Activo seguro: qué significa y cómo funciona

¿Qué es un activo seguro?

Los activos seguros son activos que en sí mismos no conllevan un alto riesgo de pérdida en todo tipo de ciclos de mercado. Algunos de los tipos más comunes de activos seguros han incluido históricamente bienes raíces, efectivo, letras del Tesoro, fondos del mercado monetario y fondos mutuos de bonos del Tesoro de los EE. UU.

Los activos más seguros se conocen como activos libres de riesgo, como los instrumentos de deuda soberana emitidos por gobiernos de países desarrollados.

Comprender los activos seguros

Los activos seguros también pueden denominarse refugios seguros y ofrecen a los inversores una inversión segura que preserva el capital y resiste altos niveles de volatilidad del mercado. La mayoría de los inversores mantendrán una parte de los activos seguros como parte de una cartera equilibrada, y muchos inversores conservadores pueden mantener una gran parte de estos activos en su cartera para garantizar la preservación del capital. Los bienes inmuebles, el efectivo y las letras del tesoro son algunos de los activos que los inversores pueden considerar seguros.

Las inversiones en activos seguros diversifican la cartera de un inversor y se benefician en momentos de volatilidad del mercado, cuando a menudo proporcionan liquidez. La mayoría de las veces, cuando el mercado sube o baja, ocurre en un corto período de tiempo. Sin embargo, hay momentos, como durante una crisis económica, en que la crisis del mercado se prolonga. Cuando el mercado está en crisis, el valor de mercado de la mayoría de las inversiones se desploma.

Las letras del Tesoro están respaldadas por el gobierno de Estados Unidos y se consideran libres de riesgo. Los inversores en Estados Unidos pueden ver esta inversión como un activo seguro ya que la tasa de incumplimiento es casi cero. Las letras del Tesoro se ofrecen con diversos vencimientos y los rendimientos pueden variar según los ciclos del mercado. En los Estados Unidos, las letras del Tesoro se consideran un activo libre de riesgo y la tasa de interés que se les atribuye se considera la tasa de rendimiento libre de riesgo.

Fondos mutuos de bonos del Tesoro de EE. UU.

Muchos inversores optan por utilizar los activos seguros de los fondos mutuos como medio para desviar el efectivo disponible en sus carteras. Los fondos mutuos del gobierno estadounidense pueden ser una inversión ideal para este holding. Estos fondos están diversificados entre títulos del gobierno estadounidense.Los fondos mutuos del mercado monetario se encuentran entre los vehículos de recaudación de fondos más populares. Estos fondos pueden ofrecer a los inversores rendimientos ligeramente más altos que las cuentas corrientes y de ahorro estándar, sin dejar de estar libres de riesgos. Los fondos mutuos del mercado monetario del gobierno de los EE. UU. mantendrán valores del gobierno de los EE. UU. a corto plazo. Estos fondos tienen un valor liquidativo obligatorio de $1,00.

Los fondos mutuos del gobierno estadounidense que no pertenecen al mercado monetario pueden ser otro refugio seguro porque también poseen valores gubernamentales libres de riesgo. Estos fondos están estructurados como fondos mutuos tradicionales. Se pueden crear utilizando valores gubernamentales con diferentes vencimientos. Generalmente, los fondos mutuos del gobierno estadounidense a largo plazo ofrecen rendimientos más altos que las carteras a corto o mediano plazo.

Los dos fondos mutuos del gobierno estadounidense a largo plazo más populares son el Vanguard Extended Duration Treasury Bond Index Fund y el Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund. Fondo Vanguard de duración extendida del índice del Tesoro es un fondo pasivo que tiene como objetivo rastrear el desempeño del índice de bonos de igual valor a 20-30 años de Bloomberg US Treasury STRIPS. Fondo de índice de bonos del tesoro a largo plazo Fidelity También es un fondo indexado y busca replicar el índice Bloomberg Long-Term Treasury Bond.