Beta de un activo financiero – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

Definición de Beta de un activo financiero – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

La beta de un activo financiero es una medida de su volatilidad en relación con el mercado en general. Cuanto mayor sea la beta, mayor será el riesgo y el potencial de ganancias o pérdidas.

El uso de betas en los mercados financieros es muy común, especialmente en los mercados bursátiles. El índice de referencia suele ser el índice del mercado de valores en el que cotiza el activo financiero especificado, por ejemplo, Ibex35 para cualquier acción que cotiza en este mercado, pero para las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York, se puede utilizar el S&P 500.

El coeficiente beta es un dato que nos da mucha información y muchos gestores de cartera lo tienen en cuenta a la hora de añadir o quitar valores de una cartera, gestionando el riesgo sistemático de una cartera.

Básicamente, el coeficiente beta se explica ampliamente volatilidad comportamiento. Aunque en realidad nos habla del movimiento de la bolsa, explicado por el movimiento del índice de referencia.

Sugerencia: puede utilizar beta como una medida de la volatilidad de una acción, que es causada por la volatilidad del mercado. Puede calcular la beta en Excel usando la función = pendiente (serie de rendimientos de acciones; serie de rendimientos de referencia).

Cálculo

La beta de una acción es la relación entre la desviación estándar de la acción y la desviación estándar del índice de referencia, multiplicada por la correlación entre la acción y el índice de referencia.

Los valores que puede tomar son muy variados, en la siguiente tabla se muestran los valores que puede tomar la versión beta.

Normalmente la beta está relacionada con el tipo de negocio de cada empresa, las empresas con beneficios más estables suelen tener una beta inferior a 1 y son de carácter defensivo, como el sector de las telecomunicaciones, mientras que las empresas más inestables tienen una beta superior a 1, como el sector bancario

Idealmente, durante los períodos bajistas, debería tener valores defensivos con una beta de menos de 1 en su cartera para que su cartera de acciones caiga menos que el mercado, y durante los períodos alcistas, la beta debería ser mayor que 1 para superar al mercado. . Esto también debe tenerse en cuenta al invertir en fondos mutuos.

Puede haber fondos más agresivos y otros más conservadores, por lo que es importante analizar sus betas. Si quieres aprender a analizar fondos de inversión, aquí tienes algunos contenidos relacionados que te pueden ayudar: Curso de Análisis de Fondos de Inversión.

Análisis de sensibilidad

ejemplo beta

Si la acción tiene beta 1.1 En cuanto al índice de referencia, esto significa que esta acción se moverá un 10% más que este índice.

En este caso, si el índice sube un 10%, la acción subirá un 11% (10%*beta), y si baja un 10%, la acción bajará un 11%.

¿Problemas o dudas? Te ayudamos

Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org

Comentarios

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *