Definición de Inversión core-satélite | Diccionario Economico
La inversión core-satélite es una estrategia en la que se invierte una parte del capital en activos de mayor estabilidad y liquidez (el núcleo o core) y otra parte en activos más arriesgados y especializados (los satélites). Esto permite diversificar el riesgo y obtener potencialmente mejores rendimientos.
Por ello, en el centro o núcleo, creamos una cartera de inversión de activos que requieren una gestión mínima. De ahí que se les denomine control pasivo, ya que prácticamente trabajan solos.
Por su parte, el satélite se centrará en productos financieros de mayor riesgo. Necesitarán más tiempo para gestionarlos, además de encontrar ingresos superiores al mercado. Por eso se les llama participación activa.
Grandes inversiones en satélites y la regla de Pareto
La ley o regla de Pareto, también llamada del 80-20, nos dice que los mejores resultados de una actividad suelen lograrse en el menor tiempo destinado a ella. En otras palabras, el 20% de tu tiempo de trabajo contribuye al 80% de tu productividad.
Esta regla se aplica en marketing, el 20% de los clientes aportan el 80% de los ingresos, o las principales inversiones satélite. Se recomienda que del 70% al 80% de la inversión sea en el core y el resto en el satélite. Así que la seguridad será lo primero aunque ganemos menos.
Eso sí, estos dos porcentajes pueden variar en función del perfil del inversor o de la educación financiera recibida. Para aquellos que toman riesgos, el 60-40 puede ser interesante, mientras que una persona conservadora elegirá el 80-20. Un perfil intermedio será 70-30.
Beneficios de las Inversiones Maestro-Satélite
Veamos algunos de los beneficios de esta estrategia de inversión:
- Los costes de los activos gestionados pasivamente son muy bajos y pueden ayudar a minimizar los costes del inversor.
- Ambos se complementan. El primero ofrece seguridad para poder arriesgar en el segundo. Así, tenemos una renta garantizada y podemos invertir con más tranquilidad.
- La indexación pasiva del núcleo le permite reproducir orgánicamente los mercados, y la participación activa del satélite le permite adelantarse a ellos.
- De hecho, se trata de una cartera diversificada con inversiones mayoritarias a largo plazo y minoritarias a corto plazo. Por esta razón, te beneficias de ambos.
- Ambas carteras tienen distinta rotación. Básico es muy bajo y permite menos comisiones. Sin embargo, el satélite está muy alto.
Principales productos de inversión satélite
En conclusión, daremos un ejemplo de una cartera en la que se implementa dicha estrategia de inversión.
- En esencia, tendremos productos indexados pasivamente. Los fondos indexados son un producto típico. El objetivo es la estabilidad y la seguridad.
- En la otra parte de las inversiones satélite core, tendremos productos que requieren una gestión activa y son más riesgosos. Por ejemplo, materias primas, bienes raíces o bonos de alto rendimiento.
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