Definición de Valor refugio | Diccionario Economico
El título «Valor refugio» se refiere a un activo financiero o inversión que se percibe como seguro y estable en tiempos de volatilidad económica o incertidumbre, lo que lleva a los inversores a buscar su resguardo en este tipo de activos para proteger su capital.
El concepto del valor de un refugio se explica a partir del análisis de su nombre. ¿Qué es un refugio? Un lugar donde alguien trata de protegerse. ¿Cuándo queremos proteger nuestro dinero? Cuando la economía está fuera de servicio, o cuando tenemos mucha incertidumbre económica. Así, el valor del refugio será el activo que nos permitirá conservar en la medida de lo posible nuestro patrimonio.
Lo anterior no quiere decir que sea algo seguro. En otras palabras, los valores de refugio seguro también pueden bajar de precio, pero generalmente en menor medida que los que no lo hacen.
¿Cuándo son importantes los valores de refugio?
Como hemos dicho en tiempos de incertidumbre o cuando la economía está fuera de control. Esto, en términos más técnicos, significa que ocurre en un momento en que existe una amenaza de recesión, una crisis económica, alta inflación, o tal situación ya se ha presentado. Por ejemplo, en 2008, muchos inversores se refugiaron en el oro. Así, el oro ha subido de precio desde finales de 2008 hasta 2011 en más de un 170%. El precio ha subido de 700 dólares la onza a casi 2.000 dólares.
Si bien países como Estados Unidos han crecido durante este tiempo desde que salieron de la crisis financiera, ha habido otros países que se han encontrado en una situación difícil. Por ello, muchos inversores ante la incertidumbre prefirieron comprar oro. Este no fue el único motivo del aumento de su precio, pero lo explica principalmente.
Los activos de refugio seguro forman parte de muchas carteras de inversión porque proporcionan la seguridad de la cartera para el inversor. La configuración de la cartera es una tarea necesaria a la hora de invertir. Aquí les dejo este contenido relacionado: Un curso de cómo crear un portafolio de inversión.
Ejemplos de valores o activos seguros
El oro es un activo refugio por excelencia. Es decir, es el más famoso. También es un valor que, al ser menos volátil, protege los activos de la inflación. Por supuesto, el oro no es el único activo seguro. Los bonos soberanos o los bonos del gobierno también se consideran activos refugio. Bonos del Estado especialmente solventes que garantizan el pago.
Así como no todos los metales preciosos se consideran activos refugio, no todos los bonos se consideran refugio seguro. Lo cierto es que en momentos en que la economía está en problemas, tanto la renta fija convencional como las materias primas como el oro se consideran menos volátiles que las acciones de las empresas.
Además, algunas divisas también se consideran activos refugio. Esto se aplica al dólar y especialmente al franco suizo. Tanto es así que las autoridades suizas intentaron bloquear el euro frente al franco suizo desde septiembre de 2011 hasta enero de 2015. El motivo fue que, ante la amenaza del fin del euro como moneda, muchos inversores compraron francos y vendieron euros. . En consecuencia, la moneda suiza se apreció mucho, lo que fue contraproducente para Suiza. Y todo sucedió porque los inversores buscaron refugio en una moneda fuerte: el franco suizo.
En conclusión, cuando amenaza una recesión económica o recesiones ya ocurridas, los inversores buscarán siempre protegerse con los activos menos volátiles y más solventes.
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