Definición de Crisis bancaria | Diccionario Economico
El término crisis bancaria se refiere a una situación en la que una o varias instituciones financieras no pueden cumplir con sus obligaciones financieras, provocando una falta de confianza en el sistema bancario y una posible recesión económica.
Para entender el fenómeno de las crisis bancarias, primero hay que entender la estructura del balance de un banco. Las características más importantes en este sentido son:
- nivel alto usar: Los propietarios invirtieron solo una pequeña parte del dinero necesario para operar el banco. El resto se financia con fondos externos.
- Desajuste de términos: Inversiones a largo plazo en activos (préstamos, hipotecas, etc.) financiadas a corto plazo (depósitos a la vista, depósitos a plazo, préstamos a corto plazo, etc.)
Los dos principales problemas que caracterizan la crisis bancaria son la insolvencia y la falta de liquidez. Aunque suelen estar estrechamente relacionados, es conveniente distinguirlos.
La insolvencia se define como la depreciación de los activos del banco de tal manera que no pueda cumplir con sus obligaciones contractuales. En otras palabras, si las pérdidas sufridas por la organización superan sus propios fondos, no podrá devolver el dinero que sus acreedores le han prestado. Esto puede suceder por varias razones. Los principales son una mora superior a la esperada y una caída en el valor de otros activos propiedad del banco.
La escasez de liquidez ocurre cuando los bancos enfrentan demasiados pasivos que vencen pero no tienen suficiente efectivo u otros activos líquidos para pagarlos. Esto puede suceder si muchos depositantes deciden retirar sus depósitos al mismo tiempo, o si el banco no puede refinanciar su deuda a corto plazo. En principio, se podría pensar que la falta de liquidez por sí sola no debería causar la quiebra de un banco, porque si la institución es solvente, a una tasa de interés adecuada, debería poder refinanciarse para hacer frente a los pagos.
De hecho, ambos problemas suelen ir de la mano. La confianza es uno de los principales pilares del sistema bancario de reserva fraccionaria, por lo que las crisis de liquidez a menudo son causadas por crisis de solvencia (ya sean reales o imaginarias). Es decir, cuando los depositantes o acreedores de una entidad sospechan que puede existir un problema de solvencia, intentarán hacerse con el dinero que les han confiado lo antes posible para no sufrir pérdidas. Si todas las personas actúan de la misma manera, se producirán redadas bancarias y el banco puede colapsar. Por otro lado, también existe la posibilidad de lo contrario, es decir, como consecuencia de problemas de liquidez, cuando el banco se ve obligado a liquidar activos ilíquidos, lo que hace que sus precios bajen, lo que finalmente conduce a la insolvencia.
Causas de la crisis bancaria.
Ya hemos visto dos causas de las crisis bancarias, pero ¿cómo llegamos a esta situación? No existe consenso entre los economistas sobre el comportamiento que explica el inicio de estas crisis, por lo que vamos a presentar algunas de las teorías más comunes:
macroeconómico
Muchos consideran que los factores macroeconómicos son la principal causa de la crisis bancaria. Esto se debe a que las quiebras bancarias generalmente se desencadenan por una combinación de eventos macroeconómicos, como el inicio de una recesión, una caída en el tipo de cambio, un fuerte aumento en las tasas de interés, etc. Estos factores «macro» pueden conducir a una caída en el valor de los activos de los bancos, lo que puede llevarlos a una situación de insolvencia. A esto se suma una posible retirada masiva de depósitos por desconfianza de los depositantes, lo que agudizará el problema de liquidez.
En principio, tanto los gerentes como los reguladores y supervisores deberían considerar la posibilidad de que tales eventos ocurran y preparar a las organizaciones para enfrentarlos. Sin embargo, esto es realmente muy difícil por dos razones. En primer lugar, la mayoría de los eventos que ocurren en la economía no tienen una distribución normal y no pueden determinarse por completo con información pasada, por lo que el uso de datos históricos para proteger objetos de eventos extremos no está del todo justificado. Por otro lado, la sobreprotección frente a este tipo de eventos adversos puede reducir drásticamente la rentabilidad en épocas de bonanza, impacientando a directivos y accionistas.
Microeconomía
Las siguientes razones están orientadas a dar significado a los eventos a partir del análisis de las partes que interactúan en las entidades:
A) Regulación y supervisión
Para muchos economistas, la desregulación acompañada de controles débiles podría ser devastadora para el sistema bancario. Esta explicación entiende que en ausencia de una regulación adecuada, los agentes económicos tienden a comportarse de forma temeraria, asumiendo mayores riesgos.
B) Normas contables
Las normas contables rara vez se consideran la causa única o principal de una crisis bancaria, pero muchas veces son responsables de ocultar y retrasar los problemas de solvencia y liquidez de las instituciones. En particular, la responsabilidad en este sentido recae en la adopción de nuevas normas contables que abandonen el tradicional principio de prudencia, sustituyéndolo por el principio del valor razonable en la valoración de los activos de balance, especialmente los financieros.
C) intervención del gobierno
En algunos casos, los gobiernos han presionado a los bancos para que presten a ciertos clientes a tasas de interés subsidiadas. Por eso, algunos ven este tipo de comportamiento como un intensificador o acelerador de las crisis bancarias.
D) Riesgo moral y privilegios bancarios
Otra de las posibles razones aducidas de la crisis bancaria es el comportamiento de los bancos como consecuencia de los privilegios otorgados por el Estado. Primero, gracias al banco central, los bancos se aseguran de que su flujo de refinanciamiento no se interrumpa en el corto plazo. Por otro lado, históricamente, los gobiernos también han rescatado a los acreedores corporativos con dinero público. Por eso, cuando existe una expectativa generalizada de que ningún banco quebrará, o si el apoyo financiero en tiempos difíciles es demasiado fácil tanto para los bancos como para sus depositantes, surge lo que se denomina riesgo moral. El sistema de recompensas asimétricas que crea para los banqueros (si todo va bien, gano mucho, si todo sale mal, no pierdo mucho) puede fomentar la asunción de riesgos excesivos.
Estrategia y operaciones bancarias
En muchos casos, los problemas de los bancos pueden ser causados por errores en su propia estrategia o fallas operativas. Algunas de las fallas operativas más comunes son la mala valoración de los préstamos otorgados, la dependencia excesiva de las tasas de interés o tipos de cambio, la concentración de préstamos y préstamos relacionados, etc.
Fraude
El fraude también ha causado varias quiebras bancarias importantes, algunas de las cuales han culminado en importantes crisis bancarias. El alto apalancamiento de los bancos significa que incluso los casos de fraude relativamente pequeños pueden conducir a la insolvencia. Algunos ejemplos notables de fraude bancario son Venezuela en 1994 y República Dominicana en 2003.
Consecuencias de la crisis bancaria
La primera consecuencia de las crisis bancarias suele ser una contracción del crédito. Cuando los bancos carecen de liquidez para invertir, las empresas que dependen de estos préstamos luchan por reunir el capital que necesitan para operar sus negocios.
Esto conduce a un debilitamiento de todo el sistema económico tanto a corto como a largo plazo. Una caída en la liquidez y la inversión aumenta el desempleo, reduce los ingresos fiscales del gobierno y reduce la confianza de los inversores y los consumidores (dañando los mercados bursátiles, lo que a su vez limita el acceso de las empresas al capital).
Por otra parte, las crisis bancarias suelen tener también graves consecuencias para los ahorradores y contribuyentes de un país. Esto se debe a que las acciones del gobierno para rescatar al sector financiero generalmente involucran la transferencia de riqueza de los contribuyentes a los bancos y de los ahorradores a los prestamistas. Por ejemplo, la recapitalización de bancos insolventes representa una transferencia de riqueza de los contribuyentes a los bancos, mientras que el alivio generalizado de la deuda a través de la inflación o la devaluación de la moneda representa una transferencia de los costos de una crisis a los acreedores nominales.
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