Activos bajo gestión (AUA): definición y tarifas relacionadas

¿Qué son los activos bajo gestión (AUA)?

Los activos bajo administración (AUA) son una medida de la cantidad total de activos por los cuales una institución financiera brinda servicios administrativos y cobra una tarifa por hacerlo. Los activos bajo administración son propiedad efectiva y administrados por clientes contratados con un proveedor de administración externo. AUA se diferencia de los activos bajo gestión (AUM) en que el proveedor de servicios no tiene la discreción de tomar decisiones de asignación de activos. Los servicios ofrecidos por los proveedores de servicios de gestión de activos incluyen contabilidad de fondos, informes fiscales, informes comerciales y custodia. Los proveedores de servicios de gestión patrimonial incluyen algunos de los bancos e instituciones financieras más grandes del mundo.

Comprensión de los activos bajo gestión (AUA)

Los activos bajo gestión también podrán cotizar junto con los activos en custodia. Estas propuestas se centran en los aspectos administrativos y operativos de las necesidades de un fondo de inversión. Los proveedores de servicios administrativos realizan todos o parte de los servicios administrativos de una empresa de inversión. Tanto los fondos institucionales como los minoristas requieren un amplio apoyo de gestión.

Diferencia entre AUA y AUM

Los activos bajo gestión son diferentes de los AUM. AUM se refiere a activos gestionados activamente por administradores de fondos y administradores de cartera que tienen una responsabilidad fiduciaria y están autorizados a tomar decisiones de inversión en nombre de los inversores.

Con respecto a la AUA, el proveedor de servicios no tiene discreción para tomar decisiones de asignación de activos, pero sí cobra una tarifa como porcentaje de los activos. AUM es una métrica utilizada por los asesores de inversiones que muestra cuántos activos tienen bajo control discrecional. Para las instituciones financieras y empresas, la mayoría tiene un AUA mayor que el AUM.

Proveedores de activos bajo gestión (AUA)

Los proveedores de servicios de gestión patrimonial incluyen algunos de los bancos e instituciones financieras más grandes del mundo. R&M Consultants y Global Investor encuestan anualmente la industria para informar sobre empresas y servicios líderes.

Los principales servicios por categoría incluyeron los siguientes:

1. Cálculo y almacenamiento
2. Servicio al cliente y gestión de relaciones.
3. Informes de clientes
4. Informes mensuales de contabilidad y valoración.
5. Calidad de servicio
6. Acciones corporativas
7. tecnología de servicio al cliente
8. Devolución de impuestos
9. Neto
10. Votar por poder
11. Auxiliar
12. Programa de préstamo de valores

Según una encuesta realizada eVensiónLos gestores de fondos de capital privado y deuda más activos en 2018 (últimos datos), clasificados por activos gestionados y número de fondos, fueron:

1. Tecnologías SSiK
2. Calle del estado
3. SER
4. Servicios del Fondo Generación II
5. Servicios de la Fundación Citco

En 2020, SS&C Technologies informó 1,69 billones de dólares en activos alternativos bajo administración al 31 de diciembre de 2018. State Street Alternative Investment Solutions tenía 1,2 billones de dólares. En enero de 2019, el Grupo de Empresas Citco (“Citco”) anunció que su AUA global había alcanzado 1 billón de dólares.

Los activos alternativos bajo gestión ascendieron a 10 billones de dólares al 31 de diciembre de 2018, según eVestment., lo que supone un 18,8% más que en 201. Las inversiones alternativas incluyen capital privado o capital de riesgo, fondos de cobertura, futuros administrados, arte y antigüedades, materias primas, contratos de derivados y bienes raíces.