Artículo 988: Qué es, cómo funciona, ejemplo

¿Qué es la Sección 988?

La Sección 988 del IRC es una regulación fiscal que regula las pérdidas o ganancias de capital en inversiones mantenidas en moneda extranjera (no funcional). Una transacción de la Sección 988 se refiere a la Sección 988(c)(1) del Código de Rentas Internas, que entró en vigor después del 31 de diciembre de 1986.

Cómo funciona la Sección 988

Según las reglas del Código de Rentas Internas (IRC), las ganancias o pérdidas deben reconocerse tras la venta o disposición de un activo de capital denominado en moneda extranjera. Además, la mayoría de los ingresos provenientes de transacciones de divisas deben tratarse como ingresos ordinarios, independientemente de si los recibe un individuo o una corporación. Las ganancias y pérdidas no necesariamente atribuibles a las fluctuaciones del tipo de cambio de estas transacciones generalmente se consideran separadas de cualquier ganancia o pérdida atribuible a cambios en el tipo de cambio del dólar estadounidense en relación con las monedas extranjeras.

Las transacciones de la Sección 988 son transacciones en moneda no funcional que generalmente resultan en una ganancia o pérdida en la moneda funcional. (Tenga en cuenta que la moneda funcional de un contribuyente es el dólar estadounidense, a menos que se especifique lo contrario en el código y las regulaciones). La regulación del artículo 988 exige que el elemento monetario de una transacción se calcule y contabilice por separado de la ganancia o pérdida de la transacción subyacente. Las ganancias o pérdidas atribuidas a moneda extranjera se tratan como ingresos ordinarios. Por ejemplo, un tenedor de deuda puede obtener una ganancia o pérdida en su posición subyacente si cambian las tasas de interés o la calificación crediticia del emisor del instrumento de deuda. Las transacciones de la Sección 988 incluyen la compra de bonos extranjeros (cuyo interés y principal están denominados en una moneda nacional “no funcional”), gastos o ingresos acumulados denominados en moneda extranjera, opciones, contratos a plazo, contratos de futuros o instrumentos similares denominados en cualquier moneda no funcional. . Si existe una ganancia o pérdida en la transacción subyacente y una pérdida o ganancia compensatoria en moneda extranjera, ambas deben compensarse; sólo el exceso de pérdidas o ganancias cambiarias, si las hubiere, debe declararse por separado conforme a la Sección 988(a)(1)(A).

Ejemplo

Por ejemplo, si un banco estadounidense emite un bono denominado en euros, se trata como una transacción 988. La ganancia o pérdida en moneda extranjera en una transacción 988 se trata como ingreso o pérdida ordinaria a menos que se opte por tratarla como un bono de capital. ganancia o pérdida. Por ejemplo, si un inversionista toma una decisión antes de realizar una transacción, es posible que pueda clasificar la ganancia o pérdida de una inversión en particular como una ganancia de capital en lugar de como un ingreso ordinario. Esto se aplica con mayor frecuencia a transacciones con contratos a plazo, opciones y futuros.