Definición de Estrategias conducidas por eventos – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
Las estrategias conducidas por eventos son enfoques utilizados por las organizaciones para anticipar, adaptarse y aprovechar los cambios y oportunidades que se presentan en su entorno empresarial. Estas estrategias buscan identificar y aprovechar los eventos o sucesos que pueden tener un impacto significativo en la empresa, como cambios en la regulación, tendencias del mercado o avances tecnológicos, con el fin de tomar decisiones oportunas y optimizar su desempeño. Este enfoque implica una mentalidad proactiva y una capacidad para detectar señales tempranas de cambio, así como una capacidad de respuesta ágil y flexible para adaptarse a nuevas circunstancias.
Las estrategias basadas en eventos se basan en eventos únicos. Por ejemplo, empresas que se encuentran en proceso de quiebra o fusión de empresas. Este tipo de estrategias se incluyen en las estrategias neutrales al mercado. Dentro de las estrategias neutrales al mercado, implican más riesgo que las estrategias de valor relativo, pero menos riesgo que las estrategias oportunistas.
Tipos de estrategias impulsadas por eventos
Podemos decir que en general existen dos tipos de estrategias impulsadas por eventos:
Estrategias de desaparición de valores
Consisten en tomar una posición, larga o corta, en acciones y debentures de una empresa que se encuentra en dificultades financieras. Estas estrategias se utilizan en empresas que tienen pagos suspendidos o en importantes procesos de reorganización.
La estrategia cubre el riesgo sistemático tomando posiciones cortas en valores similares de otras empresas de la misma industria que no están experimentando dificultades financieras. O, en el caso de la deuda, ir en corto con los bonos del gobierno.
Otra forma de cubrir el riesgo puede ser la obtención de garantías como marcas, inventario, bienes inmuebles, patentes, etc.
Arbitraje de fusión
Consiste en comprar las acciones de una empresa más débil y vender al descubierto las acciones de una empresa más fuerte. Para ello, los gestores pueden utilizar instrumentos financieros como:
- Acciones ordinarias
- Opciones sobre tales acciones
- Futuros sobre dichas acciones
- Intercambios de acciones
A diferencia de las estrategias con valores en peligro, el arbitraje de fusiones generalmente se lleva a cabo con valores más líquidos. Por ello, el uso de derivados (opciones, futuros, swaps) está muy extendido en este tipo de estrategia. El uso de derivados reduce costos y permite a los administradores controlar el riesgo de manera más efectiva.
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