Definición de Tipo de interés de referencia | Diccionario Economico
El tipo de interés de referencia es una tasa establecida por las autoridades monetarias o bancos centrales que sirve como guía para determinar los costos de financiamiento en el mercado financiero.
En otras palabras, la tasa de referencia funciona como un «piso» o «suelo» al que se le agrega un porcentaje adicional. Por lo tanto, se determina la tasa de interés del préstamo.
Algunas tasas de interés notables:
- Euribor: Este es el tipo de interés al que los bancos de la zona euro se prestan dinero entre sí. El European Money Markets Institute (EMMI) lo calcula diariamente.
- Libor: Esta es una tasa basada en las tasas de interés a las que los bancos británicos se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario. Publicado diariamente por la Asociación de Banqueros Británicos.
- Tipo de interés reducido o tipo básico: Esta es la tasa de interés que los bancos estadounidenses cobran a sus mejores clientes, es decir, aquellos con menor riesgo de incumplimiento.
Tasa base y política monetaria
Los bancos centrales establecen una tasa de referencia sobre la base de la cual administran la política monetaria. Esto se debe a que este indicador sirve como base para los préstamos interbancarios.
Para entender lo anterior, hay que tener en cuenta que las autoridades monetarias exigen a los bancos un encaje mínimo obligatorio (reserva que no se puede utilizar). Así, aquellas entidades financieras que no cumplan con este requisito podrán solicitar préstamos a corto plazo a otras entidades excedentarias.
Así, el coste de estos préstamos entre entidades financieras se conoce como tipo de interés interbancario. Se moverá en la misma dirección que la tasa base (si uno sube o baja, el otro también lo hará).
Por lo tanto, la tasa base funciona como una herramienta de política monetaria porque cuando sube, la tasa de interés interbancaria sube, lo que encarece la captación de fondos para los bancos. Por lo tanto, las tasas de interés para la población aumentarán y los préstamos se detendrán.
Por el contrario, si la tasa base cae, el costo de financiamiento también disminuirá. Así, por ejemplo, se puede sostener la economía ante una recesión.
Ejemplo de tipo de referencia
Supongamos que un banco emite un préstamo hipotecario a tipo de interés variable, donde el tipo de referencia es el Euribor más un diferencial del 5%.
Así, si el Euribor es del -0,28%, el tipo de interés del préstamo será del 4,72%.
Cabe señalar que al tratarse de una financiación a tipo variable, el tipo de interés se actualizará cada periodo de pago (por ejemplo, cada mes).
Ventajas y desventajas de un tipo de referencia
El tipo de referencia es una ventaja para el prestamista, dado que se proporciona una rentabilidad mínima. Sin embargo, la tasa de interés puede variar mucho con el tiempo. En consecuencia, los ingresos del prestamista también pueden ser algo volátiles.
Por otra parte, desde el punto de vista del deudor, la ventaja del tipo de referencia puede ser que le ayude a entender cómo se calcula el coste de la financiación.
Sin embargo, si la tasa base sube demasiado, podría afectar las finanzas del prestatario.
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