Definición de Diferencia entre forward y futuro – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
La diferencia entre forward y futuro es que el forward es un contrato personalizado entre dos partes para comprar o vender un activo en el futuro a un precio acordado, mientras que el futuro es un contrato estandarizado y negociado en un mercado organizado donde se acuerda comprar o vender un activo en una fecha predeterminada y a un precio fijo.
Un forward (contrato a plazo) es un contrato bilateral que obliga a una parte a comprar y a la otra a vender una cierta cantidad de un activo a un precio determinado en una fecha determinada en el futuro.
Un contrato de futuros es un contrato a plazo que está estandarizado y se negocia en un mercado organizado.
Las principales diferencias entre los contratos a plazo y los futuros son que las transacciones y las transacciones de futuros se realizan en el mercado secundario, están reguladas, respaldadas por una cámara de compensación y requieren un cálculo diario de pérdidas y ganancias (valor de mercado actual). Todas las transacciones de futuros están reguladas por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC).
Diferencia entre adelante y futuro
Los contratos de futuros son similares a los contratos a plazo en los siguientes aspectos:
- Asentamiento: Los futuros y los contratos a plazo pueden ser entregables (por ejemplo, el activo subyacente debe entregarse) o contratos liquidados en efectivo.
- precios iniciales: El precio de los futuros y forwards es cero en el momento en que el inversionista celebra el contrato.
Los contratos de futuros difieren de los contratos a plazo de las siguientes maneras:
- mercado organizado: Los contratos de futuros se negocian en mercados organizados y proporcionan liquidez diaria (la capacidad de cerrar una posición alta). Se confirma una excepción para los contratos a plazo de divisas, que son más líquidos que los futuros de divisas.
- Estandarización: Los futuros, por otro lado, son contratos estandarizados en términos y tamaños de contrato. Por su parte, los términos de los forwards (pe el tamaño de la garantía -colateral-, el tamaño del contrato, los plazos de entrega…) se adaptan a las necesidades de las partes involucradas.
- Cámara de compensación: La cámara de compensación única es la contraparte de todos los contratos de futuros. La Cámara obliga a los socios a obligarlos a depositar capital y garantía. Los forwards son contratos bilaterales con su propia contraparte, por lo que conllevan un riesgo significativamente mayor, ya que pueden declararse en quiebra o incumplimiento y no cumplir con los términos del contrato.
- Valor de mercado: Los contratos de futuros tienen un precio de mercado de mercado diario, lo que significa que el precio del contrato se renegocia todos los días y cada parte tiene un depósito o no. Los contratos a plazo generalmente no están vinculados al mercado.
- Regulación: El gobierno regula los mercados de futuros. Los contratos a plazo no suelen estar regulados.
El lado de un contrato de futuros que acuerda comprar/recibir un activo financiero o físico tiene una posición de futuros larga y se conoce como «larga». El lado de un contrato de futuros que acuerda vender/enviar un activo tiene una posición corta de futuros y se conoce como «corto». Una posición larga y una posición corta en el mismo contrato de futuros se consideran un contrato en términos de riesgo o interés abierto. Solo alrededor del 1% de todas las posiciones en contratos de futuros están relacionadas con la entrega de la materia prima subyacente.
mercado de futuros
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