Riesgo de tipo de cambio – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

Definición de Riesgo de tipo de cambio – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

El riesgo de tipo de cambio se refiere a la posibilidad de pérdidas o ganancias financieras asociadas a las fluctuaciones en los tipos de cambio de divisas extranjeras. Es el peligro de que el valor de una moneda disminuya o aumente en relación con otra moneda, lo que puede afectar negativamente a inversores, exportadores, importadores y empresas que operan en mercados internacionales. En resumen, el riesgo de tipo de cambio implica el riesgo de pérdidas financieras debido a las variaciones en los tipos de cambio entre diferentes monedas.

El riesgo de tipo de cambio se refiere a los posibles cambios en el precio de una moneda frente a otra. Entonces, dependiendo de nuestra posición, la volatilidad de la moneda y el período de tiempo que estemos analizando, un movimiento en el valor puede resultar en un aumento o pérdida de la posición (valor).

El riesgo de tipo de cambio surge cuando las transacciones se realizan en monedas distintas a las extranjeras, tanto dentro del país como en el extranjero. Así, la rentabilidad de la transacción dependerá no sólo del monto económico recibido, sino también de su valor en relación con la moneda nacional; dentro de un cierto período de tiempo.

Cómo neutralizar el riesgo cambiario

Para neutralizar este tipo de problemas, existen elementos de cobertura. Un ejemplo de esto sería la negociación de un monto en moneda nacional. De modo que cualquier movimiento no se refleje en el valor de las mercancías exportadas.

O, por el contrario, contratar derivados financieros. Sirven como cobertura contra las fluctuaciones en los tipos de cambio, como swaps, opciones y similares. Así, si perdemos con el activo subyacente, recibiremos la misma cantidad con el instrumento financiero derivado, y así eliminaremos el riesgo cambiario. La pega es que si por el contrario el tipo de cambio favorece a nuestro activo subyacente, perderemos con el derivado y será mejor no cubrir. Sin embargo, lo que buscamos es la eliminación del riesgo, no la operación exitosa de derivados financieros. Para ello, tendremos que decidir cuándo cubrir el riesgo y cuándo no.

Tipo de cambio real Tipo de cambio flexible

Ejemplo de riesgo cambiario

Imaginemos que queremos vender equipos a Rusia, donde el rublo se negocia a un precio de 1 euro = 7 rublos con pago en 180 días.

Si el precio de venta es de 3.000 euros, lo venderemos por 21.000 rublos rusos en este momento, sin embargo, imaginemos que por algún factor económico o político, el euro se fortalece o el rublo se deprecia durante los seis meses que dura. en venta aplazar el pago, por lo que el euro ahora se cotiza a 10 rublos.

Así, recibiremos solo 2100 euros, perdiendo parte del valor que teníamos originalmente durante la conversión.

Esto es lo que se conoce como riesgo de tipo de cambio, por lo que para las transacciones y el comercio internacional es un elemento importante a considerar ya que el valor de las monedas fluctúa todos los días y esto puede perjudicar a los productores (y así ganar compradores).

¿Problemas o dudas? Te ayudamos

Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org