Riesgo neto: qué es, cómo funciona

¿Qué cantidad neta está en riesgo?

El monto neto en riesgo es la diferencia monetaria entre la cantidad de dinero pagada por una póliza de seguro de vida y el valor en efectivo acumulado pagado por el asegurado. La exposición neta es fundamental para las compañías de seguros porque muestra cuánto de una póliza se ha pagado antes de distribuirla, lo que afecta la rentabilidad de una empresa y cómo gestiona sus saldos de reservas.

Comprender la cantidad neta de riesgo

Cuando una persona compra una póliza de seguro, paga primas mensuales, trimestrales o anuales. Estos pagos crecen con el tiempo y representan el valor en efectivo acumulado que el asegurado ha aportado a su póliza.

El beneficio por fallecimiento, la cantidad que se paga cuando fallece el titular de la póliza, es una cantidad fija. Este es el monto del seguro de vida que una persona decide contratar. Por ejemplo, una persona podría comprar una póliza de seguro de vida de $1 millón que pagaría $1 millón en caso de muerte de esa persona. Si el titular de la póliza muere prematuramente mientras contrata una póliza de seguro de vida, el monto pagado en virtud de ella será pequeño en comparación con el monto pagado si el titular de la póliza hubiera fallecido en una etapa mucho más avanzada de la vida. La diferencia entre el monto pagado y el monto devengado es el monto neto en riesgo.

Por ejemplo, si el beneficio por fallecimiento de una póliza es de $200 000 y su valor en efectivo acumulado es de $75 000, entonces el monto neto en riesgo es de $125 000.

El valor en efectivo acumulado de una póliza permanente está diseñado para crecer, y ese crecimiento reduce el monto neto en riesgo de la póliza, lo que mantiene los costos de mortalidad en un nivel razonable.

Como ejemplo de este concepto en acción, considere una póliza de seguro de vida emitida con un valor nominal de $100,000. En el momento de la emisión, los 100.000 dólares están en riesgo, pero a medida que se acumula el valor en efectivo, funciona como una cuenta de reserva, lo que reduce el monto neto en riesgo para la compañía de seguros.

Por lo tanto, si el valor en efectivo de la póliza crece a $60 000 para el año 30, la exposición neta será de $40 000. A medida que aumenta la edad del asegurado, el monto neto en riesgo disminuye. Siempre que una póliza entre en vigor antes de que el asegurado alcance la plena edad de pago, siempre estará en riesgo el importe neto.

Aunque el seguro de vida es de por vida para el titular de la póliza, si una persona vive hasta los 100 años, la póliza de seguro de vida caducará. El titular de la póliza recibe un beneficio por fallecimiento sujeto a impuestos y ya no está cubierto. El requisito de edad de 100 años se actualizó a 120 en 2001 para las nuevas pólizas de seguro de vida.

Monto neto en riesgo y reservas requeridas

Si el asegurado fallece antes de que su póliza haya sido pagada en su totalidad, la compañía de seguros está obligada a pagar esa responsabilidad. Por tanto, el análisis actuarial debe ser preciso para poder equilibrar las reservas de la empresa y sus potenciales pasivos futuros.

En los Estados Unidos, las compañías de seguros deben mantener las reservas requeridas. Las reservas requeridas son activos que una compañía de seguros debe tener en su balance para garantizar que pueda pagar reclamaciones sobre sus obligaciones futuras. Las reservas requeridas se calculan utilizando el Método de Valoración de Reservas del Comisionado (CRVM).

Si una compañía de seguros tiene una pérdida igual a su exposición neta, esa pérdida se compensa con las primas de quienes aún no han fallecido y los ingresos de las primas invertidas. El monto en riesgo es la diferencia entre el beneficio por fallecimiento pagado y las reservas de la compañía de seguros.