Definición de Tipos de mercados financieros | Diccionario Economico
Los tipos de mercados financieros son los diferentes lugares o plataformas en los que se negocian activos financieros, como acciones, bonos, derivados y divisas, a través de transacciones electrónicas. Estos mercados se dividen en mercados primarios, en los que los activos se emiten por primera vez, y mercados secundarios, donde los activos se negocian entre inversores. Además, existen mercados de dinero y mercados de capitales, dependiendo del plazo de vencimiento de los activos.
Los mercados financieros son un tipo de mercado, junto con el mercado de bienes de consumo, el mercado de bienes de servicios públicos, el mercado de servicios y el mercado de bienes industriales.
En este artículo vamos a analizar en detalle los tipos de mercados financieros, pero para ver los tipos de mercados de forma más global, hemos añadido el siguiente enlace:
Ver tipos de mercado
Los mercados financieros tienen entre sí la misma característica, a saber, que son espacios físicos o virtuales donde se intercambian activos financieros entre agentes económicos y en los que se determinan los precios de dichos activos.
clasificación sencilla
Hay varios tipos de mercados financieros. La principal forma de separarlos se basa en el tiempo de inversión:
- Mercado de dinero: Se intercambian activos financieros a corto plazo (menos de 12-18 meses).
- Mercado de capitales: hay un intercambio de activos financieros a más largo plazo. Los mercados de renta variable, renta fija y derivados pertenecen a este tipo de mercado.
Clasificación de los mercados financieros más importantes
Una clasificación más completa de los tipos de mercados financieros es la siguiente, de la que hablaremos con más detalle más adelante:
- mercado de dinero.
- mercado capital. Dentro del mercado de capitales existen dos mercados: los mercados de renta fija y los mercados de renta variable.
- Mercado de derivados financieros. Se dividen además en:
- Mercados Organizados: Son los estandarizados y controlados por la cámara de compensación. En su interior encontramos principalmente el mercado de futuros financieros y el mercado de opciones financieras.
- Mercados No Organizados (OTC).
- Mercado financiero de materias primas (bienes).
- Mercado de divisas (mercado Forex).
- Mercado al contado.
- Mercado de seguros.
- Mercado interbancario. Aunque suele estar integrado en el mercado monetario, debido a su tamaño e importancia, en ocasiones se clasifica como un mercado financiero independiente.
- Mercado de criptomonedas.
Considere los tipos de mercados financieros con más detalle:
1. Mercado de dinero
El mercado monetario es un conjunto de mercados mayoristas donde se intercambian activos financieros a corto plazo. Sus participantes son grandes instituciones e intermediarios financieros especializados.
A su vez, podemos dividir el mercado monetario en tres:
- Mercados monetarios interbancarios: En este mercado, las instituciones financieras prestan y prestan a través de depósitos interbancarios, derivados a corto plazo (FRA), swaps de tasas de interés a corto plazo u otros activos financieros, generalmente con vencimientos de un día o una semana.
- Mercado de activos empresariales: En este mercado se distinguen los pagarés de empresas cuyos títulos de deuda son emitidos por empresas a corto plazo y contienen una obligación de pago (cuyo pago está garantizado por ellas mismas). Por lo tanto, es una forma de financiación empresarial.
- Mercado monetario para deuda pública: Este mercado negocia bonos gubernamentales a corto plazo emitidos por el Tesoro de un país, conocidos como letras del Tesoro. Para ello, Hacienda realiza una serie de subastas anuales, anunciando previamente el calendario. Los más famosos bonos del Tesoro de EE.UU., los llamados bonos del Tesoro (Treasury bills).
2. Mercado de capitales
El mercado de capitales es el mercado al que los agentes del mercado solicitan financiación a medio y largo plazo (más de 12 o 18 meses). Negociar activos a más largo plazo que el mercado monetario es más riesgoso.
Podemos dividirlo en dos tipos de mercados:
- Mercado de Renta Fija: Los valores de renta fija (bonos, letras, etc.) están en circulación, lo que significa que su titular es acreedor de la empresa emisora. Por esta razón, también se le conoce como el mercado de crédito.
- Bolsa de Valores: Se negocian acciones, este mercado es conocido popularmente como la bolsa de valores. Para ello, las sociedades cotizadas dividen su capital en partes y esto es lo que denominan acciones (participaciones en el capital de la empresa).
- Mercado de instrumentos financieros derivados: Son mercados de derivados que negocian productos financieros cuyo activo subyacente es otro tipo de activo, ya sea financiero (como las acciones) o no financiero (como las materias primas). Por lo tanto, los derivados pueden tener los mismos activos que el activo subyacente, como una acción, un bono, una tasa de interés o una materia prima. Al ser un mercado tan amplio y con tanta variedad de productos, en ocasiones se clasifican por separado de los mercados de capitales.
3. Mercado de derivados
Como ya hemos mencionado, el mercado de derivados financieros es un mercado extremadamente amplio. Por esta razón, a veces se integra en el mercado de capitales, principalmente derivados del mercado de capitales, como derivados de acciones o bonos.
Sin embargo, algunos mercados de derivados incluso se clasifican por separado del mercado de derivados, como el mercado de productos básicos o el mercado de divisas, dada su importancia y tamaño.
Dicho esto, podemos clasificar los mercados de derivados básicamente en dos tipos según su regulación:
- Mercados Organizados: Están estandarizados y controlados por la cámara de compensación. En su interior encontramos principalmente el mercado de futuros financieros y el mercado de opciones financieras.
- Mercados extrabursátiles (OTC): Es un mercado no regulado en el que los inversores negocian sus operaciones de forma bilateral a través de acuerdos de compensación y garantía con la contraparte. Los principales tipos de derivados OTC son los swaps y los forwards, dentro de los cuales se integra el mercado de divisas (forex).
En la siguiente tabla hemos elaborado un cuadro de derivados donde podemos ver diferentes productos clasificados según sus respectivos subyacentes, tipos de mercado y tipo de derivado:
| Futuro del IBEX | Opción sobre el valor futuro del IBEX | intercambio de acciones | espalda con espalda | n / A | CFD sobre índices | |
| futuro Evribor | Opción sobre futuro Euribor | Swap de tipos de interés (IRS) | Acuerdo de tasa a plazo (FRA) | Tope y piso de la tasa de interés intercambio intercambio de base | n / A | |
| Futuro de bonos | opción de bonos | intercambio de activos | acuerdo de compra | opción de bonos | n / A | |
| futuro de acciones | opción sobre acciones | intercambio de acciones | acuerdo de compra | existencias orden de opción Garantías turbo | Compartir CFD | |
| Futuro de Forex | Opción de futuros de divisas | intercambio de divisas | FX hacia adelante | opción de divisas | CFD sobre divisas | |
| futuros de materias primas | CFD de materias primas | |||||
| n / A | Swap de incumplimiento crediticio (CDS) | n / A | Opción de préstamo por defecto | n / A |
4. Mercado financiero de materias primas
El mercado de productos básicos se clasifica como otro tipo de mercado financiero porque es un mercado muy amplio.
Por un lado, existe un mercado spot de materias primas, es decir, no es un mercado financiero, sino un mercado físico.
El mercado de materias primas financieras es en realidad un mercado de derivados financieros. Hay una gran cantidad de mercados de productos básicos organizados en este mercado, como futuros financieros de oro, petróleo, cobre, plata, trigo, platino, café, jugo de naranja, cacao, azúcar o incluso intestinos de cerdo.
El principal mercado financiero regulado de bienes en el mundo es el mercado de Chicago.
También existen mercados financieros extrabursátiles para materias primas, en los que cada contraparte negocia de forma independiente las bolsas de futuros de materias primas.
5. Mercado de divisas (forex)
El mercado de divisas, al igual que el mercado de materias primas, también cuenta con un mercado al contado, que es cualquier operación de cambio de divisas en un plazo inferior a dos días.
En el mercado financiero de divisas, los productos que se negocian son una moneda contra otra, las cuales se intercambian a un precio conocido como tipo de cambio, con un tiempo de entrega mayor a dos días.
6. Mercado al contado
Como hemos visto en el mercado de materias primas y el mercado de divisas, el mercado al contado es de hecho una combinación de cualquier operación en la que, después de una operación, se espera que la mercancía se entregue al mismo tiempo, o como máximo en dos días. También se conoce como el mercado al contado.
7. Mercado de seguros
Es el mercado en el que el tomador del seguro y la aseguradora llegan a un acuerdo para proteger al tomador del seguro oa un tercero de un riesgo potencial.
La póliza de seguro es un contrato comercial independiente, que incluye todas las condiciones generales y particulares que rigen el contrato de seguro.
8. Mercado interbancario
Como mencionamos al principio, dentro de los tipos de mercados financieros, el mercado interbancario es considerado el mercado de dinero, sin embargo, dada su gran importancia y tamaño, en ocasiones se clasifica como un mercado independiente.
En este mercado, las instituciones financieras prestan y prestan a través de depósitos interbancarios, derivados a corto plazo (FRA), swaps de tasas de interés a corto plazo u otros activos financieros, generalmente con vencimientos de un día o una semana.
9. Mercado de criptomonedas
Este es el mercado donde se negocian las criptomonedas.
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