Definición de Índice ponderado por fundamentales – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
Un índice ponderado por fundamentales es un indicador financiero utilizado para evaluar el desempeño de un grupo de acciones o activos en base a sus fundamentos subyacentes, como el ingreso, el crecimiento, el valor contable y otros factores relevantes. Este índice asigna un peso a cada componente según su importancia relativa en el mercado y se utiliza como una medida para determinar la dirección general del mercado o sector específico.
En el ejemplo del índice ponderado de ventas, las empresas con mayores ventas tendrían una mayor participación en el índice bursátil. Pueden basarse en varios indicadores o en una relación fundamental.
Ventajas y desventajas de un índice fundamental ponderado
La principal ventaja de este tipo de índices y la razón de su existencia es que, a diferencia de los índices ponderados por capitalización, no se ven afectados por la capitalización bursátil de sus valores. Sin embargo, pueden estar estrechamente relacionados. Una de las razones por las que se introdujeron los índices ponderados por fundamentales fue para evitar la falta de índices ponderados por capitalización. Bueno, tienden a pesar más que los activos sobrevaluados. En los índices ponderados fundamentalmente, las acciones con una mayor relación precio-beneficio tendrán una ponderación más baja.
Estos tipos de índices han superado a los índices ponderados por capitalización en el pasado, por lo que sus defensores consideran que es mejor utilizar una ponderación fundamental. Sin embargo, una de las razones por las que se desempeñan mejor es que tienen una mayor proporción de empresas de pequeña capitalización, que tienden a tener una mayor rentabilidad que las más grandes. Además, el hecho de que se hayan comportado mejor en el pasado no significa que lo harán en el futuro.
Por lo tanto, los índices ponderados fundamentalmente tienen las siguientes desventajas:
- Reflejan la visión de alguien que crea un índice sobre los ratios fundamentales que considera más importantes, por lo que pueden no ser correctos o ser muy subjetivos.
- Puede estar menos diversificado que los índices ponderados por capitalización si la valoración de los componentes está muy limitada.
- A diferencia de los índices ponderados por capitalización, no todos los inversores pueden tener una vista del índice, ya que se ponderan de acuerdo con las métricas de valoración.
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