Definición de Mercado de capitales – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
El mercado de capitales es un sistema financiero en el cual se realizan transacciones de inversión y financiamiento a largo plazo, a través de la compra y venta de valores como acciones y bonos. Este mercado facilita el flujo de capital hacia empresas y gobiernos, fomentando el crecimiento económico.
Este mercado se caracteriza y se diferencia del mercado de dinero en dos aspectos:
- Riesgo: El grado de riesgo de los emisores en el mercado de capitales se extiende a un gran número de agentes; emisores soberanos con garantía soberana, emisores con alto nivel de riesgo, empresas con diferentes calificaciones crediticias o países con diferentes niveles de riesgo.
- Liquidez: Si bien los valores del mercado monetario emitidos eran totalmente líquidos, existe una amplia gama de liquidez en los mercados de capital. Desde títulos fáciles de colocar en el mercado secundario, hasta títulos donde la estrategia habitual es mantenerlos hasta su vencimiento.
Este mercado se divide en:
- Mercado de renta fija.
- Bolsa de Valores.
- Mercado de crédito y derivados.
mercado de renta fija
En este mercado circulan valores de renta fija (bonos, letras, etc.), por lo que su titular es acreedor de la empresa emisora. Por esta razón, también se le conoce como el mercado de crédito.
En las bolsas de valores, el accionista compra parte de la empresa. Por lo tanto, los propietarios de activos de renta fija o acciones tienen distintas posiciones jurídicas, y esto se verá reflejado en los pasivos que cada uno de ellos deberá enfrentar ante un evento crediticio, las diferencias son notorias.
Bolsa de Valores
Este es el mercado donde se negocian las acciones, conocido como mercado de valores. Para ello, las sociedades cotizadas dividen su capital en partes y esto es lo que denominan acciones (participaciones en el capital de la empresa).
Las empresas pueden poner en venta la totalidad o parte de sus acciones (capital), generalmente a través de una Oferta Pública de Venta.
Con respecto al mercado de valores, el indicador comúnmente utilizado para medir la importancia es la capitalización bursátil de los valores negociados en relación con el producto interno bruto (PIB), sin embargo, los índices bursátiles de cada país son una escala. utilizado en este mercado.
mercado de derivados
Son mercados derivados de otros mercados. Es por ello que los productos que se negocian en estos mercados se conocen como derivados financieros.
Los derivados pueden tener los mismos activos que el activo subyacente, como una acción, un bono, una tasa de interés o una materia prima.
Al ser un mercado tan amplio y con tanta variedad de productos, en ocasiones se clasifican por separado de los mercados de capitales.
Ver tipos de mercados financieros
A continuación puede ver un resumen de los principales mercados de derivados:
| Futuro del IBEX | Opción sobre el valor futuro del IBEX | intercambio de acciones | espalda con espalda | n / A | CFD sobre índices | |
| futuro Evribor | Opción sobre futuro Euribor | Swap de tipos de interés (IRS) | Acuerdo de tasa a plazo (FRA) | Tope y piso de la tasa de interés intercambio intercambio de base | n / A | |
| Futuro de bonos | opción de bonos | intercambio de activos | acuerdo de compra | opción de bonos | n / A | |
| futuro de acciones | opción sobre acciones | intercambio de acciones | acuerdo de compra | existencias orden de opción Garantías turbo | Compartir CFD | |
| Futuro de Forex | Opción de futuros de divisas | intercambio de divisas | FX hacia adelante | opción de divisas | CFD sobre divisas | |
| futuros de materias primas | CFD de materias primas | |||||
| n / A | Swap de incumplimiento crediticio (CDS) | n / A | Opción de préstamo por defecto | n / A |
Por ejemplo, a veces una posición crediticia se gestiona cubriendo el componente de riesgo de tasa de interés con un derivado de tasa de interés (Interest Rate Swap – IRS) y luego administrando lo que se conoce como diferencial de crédito (es decir, el interés o puntos básicos que un emisor paga a las tasas EURIBOR o LIBOR tomadas como base).
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