Definicion de Asociación Nacional de Futuros (NFA): qué es y qué hace
Asociación Nacional de Futuros (NFA): qué es y qué hace
¿Qué es la Asociación Nacional de Futuros (NFA)?
La Asociación Nacional de Futuros (NFA) es la organización autorreguladora independiente para los mercados de futuros y derivados de EE. UU. Designada por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) como una asociación de futuros registrada, el mandato de la NFA es proteger la integridad de los mercados de derivados, proteger a los inversores y garantizar que los miembros cumplan con sus obligaciones regulatorias.
Resultados clave
- La Asociación Nacional de Futuros (NFA) es la organización autorreguladora independiente para los mercados de futuros y derivados de EE. UU.
- Las empresas y las personas involucradas en la industria de futuros y derivados pagan cuotas de membresía y deben cumplir con las reglas establecidas por la NFA.
- El incumplimiento de las reglas de la NFA puede resultar en multas o pérdida de la membresía de la NFA.
- La NFA opera sin costo alguno para los contribuyentes y se financia principalmente con cuotas de membresía, honorarios y cargos pagados por los miembros y otros usuarios de los mercados de derivados.
- Los deberes y responsabilidades de la NFA incluyen el registro, el cumplimiento y el arbitraje.
Comprender la Asociación Nacional de Futuros (NFA)
La NFA opera sin costo alguno para los contribuyentes y se financia principalmente con cuotas de membresía, honorarios y cargos pagados por los miembros y otros usuarios de los mercados de derivados.
La membresía en la NFA brinda a los inversionistas la seguridad de que todas las empresas, intermediarios y socios que hacen negocios con ellos en las bolsas de futuros de EE. UU. cumplen con los mismos altos estándares de conducta profesional. Las empresas que operan en la industria deben pagar cuotas de membresía a la NFA, y así es como la NFA obtiene su dinero.
La NFA inició sus operaciones en 1982, tras la creación de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) en 1974; esta ley también autorizó la creación de bolsas de futuros registradas, facilitando así la creación de una organización nacional autorreguladora.
Además de regular el mercado de futuros de EE. UU., los deberes y responsabilidades de la NFA incluyen el registro, el cumplimiento y el arbitraje. Combate el fraude y el abuso en los mercados de futuros mediante una combinación de requisitos de registro, normas de cumplimiento, aplicación estricta y vigilancia del mercado en tiempo real.
Responsabilidades de la Asociación Nacional de Futuros
Las siguientes son las principales responsabilidades de la NFA:
Registro y membresía: Las empresas que realizan negocios con derivados deben registrarse en la CFTC y la mayoría también debe registrarse en la NFA. La CFTC ha asignado la responsabilidad del registro a la NFA.
Reglamentación: Esto implica decidir qué prácticas son las mejores en la industria y luego hacerlas cumplir en toda la industria.
Acciones de fiscalización y registro: Cuando no se siguen las reglas, la NFA toma medidas disciplinarias contra los miembros.
Educación y recursos para los participantes: La NFA proporciona recursos educativos a sus miembros para que puedan comprender las reglas y regulaciones y cómo cumplirlas.
Arbitraje: Cualquier disputa relacionada con futuros o divisas puede resolverse a través del Programa de Arbitraje de la NFA.
Protección del inversor: NFA proporciona recursos a los inversores antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Programas de información: La NFA ofrece a las organizaciones una variedad de programas de capacitación previa solicitud.
Regulación del mercado: Los contratistas designados (DCM) y las entidades de ejecución de swaps (SEF) pueden recibir servicios regulatorios de la NFA.
Firmas miembro
Todos los profesionales de futuros que deban registrarse deben someterse a una verificación de antecedentes antes de poder registrarse.
Al 30 de junio de 2022, la NFA tiene 3.107 miembros. Las categorías de participantes son las siguientes:
- Operadores de Commodities Pool (CPO): Personas u organizaciones que operan y recaudan fondos para un fondo común de productos básicos.
- Asesores de comercio de productos básicos (CTA): Personas u organizaciones que asesoran a clientes sobre transacciones de derivados.
- Operadores de comisiones de futuros (FCM): Una organización que acepta u ofrece transacciones.
- Corredores presentadores (IB): Personas u organizaciones que conectan clientes con un corredor.
- Corredor Minorista de Divisas (RFED): Contraparte de divisas fuera de Estados Unidos.
- Intercambio de concesionario: Quienes crean el mercado y ejecutan operaciones, los swaps son su negocio.
- Intercambios: Un mercado donde se compran y venden instrumentos financieros.
- Socios: Cualquier individuo que «solicite órdenes, clientes o fondos de clientes (o controle a personas así solicitadas) en nombre de un comerciante de comisión de futuros (FCM), corredor minorista de divisas (RFED), corredor introductorio (IB), asesor de comercio de productos básicos (CTA) . u operador de consorcio de productos básicos (CPO)”.
- Principales participantes del swap: Un individuo o entidad cuyos swaps pendientes crean «un riesgo de contraparte significativo que podría tener un efecto material adverso en la estabilidad financiera del sistema bancario estadounidense o de los mercados financieros».
La NFA, como organización autorreguladora, tiene la autoridad para buscar e implementar lo que considera que son las mejores prácticas para la industria. La NFA crea reglas que sus miembros deben seguir y tiene el poder de imponer multas o revocar la membresía (lo que podría resultar en el cierre de una empresa) de sus miembros. Ofrece un proceso de arbitraje para ayudar a clientes y empresas a resolver disputas o llegar a resoluciones sobre acusaciones de mala conducta.
Cuota de socio
La NFA tiene muchas cuotas y tarifas que varían según el tipo de miembro. Por ejemplo, las cuotas de membresía para un distribuidor de swaps de nivel 1 son de 1,3 millones de dólares, mientras que las cuotas para un distribuidor de swaps de nivel 2 son de 325.000 dólares. Para el corredor presentador, las tarifas son $750 y para la empresa de intercambio del corredor presentador las tarifas son $2,500. Estas son tarifas anuales.
El requisito financiero para el registro en la NFA es un patrimonio neto ajustado de 1 millón de dólares y para un distribuidor de swap es de 20 millones de dólares.
Si el pago se retrasa, se aplicará un cargo de $25. Si las cuotas de membresía no se pagan dentro de los 30 días siguientes a la fecha de vencimiento, la membresía será cancelada.
ejemplo real
En 2019, según las quejas presentadas en 2018, East West Global LLC y dos empleados de la empresa fueron multados y una de las personas fue suspendida de la membresía de la NFA durante cinco años.
La empresa y las dos personas fueron acusadas de material publicitario deficiente, malas prácticas de ventas y no mantener altos estándares de integridad comercial, entre otros cargos.
A uno de los individuos se le condenó solidariamente al pago de una multa de 75.000 dólares. También se ordenó a la empresa que corrigiera los problemas planteados en la denuncia.
Otra persona, tras una oferta de acuerdo, acordó no solicitar la membresía (o membresía asociada) de la NFA durante cinco años. Si vuelve a solicitar la membresía después de cinco años, tendrá que pagar inmediatamente una multa de 90.000 dólares.
¿A quién regula la NFA?
La NFA regula a todos los corredores calificados, comerciantes de futuros, operadores de grupos de productos básicos, operadores de swaps, bolsas, asesores de comercio de productos básicos y comerciantes minoristas de divisas que operan en los mercados de futuros.
¿Cuántos miembros hay en la NFA?
Al 30 de junio de 2022, la NFA tiene 3.107 miembros.
¿Quién necesita registrarse en la NFA?
Todas las entidades calificadas que operan en los mercados de futuros deben registrarse en la NFA. Entre ellos se incluyen diversas organizaciones, como corredores, comerciantes de futuros, operadores de grupos de productos básicos, agentes de swaps, bolsas y consultores de comercio de productos básicos.
¿Cómo hacerse miembro de la NFA?
Para convertirse en miembro de la NFA, debe presentar su solicitud directamente a la NFA. Esto se hace mediante la presentación electrónica de documentos.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la Asociación Nacional de Futuros (NFA)? La Asociación Nacional de Futuros (NFA) es la organización autorreguladora independiente para los mercados de futuros y derivados de EE. UU. Designada por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) como una asociación de futuros registrada, el mandato de la NFA es proteger la integridad de los mercados de derivados, proteger a los inversores y garantizar que los miembros cumplan con sus obligaciones regulatorias. Resultados clave La Asociación Nacional de Futuros (NFA) es la organización autorreguladora independiente para los mercados de futuros y derivados de EE. UU.Las empresas y las personas involucradas en la industria de futuros y derivados pagan cuotas de membresía y deben cumplir con las reglas establecidas por la NFA.El incumplimiento de las reglas de la NFA puede resultar en multas o pérdida de la membresía de la NFA.La NFA opera sin costo alguno para los contribuyentes y se financia principalmente con cuotas de membresía, honorarios y cargos pagados por los miembros y otros usuarios de los mercados de derivados.Los deberes y responsabilidades de la NFA incluyen el registro, el cumplimiento y el arbitraje. Comprender la Asociación Nacional de Futuros (NFA) La NFA opera sin costo alguno para los contribuyentes y se financia principalmente con cuotas de membresía, honorarios y cargos pagados por los miembros y otros usuarios de los mercados de derivados. La membresía en la NFA brinda a los inversionistas la seguridad de que todas las empresas, intermediarios y socios que hacen negocios con ellos en las bolsas de futuros de EE. UU. cumplen con los mismos altos estándares de conducta profesional. Las empresas que operan en la industria deben pagar cuotas de membresía a la NFA, y así es como la NFA obtiene su dinero. La NFA inició sus operaciones en 1982, tras la creación de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) en 1974; esta ley también autorizó la creación de bolsas de futuros registradas, facilitando así la creación de una organización nacional autorreguladora. Además de regular el mercado de futuros de EE. UU., los deberes y responsabilidades de la NFA incluyen el registro, el cumplimiento y el arbitraje. Combate el fraude y el abuso en los mercados de futuros mediante una combinación de requisitos de registro, normas de cumplimiento, aplicación estricta y vigilancia del mercado en tiempo real. Responsabilidades de la Asociación Nacional de Futuros Las siguientes son las principales responsabilidades de la NFA: Registro y membresía: Las empresas que realizan negocios con derivados deben registrarse en la CFTC y la mayoría también debe registrarse en la NFA. La CFTC ha asignado la responsabilidad del registro a la NFA. Reglamentación: Esto implica decidir qué prácticas son las mejores en la industria y luego hacerlas cumplir en toda la industria. Acciones de fiscalización y registro: Cuando no se siguen las reglas, la NFA toma medidas disciplinarias contra los miembros. Educación y recursos para los participantes: La NFA proporciona recursos educativos a sus miembros para que puedan comprender las reglas y regulaciones y cómo cumplirlas. Arbitraje: Cualquier disputa relacionada con futuros o divisas puede resolverse a través del Programa de Arbitraje de la NFA. Protección del inversor: NFA proporciona recursos a los inversores antes de tomar cualquier decisión de inversión. Programas de información: La NFA ofrece a las organizaciones una variedad de programas de capacitación previa solicitud. Regulación del mercado: Los contratistas designados (DCM) y las entidades de ejecución de swaps (SEF) pueden recibir servicios regulatorios de la NFA. Firmas miembro Todos los profesionales de futuros que deban registrarse deben someterse a una verificación de antecedentes antes de poder registrarse. Al 30 de junio de 2022, la NFA tiene 3.107 miembros. Las categorías de participantes son las siguientes: Operadores de Commodities Pool (CPO): Personas u organizaciones que operan y recaudan fondos para un fondo común de productos básicos. Asesores de comercio de productos básicos (CTA): Personas u organizaciones que asesoran a clientes sobre transacciones de derivados. Operadores de comisiones de futuros (FCM): Una organización que acepta u ofrece transacciones. Corredores presentadores (IB): Personas u organizaciones que conectan clientes con un corredor. Corredor Minorista de Divisas (RFED): Contraparte de divisas fuera de Estados Unidos. Intercambio de concesionario: Quienes crean el mercado y ejecutan operaciones, los swaps son su negocio. Intercambios: Un mercado donde se compran y venden instrumentos financieros. Socios: Cualquier individuo que «solicite órdenes, clientes o fondos de clientes (o controle a personas así solicitadas) en nombre de un comerciante de comisión de futuros (FCM), corredor minorista de divisas (RFED), corredor introductorio (IB), asesor de comercio de productos básicos (CTA) . u operador de consorcio de productos básicos (CPO)”. Principales participantes del swap: Un individuo o entidad cuyos swaps pendientes crean «un riesgo de contraparte significativo que podría tener un efecto material adverso en la estabilidad financiera del sistema bancario estadounidense o de los mercados financieros». La NFA, como organización autorreguladora, tiene la autoridad para buscar e implementar lo que considera que son las mejores prácticas para la industria. La NFA crea reglas que sus miembros deben seguir y tiene el poder de imponer multas o revocar la membresía (lo que podría resultar en el cierre de una empresa) de sus miembros. Ofrece un proceso de arbitraje para ayudar a clientes y empresas a resolver disputas o llegar a resoluciones sobre acusaciones de mala conducta. Cuota de socio La NFA tiene muchas cuotas y tarifas que varían según el tipo de miembro. Por ejemplo, las cuotas de membresía para un distribuidor de swaps de nivel 1 son de 1,3 millones de dólares, mientras que las cuotas para un distribuidor de swaps de nivel 2 son de 325.000 dólares. Para el corredor presentador, las tarifas son $750 y para la empresa de intercambio del corredor presentador las tarifas son $2,500. Estas son tarifas anuales. El requisito financiero para el registro en la NFA es un patrimonio neto ajustado de 1 millón de dólares y para un distribuidor de swap es de 20 millones de dólares. Si el pago se retrasa, se aplicará un cargo de $25. Si las cuotas de membresía no se pagan dentro de los 30 días siguientes a la fecha de vencimiento, la membresía será cancelada. ejemplo real En 2019, según las quejas presentadas en 2018, East West Global LLC y dos empleados de la empresa fueron multados y una de las personas fue suspendida de la membresía de la NFA durante cinco años. La empresa y las dos personas fueron acusadas de material publicitario deficiente, malas prácticas de ventas y no mantener altos estándares de integridad comercial, entre otros cargos. A uno de los individuos se le condenó solidariamente al pago de una multa de 75.000 dólares. También se ordenó a la empresa que corrigiera los problemas planteados en la denuncia. Otra persona, tras una oferta de acuerdo, acordó no solicitar la membresía (o membresía asociada) de la NFA durante cinco años. Si vuelve a solicitar la membresía después de cinco años, tendrá que pagar inmediatamente una multa de 90.000 dólares. ¿A quién regula la NFA? La NFA regula a todos los corredores calificados, comerciantes de futuros, operadores de grupos de productos básicos, operadores de swaps, bolsas, asesores de comercio de productos básicos y comerciantes minoristas de divisas que operan en los mercados de futuros. ¿Cuántos miembros hay en la NFA? Al 30 de junio de 2022, la NFA tiene 3.107 miembros. ¿Quién necesita registrarse en la NFA? Todas las entidades calificadas que operan en los mercados de futuros deben registrarse en la NFA. Entre ellos se incluyen diversas organizaciones, como corredores, comerciantes de futuros, operadores de grupos de productos básicos, agentes de swaps, bolsas y consultores de comercio de productos básicos. ¿Cómo hacerse miembro de la NFA? Para convertirse en miembro de la NFA, debe presentar su solicitud directamente a la NFA. Esto se hace mediante la presentación electrónica de documentos.
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