Definición de Due diligence (diligencia debida) – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
La due diligence es un proceso de investigación exhaustivo que se lleva a cabo antes de cerrar una operación o acuerdo comercial. Su objetivo es evaluar la situación financiera, legal, operativa y comercial de una empresa o proyecto, con el fin de identificar riesgos y oportunidades. Se realiza mediante la revisión de documentos, entrevistas y análisis de datos, y puede abarcar aspectos como la estructura corporativa, los estados financieros, los contratos, las obligaciones legales, el cumplimiento normativo, entre otros. Todo ello con el fin de tomar decisiones informadas y minimizar la probabilidad de pérdidas o sorpresas desagradables.
Por tanto, es un documento muy habitual en fusiones y adquisiciones, donde el objetivo principal es reducir el riesgo de una compra mediante la identificación y cuantificación de factores que pueden crear o destruir valor, así como la cuantificación de diferencias, si las hubiera. entre estos datos de diligencia debida (comprador) y los datos proporcionados por la empresa (vendedor).
El proceso suele llevarse a cabo tras una propuesta preliminar, aunque no definitiva, que será una vez realizada la diligencia debida.
Objetivos de la debida diligencia
Este documento suele ser solicitado por las organizaciones que financian la operación, aunque no siempre es así.
Sus objetivos son los siguientes:
- Esto le permite identificar riesgos ocultos.
- Ayuda a evaluar una empresa o negocio para su adquisición.
- Esto le permite obtener información no pública muy valiosa para el proceso de negociación.
- ayúdame a encontrar sinergia oportunidades y medidas para mejorar el desempeño. En este punto, la sinergia que aporten al negocio será fundamental.
- Esto le permite determinar la estructura de la operación y el método óptimo de financiación.
Etapas del Proceso de Debida Diligencia
Por lo general, el proceso de diligencia debida implica los siguientes pasos:
- Los asesores del vendedor del negocio o empresa preparan un cuaderno de ventas, siempre en este momento con información disponible públicamente.
- En el siguiente paso, los accionistas de la empresa distribuyen este cuaderno a inversores potenciales seleccionados.
- Se están evaluando posibles compradores.
- Se firma un acuerdo de confidencialidad, un acuerdo de no divulgación -NDA-, es un acuerdo legal entre al menos dos personas para compartir materiales o conocimientos confidenciales para fines específicos, pero con restricciones en su uso público.
- Los compradores hacen una oferta indicativa.
- Se proporciona acceso a una sala de datos, lo que significa que los compradores potenciales tendrán acceso a información confidencial para la diligencia debida.
- Finalmente, se hace la última oferta.
Áreas de investigación de diligencia debida
Se realiza un exhaustivo análisis financiero de la empresa:
- Análisis de la evolución empresarial.
- Análisis de indicadores financieros y flujos de caja.
- Hacer proyecciones financieras.
Se realiza un análisis del negocio y del mercado en el que opera:
- En general, se estudia la estrategia corporativa y el plan de negocios.
- También se analiza la competencia.
- Se estudia todo lo relacionado con la empresa, es decir, productos y servicios, clientes, proveedores, organización empresarial, estructura comercial y procedimientos de comercialización.
Realización de análisis jurídico, laboral y fiscal.
Se realiza un análisis ambiental, es decir, si la empresa cumple con la normativa.
Así, la due diligence es un documento que ofrece información de todos los lados para que se puedan tomar las decisiones adecuadas y que el comprador sepa exactamente lo que está comprando. Todos los rincones de la empresa han sido estudiados exhaustivamente:
- Auditoría contable.
- Análisis de información financiera.
- Análisis de la información de gestión.
- Análisis fiscal y legal.
- Análisis organizacional.
- Análisis ecológico.
- Análisis de tecnologías de la información y seguridad informática,
- Análisis de recursos humanos.
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