Anualización: qué es, cómo funciona, ejemplos

¿Qué es la anualización?

La anualización es el proceso de convertir una inversión de anualidad en una serie de pagos de ingresos periódicos. Las anualidades se pueden pagar por un período específico o durante la vida del beneficiario. Los pagos de anualidades sólo se pueden hacer al beneficiario o al beneficiario y al cónyuge supérstite en una vida conjunta. Las anualidades pueden hacer arreglos para que los beneficiarios reciban una parte del saldo de la anualidad al momento de su muerte.

Entendiendo la anualización

El concepto de anualidad se remonta a siglos atrás, pero las compañías de seguros de vida lo formalizaron como un contrato ofrecido al público en el siglo XIX.

Las personas pueden celebrar un contrato con una compañía de seguros de vida que intercambia una suma global de capital por la promesa de realizar pagos periódicos durante un período específico o durante la vida del beneficiario.

¿Cómo funciona la anualización?

Después de recibir la suma global de capital, el asegurador de vida realiza cálculos para determinar el monto del pago de la anualidad. Los factores clave utilizados en el cálculo son la edad actual del beneficiario de la anualidad, la esperanza de vida y la tasa de interés proyectada que la aseguradora acreditará al saldo de la anualidad. La tasa de pago resultante establece la cantidad de ingresos que pagará la aseguradora, y la aseguradora devolverá el saldo total de la anualidad más los intereses al beneficiario al final del período de pago.

El plazo de pago puede ser un período concreto o la esperanza de vida del inversor. Si la aseguradora determina que la esperanza de vida del inversor es de 25 años, ese período se convierte en el período de pago. La diferencia significativa entre usar un período definido y un período de vida es que si el beneficiario vive más allá de su esperanza de vida, el asegurador de vida debe continuar realizando pagos hasta la muerte del beneficiario. Este es el aspecto de seguro de una anualidad en el que el asegurador de vida asume el riesgo de extender la vida.

Pagos de anualidades basados ​​en vida soltera.

Los beneficios de anualidad basados ​​en una vida terminan cuando el beneficiario muere y la aseguradora retiene el saldo restante de la anualidad. Cuando los pagos se basan en una vida conjunta, los pagos continúan hasta la muerte del segundo beneficiario. Cuando el asegurador cubre una vida conjunta, el monto del pago de la anualidad se reduce para cubrir el riesgo de longevidad de la vida adicional.

Los beneficiarios pueden designar un beneficiario para recibir el resto de la anualidad a través de una opción de rescate. Los beneficiarios de la anualidad pueden elegir opciones de recuperación por diferentes períodos de tiempo durante los cuales el beneficiario recibirá las ganancias en caso de fallecimiento. Por ejemplo, si un beneficiario de una anualidad elige la opción del beneficio durante un período específico de 10 años, la muerte debe ocurrir durante ese período de 10 años para que la aseguradora pague el beneficio al beneficiario. El beneficiario puede elegir la opción de recuperación de por vida, pero la duración del período de recuperación afectará el monto del pago. Cuanto más largo sea el período de pago, menor será la tasa de pago.

Cambios a las anualidades en las cuentas de jubilación

En 2019, el Congreso de Estados Unidos aprobó la Ley SECURE, que introdujo cambios en los planes de pensiones, incluidos los que contienen anualidades. La buena noticia es que la nueva norma hace que las anualidades sean más transferibles. Por ejemplo, si cambia de trabajo, su anualidad 401(k) de su antiguo trabajo puede transferirse al plan 401(k) de su nuevo trabajo.

Sin embargo, la Ley SECURE eliminó algunos riesgos legales para los planes de pensiones. El fallo limita la capacidad de los propietarios de cuentas para demandar a un plan de pensiones si no paga las anualidades, como sería el caso en caso de quiebra. Tenga en cuenta que la disposición de puerto seguro de la Ley SECURE impide que se demanden los planes de pensiones (no los proveedores de anualidades).

La Ley SECURE también eliminó la disposición de reinversión para aquellos beneficiarios que heredaron una IRA. En los últimos años, un beneficiario de IRA podía extender requirió distribuciones mínimas de las IRA durante su vida útil, lo que ayudó a estirar la carga tributaria.

Según el nuevo fallo, los beneficiarios solteros deben distribuir todos los fondos IRA heredados dentro de los 10 años posteriores a la muerte del propietario. Sin embargo, existen excepciones a la nueva ley. Este artículo no es de ninguna manera una descripción exhaustiva de la Ley SAFE. Como resultado, es importante que los inversores consulten con un profesional financiero para considerar nuevos cambios en las cuentas de jubilación, las anualidades y sus beneficiarios designados.