Sociedad gestora de carteras (SGC) – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

Definición de Sociedad gestora de carteras (SGC) – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

Una Sociedad gestora de carteras (SGC) es una entidad financiera autorizada que se encarga de administrar y gestionar carteras de inversión de terceros, buscando maximizar los rendimientos y minimizar los riesgos. Su objetivo principal es tomar decisiones de inversión basadas en los objetivos y necesidades de los clientes, así como en el mercado financiero.

En primer lugar, hay que tener en cuenta que una sociedad gestora de carteras no puede actuar en nombre propio. Solo pueden realizar transacciones en nombre de sus clientes. Por tanto, las facultades de la sociedad gestora de carteras son limitadas frente a las de las sociedades de valores.

Además, SGC sólo podrá prestar servicios de inversión relacionados con la administración de fideicomisos, la administración de carteras de inversión y el asesoramiento financiero. En el caso de la administración de fideicomisos, el inversionista delega sus propios poderes a la empresa, la cual toma decisiones de inversión sobre sus activos. En el consejo, la decisión final sobre los valores propuestos y otros activos financieros, como, por ejemplo, un producto estructurado, la toma el propio inversor..

Las sociedades gestoras de carteras se establecen para prestar servicios especializados. En principio, pretenden ser una alternativa a las organizaciones de crédito que prestan servicios de inversión. Además, para permitir que CMS brinde servicios de inversión, los miembros ejecutivos están obligados por ley a tener una reputación profesional reconocida en el sector. Por ello, el grado de especialización de este tipo de empresas suele ser bastante alto.

Supervisión de Sociedades Gestoras de Carteras (SGC) en España

Según la normativa, la CNMV supervisa todos personas autorizadas proporcionar servicios de inversión:

• Empresas de servicios de inversión.
  • Empresa Valorada (SV).
  • Agencia de Valores (AB).
  • Sociedad Gestora de Carteras (SGC).
• Sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva (UGIIC).
• Entidades de crédito nacionales (proveedores de servicios de inversión).
• Entidades de crédito extranjeras (autorizadas para operar en España).

Además, el inversor puede consultar en los informes oficiales de la CNMV qué sociedades gestoras de carteras están realmente autorizadas. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es la autoridad de control competente que autoriza estos servicios de propuestas de inversión para empresas y particulares.

De acuerdo con la legislación española, las EAF, antes denominadas EAFI (empresas de asesoramiento financiero), no están incluidas en la lista de empresas que prestan servicios de inversión.

Tipos de empresas de servicios de inversión

Están reguladas por la Ley del Mercado de Valores y el RD 217/2008, de 15 de febrero, sobre el régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión:

• Empresa de valor (SV): Están autorizados a ofrecer todo tipo de servicios de inversión tanto por cuenta ajena como por cuenta propia.
• Agencia de Valores (AB): Sólo se les permite actuar en nombre de otros.
• Sociedad Gestora de Carteras (SGC): Sus funciones se limitan a la gestión discrecional y al asesoramiento de carteras de inversión.

Representantes de sociedades gestoras de carteras

Las sociedades gestoras de carteras pueden realizar sus actividades a través de la casa matriz o de sucursales. También tienen la capacidad de facultar a los representantes para que comercialicen los servicios de GSC. Estos representantes mantienen una relación comercial con GSC. Es decir, los representantes no son empleados de GSC, sino que prestan determinados servicios a cambio de una retribución variable o comisión. Los pagos se procesan por facturas, no por nómina.

Por otro lado, los representantes no están autorizados a prestar todos los servicios de GSC. En ningún caso pueden actuar de forma independiente, y todas sus actividades se realizan por cuenta y por cuenta de la sociedad gestora.

El siguiente cuadro muestra las actividades y servicios que en todo caso deberá realizar la CMS (matriz y filiales), cuyos representantes podrán ser autorizados:

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