Definicion de Acciones no registradas: significado, revisión, consideraciones
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Acciones no registradas: significado, revisión, consideraciones
¿Qué son las acciones no registradas?
Las acciones no registradas, también conocidas como acciones restringidas, son valores que no están registrados en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Por lo general, se emiten a través de colocaciones privadas, ofertas de Regulación D o planes de acciones para empleados como compensación por servicios profesionales o a cambio de financiamiento de una empresa de nueva creación.
Por ejemplo, una empresa privada puede emitir acciones no registradas a sus ejecutivos y miembros de la junta directiva como parte de su paquete de compensación.
Resultados clave
- Las acciones no registradas son cualquier forma de acciones de una empresa que no tiene una declaración de registro efectiva registrada en la SEC.
- Las acciones que no cotizan en bolsa ofrecen menos protección a los inversores y plantean mayores riesgos, por lo que una empresa suele exigir ciertos criterios para vender estas acciones, como por ejemplo un inversor con altos ingresos.
- Los inversores pueden evitar estafas de valores no registrados comprobando si un valor en particular está registrado en la base de datos EDGAR en línea de la SEC.
Comprensión de las acciones no registradas
Las acciones no registradas tienen menos protección para los inversores y plantean diferentes tipos de riesgos que los valores registrados. Como resultado, las empresas sólo pueden vender acciones no registradas a «inversores calificados».
Para ser considerado un “inversionista calificado”, debe ser una persona de alto patrimonio neto (HNWI) o un inversionista de alto patrimonio neto. Quién califica como HNWI depende de la institución financiera, pero generalmente debe tener activos líquidos por valor de entre seis y siete cifras. Un inversionista de altos ingresos normalmente tiene un ingreso de al menos $200,000 por año, o al menos $300,000 por año para parejas casadas.
En el pasado, estaba prohibida la solicitud o publicidad de acciones no registradas. Sin embargo, en 2013, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) adoptó la Regla 506 (c) como parte de la Ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS), que permite la solicitud y publicidad de ciertos valores no registrados.
La venta de acciones no registradas generalmente se considera un delito penal, pero existen excepciones a esta regla. La Regla 144 de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) especifica las condiciones bajo las cuales se pueden vender acciones no registradas:
- Deben mantenerse por un período determinado.
- Debe existir información pública adecuada sobre el desempeño histórico de los valores.
- La venta debe representar menos del 1% de las acciones en circulación y menos del 1% del volumen de negociación promedio durante las cuatro semanas anteriores.
- Se deben cumplir todas las condiciones comerciales normales aplicables a cualquier transacción.
- Las ventas de más de 5.000 acciones o acciones valoradas en más de 50.000 dólares deben registrarse previamente en la SEC. Se produce una excepción a esta condición si el vendedor no está asociado con la empresa que emitió las acciones no nominativas (y no ha estado asociado con ella durante al menos tres meses) y ha sido propietario de las acciones durante más de un año.
Fraude de acciones no registradas
A veces los inversores pueden ser engañados mediante fraude de valores no registrados. Estos estafadores suelen anunciar las ventas como ofertas privadas con poco o ningún riesgo y altos rendimientos.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) alienta a los inversores a estar atentos a algunos de estos signos comunes de posible fraude al considerar invertir en una oferta no registrada:
- Reclamaciones de altos rendimientos con poco o ningún riesgo.
- Profesionales de inversión no registrados
- Tácticas de venta agresivas
- Problemas con los documentos comerciales.
- Sin requisitos de patrimonio neto o ingresos
- Parece que en esto sólo participa el vendedor.
- Oficinas falsas o virtuales
- La empresa no tiene buena reputación o no cotiza en bolsa.
- Propuestas de inversión no solicitadas
- Antecedentes sospechosos o no verificables de la dirección o promotores.
Los inversores también pueden averiguar si un valor en particular está registrado viéndolo en la base de datos EDGAR en línea de la SEC. Todas las acciones negociadas por el inversor medio se registrarán en la base de datos.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué son las acciones no registradas?
Las acciones no registradas, también conocidas como acciones restringidas, son valores que no están registrados en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Por lo general, se emiten a través de colocaciones privadas, ofertas de Regulación D o planes de acciones para empleados como compensación por servicios profesionales o a cambio de financiamiento de una empresa de nueva creación.
Por ejemplo, una empresa privada puede emitir acciones no registradas a sus ejecutivos y miembros de la junta directiva como parte de su paquete de compensación.
Resultados clave
- Las acciones no registradas son cualquier forma de acciones de una empresa que no tiene una declaración de registro efectiva registrada en la SEC.
- Las acciones que no cotizan en bolsa ofrecen menos protección a los inversores y plantean mayores riesgos, por lo que una empresa suele exigir ciertos criterios para vender estas acciones, como por ejemplo un inversor con altos ingresos.
- Los inversores pueden evitar estafas de valores no registrados comprobando si un valor en particular está registrado en la base de datos EDGAR en línea de la SEC.
Comprensión de las acciones no registradas
Las acciones no registradas tienen menos protección para los inversores y plantean diferentes tipos de riesgos que los valores registrados. Como resultado, las empresas sólo pueden vender acciones no registradas a «inversores calificados».
Para ser considerado un “inversionista calificado”, debe ser una persona de alto patrimonio neto (HNWI) o un inversionista de alto patrimonio neto. Quién califica como HNWI depende de la institución financiera, pero generalmente debe tener activos líquidos por valor de entre seis y siete cifras. Un inversionista de altos ingresos normalmente tiene un ingreso de al menos $200,000 por año, o al menos $300,000 por año para parejas casadas.
En el pasado, estaba prohibida la solicitud o publicidad de acciones no registradas. Sin embargo, en 2013, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) adoptó la Regla 506 (c) como parte de la Ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS), que permite la solicitud y publicidad de ciertos valores no registrados.
La venta de acciones no registradas generalmente se considera un delito penal, pero existen excepciones a esta regla. La Regla 144 de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) especifica las condiciones bajo las cuales se pueden vender acciones no registradas:
- Deben mantenerse por un período determinado.
- Debe existir información pública adecuada sobre el desempeño histórico de los valores.
- La venta debe representar menos del 1% de las acciones en circulación y menos del 1% del volumen de negociación promedio durante las cuatro semanas anteriores.
- Se deben cumplir todas las condiciones comerciales normales aplicables a cualquier transacción.
- Las ventas de más de 5.000 acciones o acciones valoradas en más de 50.000 dólares deben registrarse previamente en la SEC. Se produce una excepción a esta condición si el vendedor no está asociado con la empresa que emitió las acciones no nominativas (y no ha estado asociado con ella durante al menos tres meses) y ha sido propietario de las acciones durante más de un año.
Fraude de acciones no registradas
A veces los inversores pueden ser engañados mediante fraude de valores no registrados. Estos estafadores suelen anunciar las ventas como ofertas privadas con poco o ningún riesgo y altos rendimientos.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) alienta a los inversores a estar atentos a algunos de estos signos comunes de posible fraude al considerar invertir en una oferta no registrada:
- Reclamaciones de altos rendimientos con poco o ningún riesgo.
- Profesionales de inversión no registrados
- Tácticas de venta agresivas
- Problemas con los documentos comerciales.
- Sin requisitos de patrimonio neto o ingresos
- Parece que en esto sólo participa el vendedor.
- Oficinas falsas o virtuales
- La empresa no tiene buena reputación o no cotiza en bolsa.
- Propuestas de inversión no solicitadas
- Antecedentes sospechosos o no verificables de la dirección o promotores.
Los inversores también pueden averiguar si un valor en particular está registrado viéndolo en la base de datos EDGAR en línea de la SEC. Todas las acciones negociadas por el inversor medio se registrarán en la base de datos.
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