Definicion de Análisis de acciones: diferentes métodos para valorar acciones
El **Análisis de acciones** es el proceso de **evaluar** el valor de las **acciones** utilizando **varios métodos**.
¿Qué es el análisis de acciones?
El análisis de acciones es la evaluación de un instrumento comercial, sector de inversión o mercado específico en su conjunto. Los analistas bursátiles intentan determinar la actividad futura de un instrumento, sector o mercado.
Resultados clave
- El análisis de acciones es la práctica de utilizar información y análisis de datos para tomar decisiones de inversión.
- Una forma popular de análisis de acciones es el análisis fundamental, la práctica de utilizar el desempeño financiero para predecir los precios de las acciones.
- Otra forma popular de análisis de acciones es el análisis técnico, que utiliza la actividad histórica del precio de las acciones para predecir la actividad futura del precio.
- Otras formas menos comunes de análisis de acciones incluyen el análisis de sentimiento y el análisis cuantitativo.
- Los inversores pueden tener información impredecible o limitada, lo que dificulta el análisis de acciones.
Comprender el análisis de acciones
El análisis de acciones es un método que permite a los inversores y comerciantes tomar decisiones de compra y venta. Al estudiar y evaluar datos pasados y actuales, los inversores y comerciantes intentan obtener una ventaja en los mercados tomando decisiones informadas.
El concepto de análisis de acciones se basa en el supuesto de que la información de mercado disponible se puede utilizar para determinar el valor intrínseco de una acción. En los métodos básicos que se analizan a continuación, los inversores utilizan estados financieros, movimientos de precios de acciones, indicadores de mercado o tendencias de la industria para tomar decisiones de inversión.
Gran parte de esta estrategia se basa en el uso de información histórica. Por ejemplo, los inversores pueden analizar las acciones de una empresa en función de su desempeño financiero. Un analista que intente determinar un precio justo para esta acción podría intentar comprender cómo se han desempeñado en el pasado empresas similares con desempeño similar.
Hay dos tipos principales de análisis de acciones: análisis fundamental y análisis técnico. Cada método se analiza con más detalle a continuación.
Análisis fundamental
El análisis fundamental se centra en datos de fuentes que incluyen estados financieros, informes económicos, activos de la empresa y participación de mercado. Para realizar un análisis fundamental de una empresa o sector público, los inversores y analistas suelen examinar los estados financieros de la empresa: el balance, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y las notas a pie de página.
Estas declaraciones se publican en forma de informes 10-Q o 10-K a través del sistema de base de datos EDGAR, administrado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Además, los inversores que desean saber cuántos ingresos, gastos y ganancias generó la empresa analizan el informe de ganancias publicado por una empresa durante su comunicado de prensa de ganancias trimestral.
Las empresas suelen publicar información sobre sus estados financieros de forma oportuna y con períodos de publicación predecibles.
Análisis fundamental y ratios
Al realizar un análisis de acciones de los estados financieros de una empresa, el analista normalmente examina la rentabilidad, liquidez, solvencia, eficiencia, trayectoria de crecimiento y apalancamiento de la empresa. Se pueden utilizar varios índices para determinar qué tan saludable es una empresa.
Por ejemplo, el índice circulante y el índice rápido se utilizan para evaluar si una empresa puede pagar sus pasivos a corto plazo con sus activos circulantes. La fórmula del ratio circulante se calcula dividiendo el activo circulante por el pasivo circulante, cifra que se puede obtener del balance. Aunque no existe un índice circulante ideal, un índice inferior a 1 puede indicarle a un analista bursátil que la empresa se encuentra en una mala situación financiera y es posible que no pueda cubrir sus obligaciones de deuda a corto plazo cuando venzan.
Al observar el balance, es posible que un analista de acciones desee conocer el nivel de deuda actual de la empresa. En este caso, un analista de acciones puede utilizar el índice de endeudamiento, que se calcula dividiendo los pasivos totales por los activos totales. Un índice de endeudamiento superior a 1 generalmente significa que la empresa tiene más deuda que activos. En este caso, si la empresa está muy apalancada, un analista bursátil puede concluir que el aumento de las tasas de interés puede aumentar la probabilidad de incumplimiento de la empresa.
Análisis fundamental e información comparativa
El análisis de acciones implica comparar los estados financieros actuales de una empresa con sus estados financieros de años anteriores para darle al inversor una idea de si la empresa está creciendo, siendo estable o deteriorándose. El informe financiero de una empresa también se puede comparar con el informe de una o más empresas del mismo sector.
Un analista de acciones podría intentar comparar las ganancias operativas de dos empresas competidoras observando sus estados de resultados. El margen de beneficio operativo es una medida que muestra cuántos ingresos quedan después de pagar los gastos operativos y cuántos ingresos quedan para cubrir los gastos no operativos, y se calcula como los ingresos operativos divididos por los ingresos.
Una empresa con un margen operativo de 0,30 será vista más favorablemente que una empresa con un margen de 0,03. Un margen operativo de 0,30 significa que por cada dólar de ingresos a la empresa le sobran 30 centavos después de cubrir los gastos operativos. En otras palabras, la empresa utiliza 70 centavos de cada dólar de ventas netas para pagar sus costos variables u operativos.
Análisis técnico
El segundo método de análisis de acciones es el análisis técnico. El análisis técnico se centra en estudiar los movimientos de precios pasados y presentes para predecir la probabilidad de movimientos de precios futuros. Los analistas técnicos analizan el mercado financiero en su conjunto y están interesados principalmente en el precio y el volumen, así como en los factores de oferta y demanda que mueven el mercado.
Los gráficos son una herramienta clave para los analistas técnicos, ya que proporcionan una ilustración gráfica de la tendencia de una acción durante un período de tiempo. Por ejemplo, utilizando un gráfico, un analista técnico puede marcar ciertas áreas como niveles de soporte o resistencia. Los niveles de soporte están marcados por mínimos anteriores por debajo del precio de negociación actual, y los marcadores de resistencia se encuentran en máximos anteriores por encima del precio de mercado actual de la acción. Una ruptura por debajo del nivel de soporte indicará una tendencia bajista para el analista bursátil, mientras que una ruptura por encima del nivel de resistencia dará una perspectiva alcista.
Análisis técnico y comparabilidad.
El análisis técnico de una acción sólo es eficaz cuando las fuerzas de la oferta y la demanda influyen en la tendencia del precio que se analiza. Cuando hay factores externos involucrados en los movimientos de precios, analizar una acción mediante análisis técnico puede no ser efectivo. Al igual que otras formas de análisis, analizar las tendencias de los precios de las acciones mediante el análisis técnico es más complejo porque hay más variables a considerar.
Ejemplos de factores distintos de la oferta y la demanda que pueden afectar los precios de las acciones incluyen divisiones de acciones, fusiones, anuncios de dividendos, demandas colectivas, muerte del director ejecutivo de una empresa, ataques terroristas, escándalos contables, cambios de gestión y cambios en la política monetaria. etc. Pueden ocurrir eventos impredecibles que son inherentemente imposibles de predecir o planificar.
El análisis técnico sólo es posible si el precio histórico de las acciones de una empresa se puede utilizar para predecir movimientos futuros de precios.
Otras formas de análisis de acciones
Además del análisis fundamental y el análisis técnico, los analistas pueden utilizar otras formas menos formales de analizar los precios de las acciones. Dada la interconexión y complejidad de las redes sociales, los analistas pueden realizar análisis de sentimiento interactuando con las redes sociales y las noticias para medir la percepción pública de una empresa.
El análisis cuantitativo es similar al análisis técnico en que se basa en cálculos financieros complejos para determinar predicciones de precios futuros. El análisis cuantitativo se basa en modelos matemáticos y estadísticos para analizar datos; El propósito de estos modelos es identificar tendencias generales basadas en lo que sucedió en el pasado (no necesariamente vinculadas específicamente al precio de las acciones).
Los analistas también pueden realizar análisis de arriba hacia abajo o de abajo hacia arriba. El análisis de arriba hacia abajo requiere observar la economía en su conjunto y luego limitarla al desempeño de una empresa específica. Por otro lado, el enfoque ascendente requiere analizar empresas individuales y luego analizar el desempeño de la economía en su conjunto. Ambos tipos de análisis se utilizan para obtener una comprensión más general de los factores que influyen en el precio, como las condiciones generales del mercado.
Limitaciones del análisis de acciones
Muchos inversores confían en el análisis de acciones para implementar sus mejores estrategias de inversión. Sin embargo, el análisis de acciones puede generar confianza errónea o estrategias equivocadas.
El análisis de inventario a menudo se realiza con información limitada. Esto se debe a varias razones. En primer lugar, las empresas públicas no pueden revelar plenamente todas las situaciones de sus empresas al público en general. En segundo lugar, el análisis de acciones tiene como objetivo predecir el futuro (en el que la información simplemente no está disponible).
Debido a esta dependencia de eventos futuros, existe una gran incertidumbre en torno a todos los métodos de análisis de reservas. El mercado de valores puede moverse rápidamente en cualquier dirección dependiendo de las condiciones imperantes en el mercado. Por ejemplo, si el clima político cambia rápidamente y redefine el riesgo político, esto podría tener consecuencias impredecibles para las inversiones que no se habían previsto anteriormente.
Cuando el análisis examina datos bursátiles, siempre existe el riesgo de sesgo. Si los datos que se analizan no son anónimos, los analistas pueden favorecer ciertos resultados en función de lo que saben sobre las opciones de inversión. Además, los analistas e inversores pueden estar sujetos a un sesgo de confirmación, que orienta las decisiones según el resultado deseado.
Por último, el análisis de acciones suele ser complejo. Reunirse no es fácil y lleva mucho tiempo. Además, dado que las variables cambian todos los días, el análisis de inventario requiere atención y análisis constantes para evaluar las condiciones de transformación.
¿Cuál es el mejor método de análisis de acciones?
Los inversores son los más adecuados para el análisis fundamental, técnico y cuantitativo, ya que un método puede no siempre ser mejor que otros. Según la información disponible y los objetivos de los inversores, puede ser mejor analizar la situación financiera, estudiar la industria de la empresa o desarrollar modelos financieros complejos.
¿Cómo saber si el precio de una acción aumentará?
La mejor respuesta a esta pregunta es que nadie sabe si el precio de una acción subirá o bajará. Sin embargo, los analistas e inversores pueden utilizar la información para tomar la mejor y más estratégica decisión siguiendo la información general relacionada con la acción. Normalmente, si el valor razonable de una acción es menor que el precio actual de la acción, el precio bajará. Por otro lado, crecerán las empresas con valores razonables más altos determinados por el mercado.
¿Cómo pueden los principiantes empezar a analizar acciones?
Analizar su primera acción no tiene por qué ser difícil. Primero, recopile tanta información disponible públicamente relacionada con la empresa como sea posible. Esto incluye artículos de noticias recientes relacionados con la empresa, así como el conjunto de informes financieros más recientes. Luego filtre esta información a la más relevante. Considere utilizar promedios de la industria o datos de la competencia para establecer puntos de referencia. Luego decida si la empresa tiene un desempeño superior o inferior en relación con los precios de las acciones y la actividad actuales.
¿Cómo puedo investigar una acción antes de comprarla?
Como inversor que investiga una acción, debe intentar recopilar una amplia gama de información sobre la empresa. Esto incluye documentos gubernamentales recientes, artículos de noticias, comunicados de prensa, declaraciones o actividades en las redes sociales y estados financieros de la empresa. También puedes utilizar información de otros analistas, ya que los profesionales pueden expresar públicamente sus opiniones sobre la posición de una empresa. Este conocimiento puede utilizarse para formarse su propia opinión sobre futuros movimientos de precios.
Línea de fondo
Tanto el análisis fundamental como el técnico se pueden realizar de forma independiente o en conjunto. Algunos analistas utilizan ambos métodos de análisis, otros se limitan a uno. De cualquier manera, utilizar el análisis de acciones para evaluar las acciones, los sectores y el mercado es un método importante para crear la mejor estrategia de inversión para su cartera.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el análisis de acciones?
El análisis de acciones es la práctica de evaluar un instrumento comercial, sector de inversión o mercado específico en su conjunto para determinar la actividad futura de un instrumento, sector o mercado.
2. ¿Cuáles son los métodos de análisis de acciones?
Los dos métodos principales de análisis de acciones son el análisis fundamental, que se centra en datos financieros y la salud de la empresa, y el análisis técnico, que se basa en estudiar los movimientos de precios pasados y presentes para predecir movimientos futuros.
3. ¿Por qué el análisis de acciones puede ser limitado?
El análisis de acciones puede ser limitado debido a la información impredecible o limitada disponible para los inversores, lo que dificulta el proceso de tomar decisiones de inversión informadas.
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