Definición de Empresa de servicios de inversión (ESI) | Diccionario Economico
Una Empresa de servicios de inversión (ESI) es una entidad encargada de ofrecer servicios de asesoramiento y gestión de inversiones a sus clientes. Estas empresas están reguladas por las autoridades financieras y deben cumplir con ciertos requisitos legales y financieros para operar. Su objetivo principal es ayudar a los inversionistas a tomar decisiones informadas y gestionar sus inversiones de manera eficiente.
En primer lugar, hay que tener en cuenta que ESI no es la única autorizada para prestar servicios de inversión. Además, pueden prestarles las entidades de crédito autorizadas por el Banco de España.
Las empresas de servicios de inversión nacen para prestar servicios especializados. En principio, pretenden ser una alternativa a las organizaciones de crédito en relación con determinados servicios de inversión. Además, para autorizar a ESI a prestar servicios de inversión, los miembros ejecutivos están obligados por ley a tener una reconocida reputación profesional en el sector. Por ello, el grado de especialización de este tipo de empresas suele ser bastante alto.
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es la autoridad de control competente que autoriza estos servicios de captación, gestión e inversión de terceros.
Supervisión de sociedades de inversión en España
Según la normativa, la CNMV supervisa a todas las personas autorizadas para prestar servicios de inversión:
- Empresas de servicios de inversión
- Empresa de valor (SV)
- Agencia de Valores (AB)
- Sociedad Gestora de Carteras (SGC)
- Sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva (UGIIC)
- Instituciones nacionales de crédito (proveedores de servicios de inversión)
- Entidades de crédito extranjeras (autorizadas para operar en España)
Además, el inversor puede consultar en los informes oficiales de la CNMV qué organismos están realmente autorizados. En el caso de entidades de crédito, el inversor deberá remitirse a los documentos oficiales del Banco de España.
Legalmente, las EAF (empresas de asesoramiento financiero) no están cubiertas por este marco normativo en relación con los «servicios de inversión».
Tipos de Empresas de Servicios de Inversión en España
Están reguladas por la Ley del Mercado de Valores y el RD 217/2008, de 15 de febrero, sobre el régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión:
- Empresa de valor (SV): Tienen derecho a ofrecer todo tipo de servicios de inversión tanto por cuenta ajena como por cuenta propia.
- Agencia de Valores (AB): Sólo se les permite actuar en nombre de otros.
- Sociedad Gestora de Carteras (SGC): Sus funciones se limitan a la gestión discrecional y al asesoramiento de carteras de inversión.
Actividades y servicios prestados por empresas de servicios de inversión
| Asesoramiento financiero para empresas e inversores | Ajá | Ajá | Ajá |
| Gestión discrecional de carteras | Ajá | Ajá | Ajá |
| Recepción, transmisión y ejecución de órdenes de terceros | Ajá | Ajá | NO |
| Emitir suscripciones y ofertas públicas de venta (OPV) | |||
| Ajá | Ajá | NO |
| Ajá | NO | NO |
| Depósito y gestión de instrumentos financieros | Ajá | Ajá | NO |
| Concesión de créditos y préstamos a inversores | Ajá | NO | NO |
| Actuando por su cuenta | Ajá | NO | NO |
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org