresos hipotecarios permitieron a las personas cuyos ingresos declarados se encontraban en el grupo de ingresos más bajos comprar su primera vivienda. Las tasas de interés inferiores al mercado sobre los préstamos del MRB reducen los pagos mensuales de los propietarios. Esta reducción en los pagos ayuda al prestatario a calificar para una hipoteca porque el pago mensual será una porción menor de sus ingresos mensuales. Esto también ayuda a garantizar que puedan afrontar el pago mensual y evitar el incumplimiento del préstamo, lo que hace que los MRB sean menos riesgosos para los inversores.

Beneficios de la MRB

Muchos consideran que el MRB es una herramienta de política fiscal beneficiosa para todos. Esta creencia surge del hecho de que todos los participantes en el ciclo de inversión se beneficiarán de la emisión de MRB.

• Los inversores se benefician porque obtienen una inversión relativamente segura y además libre de impuestos. Entonces, incluso si la tasa de interés no es inusualmente alta, el hecho de que el bono esté libre de impuestos lo convierte en una inversión atractiva.
• HFA se beneficia de tener una fuente de efectivo constante y confiable que les permite financiar continuamente sus hipotecas. Además, HFA obtiene beneficios directamente del pago de estas hipotecas.
• Los compradores de viviendas se benefician al obtener hipotecas a tipos de interés inferiores al mercado (BMIR). La ley incluso dicta que el tipo de interés hipotecario para los compradores de vivienda no puede ser más de un 1,125% superior al tipo de interés del MRB. Los compradores también pueden disfrutar de otros beneficios que pueden derivarse de la obtención de un préstamo MRB. Por ejemplo, los compradores pueden comprar una casa con un pago inicial más bajo de lo habitual o pueden recibir ayuda con los costos de cierre. Además, al aumentar el número de propietarios de viviendas, estos préstamos pueden ayudar a revitalizar y estabilizar los vecindarios, promoviendo un mayor desarrollo comunitario.