Definición de Efectos del Coeficiente de Caja – Diccionario Economico
El coeficiente de caja se refiere a la proporción de reservas que los bancos comerciales deben mantener como respaldo de los depósitos. Los efectos del coeficiente de caja pueden influir en la oferta monetaria, la liquidez del sistema bancario y la estabilidad del sistema financiero en general. Un aumento en el coeficiente de caja puede reducir la disponibilidad de crédito y limitar el crecimiento económico, mientras que una disminución puede impulsar la actividad crediticia y fomentar la inversión.
Debemos recordar que el coeficiente de caja es el porcentaje de depósitos que los bancos deben mantener en forma de reservas obligatorias. A su vez, por regla general, se compone de los billetes y monedas que se mantienen en el sistema bancario, es decir, que los bancos y cajas de ahorros tienen en sus sucursales para atender las necesidades de liquidez de sus clientes, más los depósitos que se mantienen en el banco. Banco Central.
Las reservas obligatorias (RL) también se denominan caja del sistema bancario o reservas bancarias.
Las reservas legales (RL) forman parte de la base monetaria (MB), que es el valor de todos los bienes y divisas en poder del público (EMP) más las reservas bancarias (RB).
Las reservas bancarias se expresan mediante la siguiente fórmula:
BM = EMP + RB
La relación de caja tiene una influencia decisiva sobre el crédito bancario, los depósitos y la oferta monetaria, o M3 (ver fig. agregados monetarios). El banco central establece el coeficiente de caja (reservas obligatorias o RE) como herramienta de control monetario. Por razones prudenciales, también se establecen requisitos de reserva para garantizar que los bancos tengan suficiente liquidez disponible para satisfacer las necesidades de sus contribuyentes. Sin embargo, es normal que los bancos no tengan reservas de emergencia o REs ya que invierten el exceso de liquidez (RE) en letras preciosas, facturas de la empresapréstamos interbancarios o bonos del tesoro.
Entonces tales reservas excedentes dejarán de ser excedentes y se convertirán en activos que devengan intereses. En algunos países, los requisitos de reserva también difieren según el tipo de depósitos que acepte el banco; Los depósitos a la vista generalmente tienen un coeficiente de encaje legal más alto que los depósitos a plazo o de ahorro.
La relación de efectivo o reservas mínimas será igual o inferior al 10% de los depósitos tomados en cuenta en su cálculo. El nivel de reserva promedio actual es del 2%.
- Se aplica una tasa del 2% a la mayoría de los depósitos bancarios, como los depósitos a la vista con un vencimiento de menos de 2 años y los activos del mercado monetario o fácilmente convertibles en dinero.
- Los depósitos con vencimiento superior a 2 años están sujetos a un requisito de reserva mínima del 0%.
Efectos del aumento de la razón de efectivo
- Un aumento en el efectivo de los bancos comerciales reduce la cantidad de dinero en circulación.porque los bancos se quedarán con parte de su dinero para garantizar los depósitos de sus clientes. Esta situación suele darse durante una crisis financiera para evitar el riesgo de contagio entre bancos y equilibrar la balanza entre prestar y captar depósitos, que es su core business. Debemos recordar que los bancos suelen estar muy apalancados porque viven de recaudar fondos de las personas.
- Este efecto está asociado con política monetaria contractivaque consiste en aumentar Tasas de interés tasa de intervención o interbancariacon el fin de aumentar la proporción de reservas y depósitos, aumentando el costo de los préstamos en caso de reservas insuficientes.
Consecuencias de la caída de la tasa de efectivo
- La caída del ratio de caja permite a los bancos desarrollar más libremente su actividad y prestar más a la población, estimulando la demanda, el consumo y la cantidad de dinero en circulación. Esta situación generalmente ocurre durante tiempos de prosperidad y expansión crediticia, ya que la economía está mejor financieramente y, por lo tanto, se deben reservar menos reservas requeridas para cubrir los depósitos de los clientes.
- La caída del ratio de caja se debe a política monetaria expansivaque es bajar las tasas de interés, con el fin de reducir el costo de financiamiento de las empresas, estimulando a su vez la inversión privada.
Así, el banco puede depositar o retirar dinero del mercado, siendo la razón de caja inversamente proporcional al multiplicador del dinero. Es decir, si el Banco Central, como medida la política monetariadecidiendo en el momento aumentar la tasa del dinero legal, la cantidad de dinero que se podría crear sería menor (cf. cómo los bancos crean dinero) ya que los bancos retendrán un mayor porcentaje de los depósitos que reciben.
En los mercados financieros, un aumento en el coeficiente de caja del banco se traduce en menos dinero en circulación y, por lo tanto, las personas tendrán menos acceso al crédito y la inversión.
Ejemplo
Supongamos que vamos a nuestro banco y su ratio de caja es del 2% fijado por el Banco Central.
Si decidimos depositar 1.000€ en nuestro banco, tendrás que depositar 20€ en tus reservas, por lo que la cantidad que el banco tendrá que prestar a un tercero es de 980€. Con esta operación el banco ya ha creado dinero, ya que por un lado hay 1000 euros de depósito bancario, y por otro lado 980 euros en efectivo. Si la persona que recibió este préstamo acude a otra entidad financiera para depositar estos 980 euros, se repetirá el proceso. El banco se quedaría con el 2% y pediría prestados 960,4 euros, creando más dinero.
El proceso puede repetirse secuencialmente hasta que ya no se cree más dinero debido al funcionamiento de una relación de caja legal que evita que el dinero se multiplique sin control.
Es importante mencionar que estos reservas serán premiadas por el Banco Central por la llamada línea de crédito de depósitopero a precios por debajo del mercado. Así, como esta parte se recompensa a una tasa de interés más baja, nuestro banco se verá obligado a cobrar tasas más altas por sus recursos para obtener al menos la misma rentabilidad, suponiendo que pueda administrar todos sus fondos.
El redactor recomienda:
proporción de dinero
Pasivos contables en razón de efectivo
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org