Definicion de ¿Qué es un globo aerostático?
Un **globo aerostático** es una aeronave ligera sin propulsión propia que se sustenta en el aire gracias al principio de los gases más ligeros que el aire. Consiste en una bolsa llamada **envolvente** que se llena de gas más ligero que el aire, como el **helio** o el **hidrógeno**, y una **cesta** o **góndola** que lleva a los pasajeros y carga. El globo puede ser elevado o descendido mediante el control del flujo de gas en la envolvente.
¿Qué es un globo aerostático?
Una opción global es un contrato en el que el precio de ejercicio aumenta significativamente después de que el precio del activo subyacente alcanza un umbral predeterminado. Una opción global aumenta el apalancamiento del inversor sobre el activo subyacente.
Resultados clave
- Una opción global es un contrato de opción en el que el precio de ejercicio aumenta después de que el precio del activo subyacente alcanza un umbral predeterminado.
- El apalancamiento del inversor sobre el activo subyacente aumenta mediante la opción globo.
- Una opción global es un tipo de opción exótica que se estructura de manera diferente a las opciones estadounidenses y europeas habituales, y la mayoría de los factores son variables.
- Las opciones globales son productos extrabursátiles (OTC) y se utilizan con mayor frecuencia en divisas y otros activos volátiles con fines de cobertura.
Comprender la opción emergente
Una opción en globo es un tipo de opción exótica. Las opciones exóticas están estructuradas de manera diferente a las opciones típicas americanas y europeas. La estructura del precio de ejercicio, los pagos, el tipo de activo subyacente y otros factores pueden variar. Estas opciones son complejas y, a menudo, se utilizan para cubrir un riesgo específico. En el caso de una opción global, normalmente se utiliza cuando el activo subyacente es una moneda. Los activos en divisas tienden a ser más volátiles.
Una opción global tiene un precio umbral, por encima del cual aumenta el pago regular. Esto resulta beneficioso cuando se trabaja con divisas o activos volátiles. Por ejemplo, supongamos que el umbral de la opción es $100. Una vez que el precio del activo subyacente supere los 100 dólares, el precio de ejercicio aumentará en 2 dólares por cada cambio de 1 dólar en el precio del activo.
Las opciones exóticas son menos comunes, se negocian en el mercado extrabursátil (OTC) y generalmente son menos costosas que las opciones típicas. Estas opciones suelen estar reservadas para carteras de nivel superior y están destinadas a situaciones muy concretas.
Al utilizar opciones aéreas, un inversor, comerciante o empresa puede intentar cubrir ciertos movimientos en un activo o moneda, ya sea hacia arriba o hacia abajo. Las opciones aéreas son útiles para cubrir el movimiento de un activo dentro de un cierto rango, ya que es posible que la opción no genere ganancias si el precio del activo sube demasiado por encima o por debajo de un cierto umbral.
Opciones de globos y opciones de barrera
Una opción aérea tiene algún tipo de ejercicio de reinicio, pero a diferencia de una opción europea con una característica de ejercicio de reinicio, el precio de ejercicio de una opción aérea seguirá moviéndose con el movimiento del precio del activo subyacente. La opción de ejercicio de reinicio permite al titular de la opción restablecer el precio de ejercicio al precio al contado.
Las opciones de barrera tienen niveles a los que el precio del activo subyacente debe negociarse o alcanzarse para poder ejercer o ser eliminado de la opción. Es decir, esta opción es muy parecida a una opción «normal» hasta que el activo se negocia a un precio de barrera que será eliminado, perderá su valor o será eliminado.
Mientras tanto, la opción aérea sigue activa independientemente del precio del activo, pero cuando alcanza el precio umbral, el precio de ejercicio se mueve en una relación predeterminada con respecto al precio del activo. Digamos que un inversor quiere cubrir el riesgo cambiario dentro de un rango determinado. Puede cambiar la opción del globo.
Si un activo se cotiza a 80 dólares, con un precio de ejercicio de 100 dólares y un precio umbral de 110 dólares. La relación globo es de 3 a 1, lo que significa un cambio de 3 dólares en el precio de ejercicio por un movimiento de 1 dólar en el precio del activo. Una vez que el precio del activo alcance los 110 dólares, el precio de ejercicio aumentará en 3 dólares por cada movimiento de 1 dólar que realice el activo. Por lo tanto, la opción aún puede caducar sin valor. Si el precio del activo al vencimiento es de $116, la opción expirará sin valor a pesar del precio de ejercicio original de $100. Esto se debe a que el precio de ejercicio aumentó a 118 dólares, basado en una proporción de 3 a 1.
Pagos aéreos
Las opciones aéreas no deben confundirse con los pagos globales, que son tipos de préstamos que no se amortizan por completo durante la vigencia del préstamo. Al final del plazo del préstamo, se requiere un pago global para pagar el saldo principal pendiente del préstamo. Los préstamos globales suelen tener tasas de interés más bajas que los préstamos con plazos más largos.
Wikieconomia no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta las inversiones de los inversores. La inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del principal.
Preguntas Frecuentes
**1. ¿Qué es un globo aerostático?**
Un globo aerostático es un contrato de opción en el que el precio de ejercicio aumenta después de que el precio del activo subyacente alcanza un umbral predeterminado. Es una opción exótica que permite aumentar el apalancamiento del inversor sobre el activo subyacente.
**2. ¿Cuándo se utiliza una opción global?**
Una opción global se utiliza principalmente cuando el activo subyacente es una moneda u otro activo volátil. Este tipo de opciones son utilizadas para fines de cobertura en divisas y otros activos con alta volatilidad.
**3. ¿Cómo funciona una opción de globo?**
Una opción de globo tiene un precio umbral, y una vez que el precio del activo subyacente supere ese umbral, el precio de ejercicio aumentará en una relación predeterminada con respecto al precio del activo. Por ejemplo, si el umbral de la opción es $100 y el activo supera los $100, el precio de ejercicio aumentará $2 por cada cambio de $1 en el precio del activo. Esto permite al inversor beneficiarse de los movimientos del activo subyacente más allá del umbral predeterminado.
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