Definición de Índice bursátil – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
Un índice bursátil es una medida de rendimiento que representa un grupo de valores de acciones o bonos en un mercado financiero. Busca medir el rendimiento general del mercado financiero y se utiliza como referencia para evaluar el desempeño de las inversiones.
Los índices se crean utilizando cestas de valores cotizados e individuales, que se denominan «valores indexados». Es muy útil poder analizar las fluctuaciones de precios de varias empresas de un vistazo.
Un índice bursátil es un valor numérico que se calcula en base a los precios de mercado de cada uno de los valores que componen dicho índice en un momento dado. El rendimiento de un índice es el cambio en su valor de un período a otro.
Se utiliza para representar la evolución de las empresas en un país, un sector particular de la economía o un tipo de activo financiero. Los índices bursátiles, que unen a las principales empresas del país, son un excelente indicador de la economía. Consulta los principales índices bursátiles del mundo.
Funciones de los índices bursátiles
Los índices bursátiles se pueden utilizar para muchos propósitos, siendo los principales:
- Reflejan el estado de ánimo del mercado.
- Sirven como benchmark o punto de referencia para medir la efectividad del administrador de activos. Permiten comparar la rentabilidad y el riesgo (medido, por ejemplo, desviación estándar o ratio de Sharpe) recibido por el gestor, con los indicadores de su índice de referencia. Vale la pena señalar que si un administrador tiene dos o más enlaces en su universo de inversión (por ejemplo, tiene el 50% de sus valores en los EE. UU. y el 50% restante en Europa, este índice de referencia será el 50% del valor del índice bursátil correspondiente a cada país).
- Medir la rentabilidad y el riesgo del mercado.
- Medir la beta de un activo financiero.
- Cree carteras que imiten el comportamiento de un índice, denominadas carteras de índices.
- Son la base de algunos instrumentos de inversión (como los ETF o los derivados).
Los índices bursátiles están íntimamente relacionados con el mundo de las inversiones. Entre sus principales funciones destaca su uso como indicadores y como referencia a la hora de configurar determinadas carteras de inversión, como los fondos indexados.
Si estás interesado en invertir y quieres profundizar en este tema, aquí tienes algunos materiales muy útiles sobre el tema: Curso básico sobre inversión en bolsa.
¿Cómo se construye un índice bursátil?
Las principales formas de construir un índice bursátil:
- Índice de precios ponderado: Es simplemente el promedio aritmético de los precios de los valores que componen el índice.
Tiene la ventaja de ser muy fácil de calcular, pero el gran problema es que las acciones de mayor precio tendrán el mayor impacto en el valor del índice, independientemente de su impacto real en la economía. Los dos principales índices ponderados por precio son el Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Nikkei.
- Índice de capitalización ponderado: Se basa en la capitalización de mercado de cada uno de los valores que componen el índice.
Este tipo de índice refleja con mayor precisión la realidad de lo que debe medirse. La mayoría de los índices bursátiles del mundo utilizan este método de cálculo. Por ejemplo, S&P 500 e IBEX 35.
- Índices igualmente ponderados: Se calcula como la media aritmética de la rentabilidad de cada uno de los valores que componen el índice.
Este no es un método muy común, ya que hay que hacer ajustes constantemente, y los valores con la capitalización de mercado más pequeña tienen el mayor impacto. Dos ejemplos de índices que utilizan este método son el FT 30 y el promedio compuesto de línea de valor.
¿Qué es Dow Jones?
Origen de los índices bursátiles
Los índices bursátiles comenzaron a usarse a fines del siglo XIX gracias a Charles H. Dow. Este periodista estadounidense era un excelente observador del mercado de valores, y luego de notar que las acciones de la mayoría de las empresas suben o bajan de precio al mismo tiempo, decidió expresar la tendencia o nivel del mercado de valores en términos del precio promedio de varias acciones. representante. Debido a que las empresas más representativas en su época eran las ferroviarias, elaboró dos índices, uno con las 20 empresas ferroviarias más importantes y otro con 12 acciones de otras empresas.
Actualmente hay cientos de índices. Las más importantes no son todas las empresas de la economía, ni siquiera todas las cotizadas, sino que están formadas por las más significativas (en general, las más grandes). Entonces, cuando los periodistas hablan de que una acción sube o baja, se basan en el índice bursátil. Esto se debe a que el índice bursátil es un muy buen indicador económico.
Por ejemplo, cuando dicen que la bolsa española está cayendo en un determinado porcentaje, suelen referirse a que el índice bursátil español está cayendo, es decir, el IBEX 35, formado por las 35 mayores empresas españolas.
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