F de Kelly – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

Definición de F de Kelly – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

El título F de Kelly es una fórmula utilizada en la teoría del juego y las matemáticas para determinar la cantidad óptima de dinero a apostar en situaciones de riesgo, maximizando así el crecimiento a largo plazo de la inversión. Se basa en la relación entre la ventaja y las probabilidades de éxito, permitiendo a los inversores determinar la proporción adecuada de su capital para aumentar sus ganancias y minimizar las pérdidas.

F Kelly es negativa acerca de la racha perdedora y positiva acerca de la racha ganadora. La F de Kelly tiene su origen en el libro A Reinterpretation of Information Rate, escrito por J. L. Kelly alrededor de 1956.

Cálculo Kelly F

Para poder calcular este indicador de gestión monetaria necesitamos ciertos datos que debemos extraer de nuestro historial de transacciones bursátiles. Los datos son los siguientes:

  • Porcentaje de operaciones en beneficio.
  • El ratio de beneficio/pérdida, que se calcula como el cociente entre el beneficio medio de nuestros aciertos y la pérdida media de nuestras operaciones perdedoras.

La fórmula de Kelly F es tal que:

El porcentaje se calcula en la fórmula como tantos por uno. Además, el resultado suele diluirse. Para ello, divide el resultado entre 10 para evitar resultados excesivamente altos.

Ventajas y desventajas de Kelly F.

Una de las grandes ventajas de la F de Kelly es que matemáticamente maximiza los resultados. Le permite arriesgar más si aumenta el porcentaje de aciertos y recomienda arriesgar menos si el porcentaje de aciertos disminuye. Sin embargo, también tiene desventajas.

Su principal inconveniente es que asume que los resultados de pérdidas y ganancias son constantes. En los mercados financieros dominados por el azar, garantizar resultados consistentes es audacia. Si los rendimientos de la cartera son volátiles, la aplicación de la F de Kelly implica grandes fluctuaciones en el costo del capital.

Así, este problema no se resolvió hasta 1990, cuando Ralph Vince publicó «Fórmulas de gestión de cartera», donde presentaba su visión de la F de Kelly, para luego proponer su «F óptima».

ejemplo de kelly f

Supongamos que después de recopilar la información necesaria de nuestro historial de transacciones, nuestras variables tienen los siguientes valores.

  • Porcentaje de aciertos: 55%
  • Beneficio total: 3000 €
  • Pérdida total: 2000 euros
  • Operaciones Totales: 50

Con esta información, procedemos a calcular los datos que necesitamos sobre la relación de pérdidas y ganancias. Dividimos la ganancia por el número total de transacciones y luego hacemos lo mismo con las pérdidas.

Beneficio medio por operación = 60 €

Pérdida media por operación = 40 euros.

Al dividir la ganancia promedio por operación y la pérdida comercial promedio, obtenemos la relación de pérdidas y ganancias. Que es igual a 1.5. Obtendríamos el mismo resultado si dividiéramos la ganancia total por la pérdida total. La razón por la que se ha calculado así, paso a paso, es para que el concepto sea más comprensible.

De acuerdo con la Fórmula F de Kelly, debemos arriesgar el 25% de nuestro capital en nuestra próxima operación. Dado que esto se considera una aberración en términos de gestión del dinero, el resultado final se diluye en un 10%. Entonces, lo que tenemos que arriesgar según la F diluida de Kelly es 2.5%.

Supongamos ahora que después de 10 operaciones, nuestros resultados se deterioraron y quedaron de la siguiente manera:

  • Porcentaje de aciertos: 50%
  • Relación W/L: 1.2

Podemos confirmar lo anterior. Si estamos en una mala racha, nuestro cálculo se reduce mucho. Ahora hay que arriesgarse, según Kelly F, el 8,3%, que se diluye al 10%, se convierte en el 0,83% por operación. Después de 10 operaciones, cinco operaciones perdedoras y una caída de 0,3 pips en P/L, nuestro riesgo es tres veces menor.

¿Problemas o dudas? Te ayudamos

Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org

Comentarios

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *